Сравнение CDNS vs FOUR

Тикер 1

Тикер 2

CDNS29

9FOUR

Cadence Design Systems, Inc. (CDNS) и Shift4 Payments, Inc. (FOUR) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации CDNS крупнее в 24.9× (98,87 млрд $ vs 3,96 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует FOUR с P/E 30.44 (у CDNS — 81.53). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE CDNS — 21.06%, у FOUR — 6.42%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. CDNS удерживает чистую маржу на уровне 21.18%, опережая FOUR (2.29%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. CDNS набирает 74 из 100 по техническому скорингу, FOUR — 32 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. CDNS побеждает по числу метрик: 29 против 9 у FOUR. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Cadence Design Systems, Inc.

CDNSNASDAQ

358,46 $+7,57 $ (+2,16%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 98,87 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

3.1

Качество

6.9

Рост

7.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

Shift4 Payments, Inc.

FOURNYSE

43,53 $+1,33 $ (+3,15%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,96 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

9.7

Качество

3.7

Рост

6.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

CDNSFOUR

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, FOUR выглядит привлекательнее: 30.44 против 81.53. Премия к оценке CDNS может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) FOUR оценён ниже: 0.86 против 17.51. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B FOUR — 1.88, у CDNS — 14.55. EV/EBITDA FOUR — 9.22, у CDNS — 52.72. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует CDNS (21.06% vs 6.42%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CDNS — 21.18%, у FOUR — 2.29%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка FOUR значительно выше: D/E 2.77 vs 0.47 у CDNS. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

CDNSFOUR

Показатель	CDNS	FOUR
Мультипликаторы оценки
P/E	81.53	30.44
P/B	14.55	1.88
P/S	17.51	0.86
PEG	9.83	-0.42
EV/EBITDA	52.72	9.22
Рентабельность
ROE	21.06%	6.42%
ROA	9.68%	1.17%
Валовая маржа	88.85%	35.11%
Операц. маржа	31.11%	8.44%
Чистая маржа	21.18%	2.29%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.47	2.77
Текущая ликв.	1.47	1.22
Быстрая ликв.	1.32	1.22
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	43.58%
EPS	$4.30	$1.39
Балансовая стоим.	$24.12	$24.17

Технический анализ

Техническая картина в пользу CDNS: скоринг 74/100 vs 32/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: CDNS — 59.3, FOUR — 49.4. Обе акции находятся в одной зоне. CDNS торгуется выше SMA 50 (12.5%), тогда как FOUR ниже этой средней (-2.2%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. CDNS выше SMA 200 (+8.8%), FOUR — ниже (-32.3%). Долгосрочный тренд в пользу CDNS. ADX: CDNS — 17.9 (нет тренда), FOUR — 7.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета FOUR — 1.42, CDNS — 1.54. CDNS значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) FOUR составляет 6.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CDNSFOUR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CDNS	FOUR
Осцилляторы
RSI (14)	59.30	49.41
Stochastic %K	57.79	35.63
CCI (20)	5.32	-26.29
MFI	58.66	52.62
Williams %R	-42.21	-64.37
MACD гистограмма	-2.58	0.08
Momentum (10)	-4.01	-3.32
Тренд
ADX	17.95	7.64
Цена vs EMA 9	+0.71%	+2.55%
Цена vs EMA 20	+2.76%	+0.69%
Цена vs SMA 50	+12.46%	-2.17%
Цена vs SMA 200	+8.81%	-32.30%
Объём
CMF	0.25	-0.11
Volume Ratio	91.57	71.37
Волатильность и статистика
Beta	1.54	1.42
ATR %	3.13%	6.37%
Sharpe (1г)	0.30	-1.14
RS Rating	49.00	3.00
52w от хая	-6.79	-59.88
BB ширина	15.43	17.14

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CDNS генерирует 5,30 млрд $, FOUR — 4,18 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CDNS — 1,11 млрд $, FOUR — 119 млн $. CDNS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CDNS — 1,59 млрд $, FOUR — 499 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CDNS	FOUR
Выручка	5,30 млрд $	4,18 млрд $
Чистая прибыль	1,11 млрд $	119 млн $
EPS (TTM)	$4.09	$1.15
Операц. Cash Flow	1,73 млрд $	634 млн $
Free Cash Flow	1,59 млрд $	499 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	CDNS	FOUR
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	43.58%
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CDNS показывает лучшую среднюю доходность в июле (+5.98%), FOUR — в ноябре (+14.92%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CDNS — сентябрь (-1.74%), FOUR — октябрь (-6.99%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CDNS: +30.64% против +15.57%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CDNS

+1.4

+2.6

+1.6

+4.4

+4.1

+3.4

+6.0

+2.1

-1.7

+1.4

+4.8

+0.7

FOUR

+0.7

-3.3

+0.7

-3.8

+0.3

-1.1

+1.9

+7.5

-3.3

-7.0

+14.9

+8.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cadence Design Systems, Inc. или Shift4 Payments, Inc.?

Мультипликатор P/E у Shift4 Payments, Inc. ниже (30.44 vs 81.53), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CDNS или FOUR?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CDNS — 21.06%, FOUR — 6.42%. Преимущество у CDNS.

Какие дивиденды у Cadence Design Systems, Inc. и Shift4 Payments, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Cadence Design Systems, Inc. или Shift4 Payments, Inc.?

Выручка CDNS за TTM — 5,30 млрд $, FOUR — 4,18 млрд $. CDNS генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CDNS или FOUR?

Чистая маржа CDNS — 21.18%, FOUR — 2.29%. CDNS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CDNS или FOUR?

Технический скоринг: CDNS — 74/100, FOUR — 32/100. CDNS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CDNS или FOUR?

Однозначного ответа нет. Счёт 29:9 в пользу CDNS по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией