Сравнение CDNS vs ESTC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ESTC имеет отрицательный P/E (-69.13), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — CDNS прибылен с P/E 81.53. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу ESTC: 3.41 vs 17.51 у CDNS. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) ESTC дешевле: 7.39 против 14.55. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA CDNS оценён ниже: 52.72 vs 73.44. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ESTC работает в убыток — ROE -9.44%, тогда как CDNS показывает рентабельность 21.06%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа ESTC (-5.04%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CDNS — 0.47, ESTC — 0.75. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | CDNS | ESTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 81.53 | -69.13 | |
| P/B | 14.55 | 7.39 | |
| P/S | 17.51 | 3.41 | |
| PEG | 9.83 | -2.41 | |
| EV/EBITDA | 52.72 | 73.44 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 21.06% | -9.44% | |
| ROA | 9.68% | -3.47% | |
| Валовая маржа | 88.85% | 75.97% | |
| Операц. маржа | 31.11% | -1.73% | |
| Чистая маржа | 21.18% | -5.04% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.47 | 0.75 | |
| Текущая ликв. | 1.47 | 1.82 | |
| Быстрая ликв. | 1.32 | 1.82 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $4.30 | $-0.80 | |
| Балансовая стоим. | $24.12 | $7.48 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 74/100 и 75/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у CDNS составляет 59.3 (нейтральная зона), у ESTC — 64.3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: CDNS на 12.5%, ESTC на 10.8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. CDNS выше SMA 200 (+8.8%), ESTC — ниже (-21.1%). Долгосрочный тренд в пользу CDNS. Сила тренда по ADX: CDNS — 17.9 (нет тренда), ESTC — 16.0 (нет тренда). ESTC менее волатилен — бета 0.87 против 1.54 у CDNS. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ESTC составляет 4.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CDNS | ESTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 59.30 | 64.28 | |
| Stochastic %K | 57.79 | 88.33 | |
| CCI (20) | 5.32 | 145.07 | |
| MFI | 58.66 | 52.24 | |
| Williams %R | -42.21 | -11.67 | |
| MACD гистограмма | -2.58 | 0.73 | |
| Momentum (10) | -4.01 | 6.17 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17.95 | 16.02 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.71% | +5.88% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.76% | +8.87% | |
| Цена vs SMA 50 | +12.46% | +10.75% | |
| Цена vs SMA 200 | +8.81% | -21.11% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.25 | 0.24 | |
| Volume Ratio | 91.57 | 140.92 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.54 | 0.87 | |
| ATR % | 3.13% | 4.84% | |
| Sharpe (1г) | 0.30 | -0.92 | |
| RS Rating | 49.00 | 9.00 | |
| 52w от хая | -6.79 | -42.46 | |
| BB ширина | 15.43 | 21.00 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CDNS — 5,30 млрд $, ESTC — 1,48 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. ESTC убыточен (чистая прибыль -108,11 млн $), тогда как CDNS генерирует прибыль (1,11 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: CDNS генерирует 1,59 млрд $, ESTC — 261,82 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CDNS | ESTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 5,30 млрд $ | 1,48 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,11 млрд $ | -108,11 млн $ | |
| EPS (TTM) | $4.09 | $-1.04 | |
| Операц. Cash Flow | 1,73 млрд $ | 266,17 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,59 млрд $ | 261,82 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | CDNS | ESTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CDNS приходится на июле (+5.98%), а ESTC — на июле (+6.26%). Слабые месяцы: для CDNS — сентябрь (-1.74%), для ESTC — март (-11.70%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CDNS: +30.64% против +5.15%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cadence Design Systems, Inc. или Elastic N.V.?
У кого выше рентабельность — CDNS или ESTC?
Какие дивиденды у Cadence Design Systems, Inc. и Elastic N.V.?
Какая компания крупнее по выручке — Cadence Design Systems, Inc. или Elastic N.V.?
Какая акция лучше по технике — CDNS или ESTC?
Что лучше купить — CDNS или ESTC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией