ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение CDNS vs DOCU

Тикер 1
Тикер 2
CDNS23
19DOCU
Инвесторы часто выбирают между CDNS и DOCU — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации CDNS крупнее в 8,0× (91,41 млрд $ vs 11,39 млрд $). DOCU торгуется с P/E 37,99, тогда как CDNS — с P/E 65,59. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Рентабельность капитала CDNS составляет 22,88%, что превышает показатель DOCU (16,36%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности CDNS впереди: 23,61% против 9,59% у DOCU. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По техническому скорингу DOCU сильнее: 75/100 против 18/100 у CDNS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 23:19 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между CDNS и DOCU зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.
CDNS
Cadence Design Systems, Inc.
CDNSNASDAQ
$331,91-$7,33 (-2,16%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 91,41 млрд $
ETP Rank5.1
Стоимость
4.5
Качество
7.1
Рост
7.2
Техника
1.0
Дивиденды
—
Прогнозы
7.5
Сезонность
7.0
DOCU
DocuSign, Inc.
DOCUNASDAQ
$59,64-$0,62 (-1,03%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 11,39 млрд $
ETP Rank4.9
Стоимость
8.8
Качество
6.2
Рост
5.6
Техника
3.0
Дивиденды
—
Прогнозы
5.0
Сезонность
5.0

Динамика цен

CDNSDOCU

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу DOCU — P/E 37,99 vs 65,59 у CDNS. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/S (цена/выручка) DOCU дешевле: 3,47 против 15,66. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) DOCU дешевле: 6,41 против 13,21. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA DOCU оценён ниже: 16,99 vs 42,83. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. CDNS демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 22,88% против 16,36% у DOCU. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: CDNS — 23,61%, DOCU — 9,59%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CDNS — 0,36, DOCU — 0,10. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности DOCU ниже 1 (0,66), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CDNSDOCU
ПоказательCDNSDOCUЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E65,5937,99
P/B13,216,41
P/S15,663,47
PEG1,82-0,54
EV/EBITDA42,8316,99
Рентабельность
ROE22,88%16,36%
ROA11,41%7,91%
Валовая маржа88,50%79,40%
Операц. маржа30,83%10,64%
Чистая маржа23,61%9,59%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0,360,10
Текущая ликв.1,740,66
Быстрая ликв.1,530,66
Дивиденды и прибыль
Див. доходность0,00%0,00%
Коэфф. выплат0,00%0,00%
EPS$5,05$1,61
Балансовая стоим.$25,12$9,31

Технический анализ

DOCU набирает 75 из 100 по техническому скорингу, CDNS — 18 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CDNS — 40,0 (нейтральная зона), DOCU — 66,4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. DOCU торгуется выше SMA 50 (20,2%), тогда как CDNS ниже этой средней (-9,7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: CDNS — 17,2 (нет тренда), DOCU — 19,9 (нет тренда). По бете DOCU стабильнее (0,66 vs 1,61). Дневная волатильность (ATR%) DOCU составляет 4,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CDNSDOCU
Общая оценка
18
75
Осцилляторы
34
59
Тренд
36
69
Объём
25
69
Волатильность
43
48
ИндикаторCDNSDOCUЛидер
Осцилляторы
RSI (14)39,9766,36
Stochastic %K20,1493,22
CCI (20)-55,11134,25
MFI42,2266,33
Williams %R-79,86-6,78
MACD гистограмма0,800,53
Momentum (10)-6,706,73
Тренд
ADX17,2119,86
Цена vs EMA 9-1,63%+4,49%
Цена vs EMA 20-3,44%+9,63%
Цена vs SMA 50-9,70%+20,16%
Цена vs SMA 200+1,24%+9,75%
Объём
CMF-0,350,14
Volume Ratio74,26104,14
Волатильность и статистика
Beta1,610,66
ATR %4,17%4,42%
Sharpe (1г)-0,08-0,18
RS Rating29,0021,00
52w от хая-20,35-31,17
BB ширина15,8527,35

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CDNS — 5,30 млрд $, DOCU — 3,22 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. CDNS растёт быстрее по выручке: +14,10% год к году против +8,20% у DOCU. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: CDNS — 1,11 млрд $, DOCU — 309,08 млн $. CDNS генерирует больше чистой прибыли. FCF: CDNS генерирует 1,59 млрд $, DOCU — 1,06 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

ПоказательCDNSDOCUЛидер
Выручка5,30 млрд $3,22 млрд $
Рост выручки (г/г)+14.10%+8.20%
Чистая прибыль1,11 млрд $309,08 млн $
Рост прибыли (г/г)+5.10%-71.10%
EPS (TTM)$4,09$1,52
Операц. Cash Flow1,73 млрд $1,17 млрд $
Free Cash Flow1,59 млрд $1,06 млрд $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

ПоказательCDNSDOCUЛидер
Див. доходность——
Годовые дивиденды——
Коэфф. выплат——
Лет выплат00
CAGR дивидендов (5л)——

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CDNS — ноябре (+4,79%), для DOCU — мае (+9,09%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для CDNS — сентябрь (-1,74%), для DOCU — сентябрь (-4,70%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CDNS: +28,56% против +8,65%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
CDNS
+1,4
+2,6
+1,6
+4,4
+4,6
+2,3
+4,5
+2,1
-1,7
+1,4
+4,8
+0,7
DOCU
+1,4
-3,8
-2,1
-2,3
+9,1
-1,7
+6,6
+0,3
-4,7
-0,4
+3,1
+3,2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cadence Design Systems, Inc. или DocuSign, Inc.?
По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит DocuSign, Inc.: P/E 37,99 против 65,59. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.
У кого выше рентабельность — CDNS или DOCU?
ROE CDNS — 22,88%, DOCU — 16,36%. CDNS демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.
Какие дивиденды у Cadence Design Systems, Inc. и DocuSign, Inc.?
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.
Какая компания крупнее по выручке — Cadence Design Systems, Inc. или DocuSign, Inc.?
По объёму выручки: CDNS — 5,30 млрд $, DOCU — 3,22 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.
У кого выше маржинальность — CDNS или DOCU?
Чистая маржа CDNS — 23,61%, DOCU — 9,59%. CDNS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — CDNS или DOCU?
Технический скоринг: CDNS — 18/100, DOCU — 75/100. DOCU имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — CDNS или DOCU?
Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик CDNS выигрывает 23, DOCU — 19. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 11.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией