Сравнение CDNS vs DOCN

Тикер 1

Тикер 2

CDNS15

21DOCN

Cadence Design Systems, Inc. (CDNS) и DigitalOcean Holdings, Inc. (DOCN) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации CDNS крупнее в 6.0× (98,87 млрд $ vs 16,53 млрд $). По мультипликатору P/E DOCN оценён рынком дешевле: 62.90 против 81.53 у CDNS (разница составляет 22.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE DOCN — 154.32%, у CDNS — 21.06%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. DOCN удерживает чистую маржу на уровне 24.97%, опережая CDNS (21.18%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. DOCN набирает 80 из 100 по техническому скорингу, CDNS — 74 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 21:15 — убедительное преимущество DOCN. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Cadence Design Systems, Inc.

CDNSNASDAQ

358,46 $+7,57 $ (+2,16%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 98,87 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

3.1

Качество

6.9

Рост

7.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

DigitalOcean Holdings, Inc.

DOCNNYSE

158,35 $-1,76 $ (-1,10%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 16,53 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

4.6

Качество

6.7

Рост

9.2

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

CDNSDOCN

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует DOCN с P/E 62.90 (у CDNS — 81.53). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. EV/EBITDA DOCN — 40.31, у CDNS — 52.72. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует DOCN (154.32% vs 21.06%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа DOCN — 24.97%, у CDNS — 21.18%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CDNS — 0.47, у DOCN — 1.01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

CDNSDOCN

Показатель	CDNS	DOCN
Мультипликаторы оценки
P/E	81.53	62.90
P/B	14.55	16.79
P/S	17.51	17.61
PEG	9.83	0.53
EV/EBITDA	52.72	40.31
Рентабельность
ROE	21.06%	154.32%
ROA	9.68%	9.21%
Валовая маржа	88.85%	58.49%
Операц. маржа	31.11%	16.44%
Чистая маржа	21.18%	24.97%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.47	1.01
Текущая ликв.	1.47	1.46
Быстрая ликв.	1.32	1.46
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$4.30	$2.55
Балансовая стоим.	$24.12	$9.54

Технический анализ

Техническая картина в пользу DOCN: скоринг 80/100 vs 74/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: CDNS — 59.3, DOCN — 69.3. Обе акции находятся в одной зоне. CDNS и DOCN находятся выше 50-дневной скользящей средней (+12.5% и +55.5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: CDNS — 17.9 (нет тренда), DOCN — 42.7 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета CDNS — 1.54, DOCN — 2.37. DOCN значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) DOCN составляет 6.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CDNSDOCN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CDNS	DOCN
Осцилляторы
RSI (14)	59.30	69.26
Stochastic %K	57.79	92.95
CCI (20)	5.32	65.06
MFI	58.66	65.49
Williams %R	-42.21	-7.05
MACD гистограмма	-2.58	0.04
Momentum (10)	-4.01	-0.88
Тренд
ADX	17.95	42.70
Цена vs EMA 9	+0.71%	+5.65%
Цена vs EMA 20	+2.76%	+16.94%
Цена vs SMA 50	+12.46%	+55.54%
Цена vs SMA 200	+8.81%	+167.71%
Объём
CMF	0.25	0.49
Volume Ratio	91.57	95.95
Волатильность и статистика
Beta	1.54	2.37
ATR %	3.13%	6.91%
Sharpe (1г)	0.30	2.38
RS Rating	49.00	98.00
52w от хая	-6.79	-2.83
BB ширина	15.43	86.12

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CDNS генерирует 5,30 млрд $, DOCN — 901,43 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CDNS — 1,11 млрд $, DOCN — 259,26 млн $. CDNS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CDNS — 1,59 млрд $, DOCN — 169,75 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CDNS	DOCN
Выручка	5,30 млрд $	901,43 млн $
Чистая прибыль	1,11 млрд $	259,26 млн $
EPS (TTM)	$4.09	$2.83
Операц. Cash Flow	1,73 млрд $	309,60 млн $
Free Cash Flow	1,59 млрд $	169,75 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	CDNS	DOCN
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CDNS показывает лучшую среднюю доходность в июле (+5.98%), DOCN — в ноябре (+8.22%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CDNS — сентябрь (-1.74%), DOCN — апрель (-10.80%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Суммарная сезонная доходность за год выше у DOCN: +33.77% против +30.64%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CDNS

+1.4

+2.6

+1.6

+4.4

+4.1

+3.4

+6.0

+2.1

-1.7

+1.4

+4.8

+0.7

DOCN

+3.6

+2.2

+7.9

-10.8

+5.9

+3.8

+2.9

+2.7

+5.7

+3.8

+8.2

-2.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cadence Design Systems, Inc. или DigitalOcean Holdings, Inc.?

Мультипликатор P/E у DigitalOcean Holdings, Inc. ниже (62.90 vs 81.53), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CDNS или DOCN?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CDNS — 21.06%, DOCN — 154.32%. Преимущество у DOCN.

Какие дивиденды у Cadence Design Systems, Inc. и DigitalOcean Holdings, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Cadence Design Systems, Inc. или DigitalOcean Holdings, Inc.?

Выручка CDNS за TTM — 5,30 млрд $, DOCN — 901,43 млн $. CDNS генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CDNS или DOCN?

Чистая маржа CDNS — 21.18%, DOCN — 24.97%. DOCN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CDNS или DOCN?

Технический скоринг: CDNS — 74/100, DOCN — 80/100. DOCN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CDNS или DOCN?

Однозначного ответа нет. Счёт 15:21 в пользу DOCN по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией