Сравнение CDNS vs DOCU
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу DOCU — P/E 32.26 vs 81.53 у CDNS. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) DOCU дешевле: 3.00 против 17.51. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) DOCU дешевле: 5.20 против 14.55. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA DOCU оценён ниже: 16.45 vs 52.72. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. CDNS демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 21.06% против 15.65% у DOCU. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: CDNS — 21.18%, DOCU — 9.60%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CDNS — 0.47, DOCU — 0.10. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности DOCU ниже 1 (0.73), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CDNS | DOCU | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 81.53 | 32.26 | |
| P/B | 14.55 | 5.20 | |
| P/S | 17.51 | 3.00 | |
| PEG | 9.83 | -0.46 | |
| EV/EBITDA | 52.72 | 16.45 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 21.06% | 15.65% | |
| ROA | 9.68% | 7.31% | |
| Валовая маржа | 88.85% | 79.40% | |
| Операц. маржа | 31.11% | 9.27% | |
| Чистая маржа | 21.18% | 9.60% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.47 | 0.10 | |
| Текущая ликв. | 1.47 | 0.73 | |
| Быстрая ликв. | 1.32 | 0.73 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $4.30 | $1.54 | |
| Балансовая стоим. | $24.12 | $9.57 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 74/100 и 71/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): CDNS — 59.3 (нейтральная зона), DOCU — 60.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: CDNS на 12.5%, DOCU на 6.0%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. CDNS выше SMA 200 (+8.8%), DOCU — ниже (-18.8%). Долгосрочный тренд в пользу CDNS. Сила тренда по ADX: CDNS — 17.9 (нет тренда), DOCU — 12.0 (нет тренда). По бете DOCU стабильнее (0.73 vs 1.54). Значение ниже 0.8 делает DOCU защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) DOCU составляет 4.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CDNS | DOCU | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 59.30 | 60.04 | |
| Stochastic %K | 57.79 | 77.04 | |
| CCI (20) | 5.32 | 117.17 | |
| MFI | 58.66 | 56.83 | |
| Williams %R | -42.21 | -22.96 | |
| MACD гистограмма | -2.58 | 0.34 | |
| Momentum (10) | -4.01 | 3.20 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17.95 | 12.04 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.71% | +3.76% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.76% | +5.08% | |
| Цена vs SMA 50 | +12.46% | +5.97% | |
| Цена vs SMA 200 | +8.81% | -18.78% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.25 | 0.03 | |
| Volume Ratio | 91.57 | 78.90 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.54 | 0.73 | |
| ATR % | 3.13% | 4.45% | |
| Sharpe (1г) | 0.30 | -1.12 | |
| RS Rating | 49.00 | 7.00 | |
| 52w от хая | -6.79 | -47.47 | |
| BB ширина | 15.43 | 12.86 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): CDNS — 5,30 млрд $, DOCU — 3,22 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CDNS — 1,11 млрд $, DOCU — 309,08 млн $. CDNS генерирует больше чистой прибыли. FCF: CDNS генерирует 1,59 млрд $, DOCU — 1,06 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CDNS | DOCU | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 5,30 млрд $ | 3,22 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,11 млрд $ | 309,08 млн $ | |
| EPS (TTM) | $4.09 | $1.52 | |
| Операц. Cash Flow | 1,73 млрд $ | 1,17 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,59 млрд $ | 1,06 млрд $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | CDNS | DOCU | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CDNS — июле (+5.98%), для DOCU — мае (+9.03%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для CDNS — сентябрь (-1.74%), для DOCU — сентябрь (-4.70%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CDNS: +30.64% против +9.57%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cadence Design Systems, Inc. или DocuSign, Inc.?
У кого выше рентабельность — CDNS или DOCU?
Какие дивиденды у Cadence Design Systems, Inc. и DocuSign, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Cadence Design Systems, Inc. или DocuSign, Inc.?
У кого выше маржинальность — CDNS или DOCU?
Какая акция лучше по технике — CDNS или DOCU?
Что лучше купить — CDNS или DOCU?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией