Сравнение CDNS vs DT
Динамика цен
Фундаментальный анализ
DT торгуется с P/E 72.93, тогда как CDNS — с P/E 81.53. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/S (цена/выручка) DT дешевле: 5.89 против 17.51. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B DT — 4.54, у CDNS — 14.55. EV/EBITDA DT — 34.92, у CDNS — 52.72. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE CDNS — 21.06%, у DT — 6.00%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. CDNS удерживает чистую маржу на уровне 21.18%, опережая DT (8.06%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CDNS — 0.47, у DT — 0.06. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | CDNS | DT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 81.53 | 72.93 | |
| P/B | 14.55 | 4.54 | |
| P/S | 17.51 | 5.89 | |
| PEG | 9.83 | -1.09 | |
| EV/EBITDA | 52.72 | 34.92 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 21.06% | 6.00% | |
| ROA | 9.68% | 3.68% | |
| Валовая маржа | 88.85% | 81.56% | |
| Операц. маржа | 31.11% | 13.08% | |
| Чистая маржа | 21.18% | 8.06% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.47 | 0.06 | |
| Текущая ликв. | 1.47 | 1.35 | |
| Быстрая ликв. | 1.32 | 1.35 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $4.30 | $0.55 | |
| Балансовая стоим. | $24.12 | $8.78 | |
Технический анализ
CDNS набирает 74 из 100 по техническому скорингу, DT — 64 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CDNS — 59.3 (нейтральная зона), DT — 54.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. CDNS и DT находятся выше 50-дневной скользящей средней (+12.5% и +5.2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. CDNS выше SMA 200 (+8.8%), DT — ниже (-8.4%). Долгосрочный тренд в пользу CDNS. ADX: CDNS — 17.9 (нет тренда), DT — 15.3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете DT стабильнее (0.65 vs 1.54). Значение ниже 0.8 делает DT защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) DT составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CDNS | DT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 59.30 | 54.62 | |
| Stochastic %K | 57.79 | 74.33 | |
| CCI (20) | 5.32 | 49.25 | |
| MFI | 58.66 | 52.14 | |
| Williams %R | -42.21 | -25.67 | |
| MACD гистограмма | -2.58 | 0.12 | |
| Momentum (10) | -4.01 | -1.22 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17.95 | 15.29 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.71% | +0.50% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.76% | +2.38% | |
| Цена vs SMA 50 | +12.46% | +5.18% | |
| Цена vs SMA 200 | +8.81% | -8.38% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.25 | 0.27 | |
| Volume Ratio | 91.57 | 52.93 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.54 | 0.65 | |
| ATR % | 3.13% | 4.66% | |
| Sharpe (1г) | 0.30 | -0.77 | |
| RS Rating | 49.00 | 19.00 | |
| 52w от хая | -6.79 | -31.97 | |
| BB ширина | 15.43 | 19.20 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): CDNS — 5,30 млрд $, DT — 2,02 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CDNS — 1,11 млрд $, DT — 162,67 млн $. CDNS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CDNS — 1,59 млрд $, DT — 527,24 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CDNS | DT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 5,30 млрд $ | 2,02 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,11 млрд $ | 162,67 млн $ | |
| EPS (TTM) | $4.09 | $0.54 | |
| Операц. Cash Flow | 1,73 млрд $ | 559,42 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,59 млрд $ | 527,24 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. DT выплачивает дивиденды 2 лет подряд, тогда как CDNS не имеет дивидендной истории.
| Показатель | CDNS | DT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $1.03 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 2.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CDNS — июле (+5.98%), для DT — мае (+12.13%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: CDNS — сентябрь (-1.74%), DT — март (-7.17%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у CDNS: +30.64% против +13.91%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cadence Design Systems, Inc. или Dynatrace, Inc.?
У кого выше рентабельность — CDNS или DT?
Какие дивиденды у Cadence Design Systems, Inc. и Dynatrace, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Cadence Design Systems, Inc. или Dynatrace, Inc.?
У кого выше маржинальность — CDNS или DT?
Какая акция лучше по технике — CDNS или DT?
Что лучше купить — CDNS или DT?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией