ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы

Сравнение CDNS vs DOX

Тикер 1
Тикер 2
CDNS19
25DOX
CDNS против DOX — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации CDNS крупнее в 14,3× (89,45 млрд $ vs 6,26 млрд $). Стоимостная оценка в пользу DOX — P/E 13,76 vs 64,19 у CDNS. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. CDNS демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 22,88% против 13,45% у DOX. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: CDNS — 23,61%, DOX — 9,77%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. DOX выплачивает дивиденды с доходностью 3,77% годовых, тогда как CDNS дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. DOX набирает 68 из 100 по техническому скорингу, CDNS — 34 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте DOX уверенно лидирует со счётом 25:19. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.
CDNS
Cadence Design Systems, Inc.
CDNSNASDAQ
$324,82+$1,05 (+0,32%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 89,45 млрд $
ETP Rank5.5
Стоимость
4.7
Качество
7.1
Рост
7.2
Техника
3.0
Дивиденды
—
Прогнозы
7.5
Сезонность
7.0
DOX
Amdocs Limited
DOXNASDAQ
$58,22-$0,44 (-0,75%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 6,26 млрд $
ETP Rank7.0
Стоимость
10.0
Качество
5.7
Рост
6.5
Техника
4.0
Дивиденды
8.3
Прогнозы
7.5
Сезонность
5.0

Динамика цен

CDNSDOX

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E DOX оценён рынком дешевле: 13,76 против 64,19 у CDNS. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) DOX оценён ниже: 1,35 против 15,32. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) DOX дешевле: 1,87 против 12,93. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA DOX оценён ниже: 8,43 vs 41,46. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала CDNS составляет 22,88%, что превышает показатель DOX (13,45%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности CDNS впереди: 23,61% против 9,77% у DOX. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CDNS — 0,36, DOX — 0,33. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности DOX ниже 1 (0,94), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CDNSDOX
ПоказательCDNSDOXЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E64,1913,76
P/B12,931,87
P/S15,321,35
PEG1,78-0,97
EV/EBITDA41,468,43
Рентабельность
ROE22,88%13,45%
ROA11,41%7,09%
Валовая маржа88,50%37,81%
Операц. маржа30,83%17,53%
Чистая маржа23,61%9,77%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0,360,33
Текущая ликв.1,740,94
Быстрая ликв.1,530,94
Дивиденды и прибыль
Див. доходность0,00%3,77%
Коэфф. выплат0,00%51,08%
EPS$5,05$4,31
Балансовая стоим.$25,12$31,55

Технический анализ

Техническая картина в пользу DOX: скоринг 68/100 vs 34/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CDNS — 37,3, DOX — 59,3. Обе акции находятся в одной зоне. DOX торгуется выше SMA 50 (7,1%), тогда как CDNS ниже этой средней (-10,1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: CDNS — 17,9 (нет тренда), DOX — 22,2 (слабый тренд). Волатильность: бета DOX — 0,30, CDNS — 1,62. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) CDNS составляет 3,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CDNSDOX
Общая оценка
34
68
Осцилляторы
50
59
Тренд
35
58
Объём
38
63
Волатильность
45
55
ИндикаторCDNSDOXЛидер
Осцилляторы
RSI (14)37,2659,26
Stochastic %K14,8772,05
CCI (20)-150,3492,41
MFI34,2251,07
Williams %R-85,13-27,95
MACD гистограмма-0,160,35
Momentum (10)-15,202,50
Тренд
ADX17,8722,24
Цена vs EMA 9-1,53%+1,22%
Цена vs EMA 20-3,74%+3,60%
Цена vs SMA 50-10,09%+7,10%
Цена vs SMA 200-0,83%-14,22%
Объём
CMF-0,310,04
Volume Ratio98,1864,89
Волатильность и статистика
Beta1,620,30
ATR %3,85%3,22%
Sharpe (1г)-0,11-1,48
RS Rating28,008,00
52w от хая-22,05-34,20
BB ширина7,7918,93

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CDNS генерирует 5,30 млрд $, DOX — 4,53 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: CDNS — +14,10%, DOX — -9,40%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: CDNS — 1,11 млрд $, DOX — 564,70 млн $. CDNS генерирует больше чистой прибыли. FCF: CDNS генерирует 1,59 млрд $, DOX — 645,14 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

ПоказательCDNSDOXЛидер
Выручка5,30 млрд $4,53 млрд $
Рост выручки (г/г)+14.10%-9.40%
Чистая прибыль1,11 млрд $564,70 млн $
Рост прибыли (г/г)+5.10%+14.50%
EPS (TTM)$4,09$5,08
Операц. Cash Flow1,73 млрд $749,10 млн $
Free Cash Flow1,59 млрд $645,14 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: DOX обеспечивает 3,77% годовой доходности, CDNS реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. DOX выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как CDNS не имеет дивидендной истории.

ПоказательCDNSDOXЛидер
Див. доходность—3,77%
Годовые дивиденды—$1,71
Коэфф. выплат—51,08%
Лет выплат013
CAGR дивидендов (5л)—3,46%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CDNS показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4,79%), DOX — в мае (+1,97%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для CDNS — сентябрь (-1,74%), для DOX — июнь (-2,47%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
CDNS
+1,4
+2,6
+1,6
+4,4
+4,6
+2,3
+4,5
+2,1
-1,7
+1,4
+4,8
+0,7
DOX
+1,3
-2,2
-1,3
+0,3
+2,0
-2,5
+1,9
-0,7
-2,5
+0,3
+1,2
+1,8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cadence Design Systems, Inc. или Amdocs Limited?
Мультипликатор P/E у Amdocs Limited ниже (13,76 vs 64,19), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — CDNS или DOX?
ROE CDNS — 22,88%, DOX — 13,45%. CDNS демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.
Какие дивиденды у Cadence Design Systems, Inc. и Amdocs Limited?
Amdocs Limited выплачивает дивиденды с доходностью 3,77%. Cadence Design Systems, Inc. дивиденды не платит.
Какая компания крупнее по выручке — Cadence Design Systems, Inc. или Amdocs Limited?
По объёму выручки: CDNS — 5,30 млрд $, DOX — 4,53 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.
У кого выше маржинальность — CDNS или DOX?
Чистая маржа CDNS — 23,61%, DOX — 9,77%. CDNS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — CDNS или DOX?
Технический скоринг: CDNS — 34/100, DOX — 68/100. DOX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — CDNS или DOX?
Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик CDNS выигрывает 19, DOX — 25. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией