Сравнение CDNS vs DOX

Тикер 1

Тикер 2

CDNS23

16DOX

CDNS против DOX — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации CDNS крупнее в 14.7× (98,87 млрд $ vs 6,71 млрд $). Стоимостная оценка в пользу DOX — P/E 12.27 vs 81.53 у CDNS. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. CDNS демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 21.06% против 15.91% у DOX. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: CDNS — 21.18%, DOX — 11.82%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. DOX выплачивает дивиденды с доходностью 3.43% годовых, тогда как CDNS дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. CDNS набирает 74 из 100 по техническому скорингу, DOX — 22 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 23:16 — убедительное преимущество CDNS. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Cadence Design Systems, Inc.

CDNSNASDAQ

358,46 $+7,57 $ (+2,16%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 98,87 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

3.1

Качество

6.9

Рост

7.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

Amdocs Limited

DOXNASDAQ

62,36 $-0,26 $ (-0,42%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 6,71 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

9.3

Качество

6.0

Рост

6.5

Техника

1.0

Дивиденды

8.6

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

CDNSDOX

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E DOX оценён рынком дешевле: 12.27 против 81.53 у CDNS (разница составляет 85.0%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) DOX оценён ниже: 1.46 против 17.51. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) DOX дешевле: 1.98 против 14.55. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA DOX оценён ниже: 7.97 vs 52.72. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала CDNS составляет 21.06%, что превышает показатель DOX (15.91%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности CDNS впереди: 21.18% против 11.82% у DOX. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CDNS — 0.47, DOX — 0.32. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности DOX ниже 1 (0.98), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CDNSDOX

Показатель	CDNS	DOX
Мультипликаторы оценки
P/E	81.53	12.27
P/B	14.55	1.98
P/S	17.51	1.46
PEG	9.83	2.16
EV/EBITDA	52.72	7.97
Рентабельность
ROE	21.06%	15.91%
ROA	9.68%	8.59%
Валовая маржа	88.85%	37.33%
Операц. маржа	31.11%	17.47%
Чистая маржа	21.18%	11.82%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.47	0.32
Текущая ликв.	1.47	0.98
Быстрая ликв.	1.32	0.98
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	3.43%
Коэфф. выплат	0.00%	42.17%
EPS	$4.30	$5.10
Балансовая стоим.	$24.12	$31.97

Технический анализ

Техническая картина в пользу CDNS: скоринг 74/100 vs 22/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: CDNS — 59.3, DOX — 45.3. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: CDNS выше на 12.5%, DOX — ниже на -3.3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. CDNS выше SMA 200 (+8.8%), DOX — ниже (-18.0%). Долгосрочный тренд в пользу CDNS. Сила тренда по ADX: CDNS — 17.9 (нет тренда), DOX — 21.4 (слабый тренд). Волатильность: бета DOX — 0.56, CDNS — 1.54. CDNS значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) CDNS составляет 3.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CDNSDOX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CDNS	DOX
Осцилляторы
RSI (14)	59.30	45.27
Stochastic %K	57.79	49.68
CCI (20)	5.32	-82.64
MFI	58.66	45.14
Williams %R	-42.21	-50.32
MACD гистограмма	-2.58	-0.08
Momentum (10)	-4.01	-1.34
Тренд
ADX	17.95	21.44
Цена vs EMA 9	+0.71%	+0.37%
Цена vs EMA 20	+2.76%	-1.05%
Цена vs SMA 50	+12.46%	-3.30%
Цена vs SMA 200	+8.81%	-18.03%
Объём
CMF	0.25	-0.11
Volume Ratio	91.57	89.34
Волатильность и статистика
Beta	1.54	0.56
ATR %	3.13%	3.10%
Sharpe (1г)	0.30	-1.61
RS Rating	49.00	14.00
52w от хая	-6.79	-34.37
BB ширина	15.43	9.81

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CDNS генерирует 5,30 млрд $, DOX — 4,53 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CDNS — 1,11 млрд $, DOX — 564,70 млн $. CDNS генерирует больше чистой прибыли. FCF: CDNS генерирует 1,59 млрд $, DOX — 645,14 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CDNS	DOX
Выручка	5,30 млрд $	4,53 млрд $
Чистая прибыль	1,11 млрд $	564,70 млн $
EPS (TTM)	$4.09	$5.08
Операц. Cash Flow	1,73 млрд $	749,10 млн $
Free Cash Flow	1,59 млрд $	645,14 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: DOX обеспечивает 3.43% годовой доходности, CDNS реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. DOX выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как CDNS не имеет дивидендной истории.

Показатель	CDNS	DOX
Див. доходность	—	3.43%
Годовые дивиденды	—	$1.14
Коэфф. выплат	—	42.17%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-4.60%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CDNS показывает лучшую среднюю доходность в июле (+5.98%), DOX — в мае (+2.43%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для CDNS — сентябрь (-1.74%), для DOX — сентябрь (-2.47%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CDNS: +30.64% против +1.46%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CDNS

+1.4

+2.6

+1.6

+4.4

+4.1

+3.4

+6.0

+2.1

-1.7

+1.4

+4.8

+0.7

DOX

+1.3

-2.2

-1.3

+0.3

+2.4

-0.5

+1.3

-0.7

-2.5

+0.3

+1.2

+1.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cadence Design Systems, Inc. или Amdocs Limited?

Мультипликатор P/E у Amdocs Limited ниже (12.27 vs 81.53), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CDNS или DOX?

ROE CDNS — 21.06%, DOX — 15.91%. CDNS демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Cadence Design Systems, Inc. и Amdocs Limited?

Amdocs Limited выплачивает дивиденды с доходностью 3.43%. Cadence Design Systems, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Cadence Design Systems, Inc. или Amdocs Limited?

По объёму выручки: CDNS — 5,30 млрд $, DOX — 4,53 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CDNS или DOX?

Чистая маржа CDNS — 21.18%, DOX — 11.82%. CDNS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CDNS или DOX?

Технический скоринг: CDNS — 74/100, DOX — 22/100. CDNS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CDNS или DOX?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик CDNS выигрывает 23, DOX — 16. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией