ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение CDNS vs ESTC

Тикер 1
Тикер 2
CDNS17
22ESTC
Обе компании работают в индустрии «Программное обеспечение»: Cadence Design Systems, Inc. (CDNS) и Elastic N.V. (ESTC). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации CDNS крупнее в 12,0× (93,42 млрд $ vs 7,81 млрд $). Стоимостная оценка в пользу ESTC — P/E 21,19 vs 67,04 у CDNS. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Рентабельность капитала ESTC составляет 37,43%, что превышает показатель CDNS (22,88%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности CDNS впереди: 23,61% против 21,14% у ESTC. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Техническая картина в пользу ESTC: скоринг 73/100 vs 29/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итог: 17:22 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.
CDNS
Cadence Design Systems, Inc.
CDNSNASDAQ
$339,24+$0,82 (+0,24%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 93,42 млрд $
ETP Rank5.4
Стоимость
4.5
Качество
7.1
Рост
7.2
Техника
3.0
Дивиденды
—
Прогнозы
7.5
Сезонность
7.0
ESTC
Elastic N.V.
ESTCNYSE
$75,11+$5,16 (+7,38%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 7,81 млрд $
ETP Rank6.2
Стоимость
7.7
Качество
8.9
Рост
6.5
Техника
4.0
Дивиденды
—
Прогнозы
5.5
Сезонность
3.0

Динамика цен

CDNSESTC

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E ESTC оценён рынком дешевле: 21,19 против 67,04 у CDNS. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу ESTC: 4,49 vs 16,00 у CDNS. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) ESTC дешевле: 6,13 против 13,50. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA CDNS оценён ниже: 43,77 vs 105,75. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ESTC демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 37,43% против 22,88% у CDNS. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: CDNS — 23,61%, ESTC — 21,14%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CDNS — 0,36, ESTC — 0,46. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

CDNSESTC
ПоказательCDNSESTCЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E67,0421,19
P/B13,506,13
P/S16,004,49
PEG1,860,04
EV/EBITDA43,77105,75
Рентабельность
ROE22,88%37,43%
ROA11,41%11,67%
Валовая маржа88,50%76,07%
Операц. маржа30,83%-1,92%
Чистая маржа23,61%21,14%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0,360,46
Текущая ликв.1,741,59
Быстрая ликв.1,531,59
Дивиденды и прибыль
Див. доходность0,00%0,00%
Коэфф. выплат0,00%0,00%
EPS$5,05$3,53
Балансовая стоим.$25,12$12,24

Технический анализ

По техническому скорингу ESTC сильнее: 73/100 против 29/100 у CDNS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CDNS составляет 43,8 (нейтральная зона), у ESTC — 75,7 (зона перекупленности). Оба значения в нейтральной зоне. ESTC торгуется выше SMA 50 (21,5%), тогда как CDNS ниже этой средней (-7,9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: CDNS — 17,6 (нет тренда), ESTC — 26,5 (выраженный тренд). ESTC менее волатилен — бета 0,86 против 1,61 у CDNS. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ESTC составляет 4,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CDNSESTC
Общая оценка
29
73
Осцилляторы
48
59
Тренд
39
71
Объём
25
72
Волатильность
43
38
ИндикаторCDNSESTCЛидер
Осцилляторы
RSI (14)43,8075,73
Stochastic %K44,9698,30
CCI (20)-22,69194,28
MFI48,7266,82
Williams %R-55,04-1,70
MACD гистограмма1,041,18
Momentum (10)13,0016,43
Тренд
ADX17,6326,51
Цена vs EMA 9+0,14%+9,53%
Цена vs EMA 20-1,66%+15,12%
Цена vs SMA 50-7,91%+21,48%
Цена vs SMA 200+3,47%+17,13%
Объём
CMF-0,320,15
Volume Ratio75,09151,12
Волатильность и статистика
Beta1,610,86
ATR %4,16%4,44%
Sharpe (1г)-0,040,14
RS Rating29,0032,00
52w от хая-18,59-21,82
BB ширина18,0728,41

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CDNS — 5,30 млрд $, ESTC — 1,74 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу ESTC: +17,30% г/г vs +14,10%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: CDNS — 1,11 млрд $, ESTC — 367,77 млн $. CDNS генерирует больше чистой прибыли. FCF: CDNS генерирует 1,59 млрд $, ESTC — 321,80 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

ПоказательCDNSESTCЛидер
Выручка5,30 млрд $1,74 млрд $
Рост выручки (г/г)+14.10%+17.30%
Чистая прибыль1,11 млрд $367,77 млн $
Рост прибыли (г/г)+5.10%——
EPS (TTM)$4,09$3,49
Операц. Cash Flow1,73 млрд $326,89 млн $
Free Cash Flow1,59 млрд $321,80 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

ПоказательCDNSESTCЛидер
Див. доходность——
Годовые дивиденды——
Коэфф. выплат——
Лет выплат00
CAGR дивидендов (5л)——

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CDNS приходится на ноябре (+4,79%), а ESTC — на мае (+9,03%). Слабые месяцы: для CDNS — сентябрь (-1,74%), для ESTC — март (-11,70%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CDNS: +28,56% против +6,77%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
CDNS
+1,4
+2,6
+1,6
+4,4
+4,6
+2,3
+4,5
+2,1
-1,7
+1,4
+4,8
+0,7
ESTC
+5,5
-1,7
-11,7
+0,6
+9,0
+2,1
+7,0
-2,2
-1,1
-2,3
+5,7
-4,2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cadence Design Systems, Inc. или Elastic N.V.?
По P/E Elastic N.V. оценена ниже: 21,19 против 67,04. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.
У кого выше рентабельность — CDNS или ESTC?
ROE CDNS — 22,88%, ESTC — 37,43%. ESTC демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.
Какие дивиденды у Cadence Design Systems, Inc. и Elastic N.V.?
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.
Какая компания крупнее по выручке — Cadence Design Systems, Inc. или Elastic N.V.?
По объёму выручки: CDNS — 5,30 млрд $, ESTC — 1,74 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.
У кого выше маржинальность — CDNS или ESTC?
Чистая маржа CDNS — 23,61%, ESTC — 21,14%. CDNS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — CDNS или ESTC?
Технический скоринг: CDNS — 29/100, ESTC — 73/100. ESTC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — CDNS или ESTC?
Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик CDNS выигрывает 17, ESTC — 22. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией