Сравнение CDNS vs DUOL

Тикер 1

Тикер 2

CDNS21

17DUOL

Cadence Design Systems, Inc. (CDNS) и Duolingo, Inc. (DUOL) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации CDNS крупнее в 20.1× (98,87 млрд $ vs 4,92 млрд $). Стоимостная оценка в пользу DUOL — P/E 11.79 vs 81.53 у CDNS. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE DUOL — 33.63%, у CDNS — 21.06%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. DUOL удерживает чистую маржу на уровне 38.44%, опережая CDNS (21.18%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По техническому скорингу CDNS сильнее: 74/100 против 38/100 у DUOL. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 21:17 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между CDNS и DUOL зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Cadence Design Systems, Inc.

CDNSNASDAQ

358,46 $+7,57 $ (+2,16%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 98,87 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

3.1

Качество

6.9

Рост

7.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

Duolingo, Inc.

DUOLNASDAQ

105,64 $-1,18 $ (-1,10%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,92 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

9.4

Качество

8.5

Рост

10.0

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

CDNSDUOL

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E DUOL оценён рынком дешевле: 11.79 против 81.53 у CDNS (разница составляет 85.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) DUOL дешевле: 4.53 против 17.51. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B DUOL — 3.58, у CDNS — 14.55. EV/EBITDA DUOL — 22.87, у CDNS — 52.72. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует DUOL (33.63% vs 21.06%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа DUOL — 38.44%, у CDNS — 21.18%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CDNS — 0.47, у DUOL — 0.07. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

CDNSDUOL

Показатель	CDNS	DUOL
Мультипликаторы оценки
P/E	81.53	11.79
P/B	14.55	3.58
P/S	17.51	4.53
PEG	9.83	0.04
EV/EBITDA	52.72	22.87
Рентабельность
ROE	21.06%	33.63%
ROA	9.68%	20.52%
Валовая маржа	88.85%	72.67%
Операц. маржа	31.11%	14.27%
Чистая маржа	21.18%	38.44%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.47	0.07
Текущая ликв.	1.47	2.62
Быстрая ликв.	1.32	2.62
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$4.30	$9.06
Балансовая стоим.	$24.12	$29.85

Технический анализ

CDNS набирает 74 из 100 по техническому скорингу, DUOL — 38 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CDNS — 59.3 (нейтральная зона), DUOL — 48.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. CDNS и DUOL находятся выше 50-дневной скользящей средней (+12.5% и +3.6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. CDNS выше SMA 200 (+8.8%), DUOL — ниже (-45.2%). Долгосрочный тренд в пользу CDNS. ADX: CDNS — 17.9 (нет тренда), DUOL — 18.5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете DUOL стабильнее (0.90 vs 1.54). Дневная волатильность (ATR%) DUOL составляет 5.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CDNSDUOL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CDNS	DUOL
Осцилляторы
RSI (14)	59.30	48.84
Stochastic %K	57.79	35.26
CCI (20)	5.32	-43.32
MFI	58.66	52.55
Williams %R	-42.21	-64.74
MACD гистограмма	-2.58	-0.23
Momentum (10)	-4.01	-7.97
Тренд
ADX	17.95	18.54
Цена vs EMA 9	+0.71%	-2.80%
Цена vs EMA 20	+2.76%	-1.53%
Цена vs SMA 50	+12.46%	+3.56%
Цена vs SMA 200	+8.81%	-45.22%
Объём
CMF	0.25	-0.03
Volume Ratio	91.57	51.48
Волатильность и статистика
Beta	1.54	0.90
ATR %	3.13%	5.77%
Sharpe (1г)	0.30	-2.33
RS Rating	49.00	1.00
52w от хая	-6.79	-80.45
BB ширина	15.43	12.67

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CDNS — 5,30 млрд $, DUOL — 1,04 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CDNS — 1,11 млрд $, DUOL — 414,06 млн $. CDNS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CDNS — 1,59 млрд $, DUOL — 369,73 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CDNS	DUOL
Выручка	5,30 млрд $	1,04 млрд $
Чистая прибыль	1,11 млрд $	414,06 млн $
EPS (TTM)	$4.09	$9.05
Операц. Cash Flow	1,73 млрд $	387,82 млн $
Free Cash Flow	1,59 млрд $	369,73 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	CDNS	DUOL
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CDNS — июле (+5.98%), для DUOL — сентябре (+16.33%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: CDNS — сентябрь (-1.74%), DUOL — февраль (-5.30%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: март, апрель, май. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CDNS: +30.64% против +10.19%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CDNS

+1.4

+2.6

+1.6

+4.4

+4.1

+3.4

+6.0

+2.1

-1.7

+1.4

+4.8

+0.7

DUOL

+0.2

-5.3

+7.8

+4.5

+3.7

-5.1

-3.2

+0.7

+16.3

-5.2

-3.5

-0.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cadence Design Systems, Inc. или Duolingo, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Duolingo, Inc.: P/E 11.79 против 81.53. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — CDNS или DUOL?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CDNS — 21.06%, DUOL — 33.63%. Преимущество у DUOL.

Какие дивиденды у Cadence Design Systems, Inc. и Duolingo, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Cadence Design Systems, Inc. или Duolingo, Inc.?

Выручка CDNS за TTM — 5,30 млрд $, DUOL — 1,04 млрд $. CDNS генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CDNS или DUOL?

Чистая маржа CDNS — 21.18%, DUOL — 38.44%. DUOL оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CDNS или DUOL?

Технический скоринг: CDNS — 74/100, DUOL — 38/100. CDNS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CDNS или DUOL?

Однозначного ответа нет. Счёт 21:17 в пользу CDNS по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией