Сравнение CDNS vs FFIV

Тикер 1

Тикер 2

CDNS10

29FFIV

Инвесторы часто выбирают между CDNS и FFIV — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации CDNS крупнее в 4.6× (98,87 млрд $ vs 21,65 млрд $). FFIV торгуется с P/E 30.62, тогда как CDNS — с P/E 81.53. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Рентабельность капитала CDNS составляет 21.06%, что превышает показатель FFIV (19.88%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности FFIV впереди: 21.96% против 21.18% у CDNS. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По технике ситуация паритетная: 74/100 и 76/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. FFIV побеждает по числу метрик: 29 против 10 у CDNS. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Cadence Design Systems, Inc.

CDNSNASDAQ

358,46 $+7,57 $ (+2,16%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 98,87 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

3.1

Качество

6.9

Рост

7.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

F5, Inc.

FFIVNASDAQ

383,70 $+1,28 $ (+0,33%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 21,65 млрд $

ETP Rank7.1

Стоимость

8.2

Качество

7.3

Рост

7.6

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

4.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

CDNSFFIV

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу FFIV — P/E 30.62 vs 81.53 у CDNS. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) FFIV дешевле: 6.69 против 17.51. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) FFIV дешевле: 5.94 против 14.55. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA FFIV оценён ниже: 22.92 vs 52.72. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. CDNS демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 21.06% против 19.88% у FFIV. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: FFIV — 21.96%, CDNS — 21.18%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CDNS — 0.47, FFIV — 0.07. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

CDNSFFIV

Показатель	CDNS	FFIV
Мультипликаторы оценки
P/E	81.53	30.62
P/B	14.55	5.94
P/S	17.51	6.69
PEG	9.83	1.95
EV/EBITDA	52.72	22.92
Рентабельность
ROE	21.06%	19.88%
ROA	9.68%	10.90%
Валовая маржа	88.85%	81.90%
Операц. маржа	31.11%	24.65%
Чистая маржа	21.18%	21.96%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.47	0.07
Текущая ликв.	1.47	1.59
Быстрая ликв.	1.32	1.53
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$4.30	$12.49
Балансовая стоим.	$24.12	$64.36

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 74/100 и 76/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): CDNS — 59.3 (нейтральная зона), FFIV — 78.5 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: CDNS на 12.5%, FFIV на 21.8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: CDNS — 17.9 (нет тренда), FFIV — 40.1 (выраженный тренд). FFIV демонстрирует выраженный тренд, а CDNS — нет. По бете FFIV стабильнее (0.98 vs 1.54). Дневная волатильность (ATR%) CDNS составляет 3.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CDNSFFIV

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CDNS	FFIV
Осцилляторы
RSI (14)	59.30	78.52
Stochastic %K	57.79	87.70
CCI (20)	5.32	128.16
MFI	58.66	80.46
Williams %R	-42.21	-12.30
MACD гистограмма	-2.58	3.41
Momentum (10)	-4.01	41.40
Тренд
ADX	17.95	40.06
Цена vs EMA 9	+0.71%	+4.31%
Цена vs EMA 20	+2.76%	+9.78%
Цена vs SMA 50	+12.46%	+21.80%
Цена vs SMA 200	+8.81%	+31.08%
Объём
CMF	0.25	0.33
Volume Ratio	91.57	82.12
Волатильность и статистика
Beta	1.54	0.98
ATR %	3.13%	2.81%
Sharpe (1г)	0.30	0.89
RS Rating	49.00	73.00
52w от хая	-6.79	-2.23
BB ширина	15.43	31.27

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CDNS — 5,30 млрд $, FFIV — 3,09 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CDNS — 1,11 млрд $, FFIV — 692,38 млн $. CDNS генерирует больше чистой прибыли. FCF: CDNS генерирует 1,59 млрд $, FFIV — 906,41 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CDNS	FFIV
Выручка	5,30 млрд $	3,09 млрд $
Чистая прибыль	1,11 млрд $	692,38 млн $
EPS (TTM)	$4.09	$11.96
Операц. Cash Flow	1,73 млрд $	949,67 млн $
Free Cash Flow	1,59 млрд $	906,41 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	CDNS	FFIV
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CDNS — июле (+5.98%), для FFIV — ноябре (+6.31%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для CDNS — сентябрь (-1.74%), для FFIV — октябрь (-0.72%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Оба тикера сильны в: январь, май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CDNS: +30.64% против +16.69%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CDNS

+1.4

+2.6

+1.6

+4.4

+4.1

+3.4

+6.0

+2.1

-1.7

+1.4

+4.8

+0.7

FFIV

+1.2

+0.2

-0.0

-0.5

+2.0

+0.9

+5.1

-0.6

+1.6

-0.7

+6.3

+1.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cadence Design Systems, Inc. или F5, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит F5, Inc.: P/E 30.62 против 81.53. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — CDNS или FFIV?

ROE CDNS — 21.06%, FFIV — 19.88%. CDNS демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Cadence Design Systems, Inc. и F5, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Cadence Design Systems, Inc. или F5, Inc.?

По объёму выручки: CDNS — 5,30 млрд $, FFIV — 3,09 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CDNS или FFIV?

Чистая маржа CDNS — 21.18%, FFIV — 21.96%. По маржинальности компании близки.

Какая акция лучше по технике — CDNS или FFIV?

Технический скоринг: CDNS — 74/100, FFIV — 76/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CDNS или FFIV?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик CDNS выигрывает 10, FFIV — 29. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией