ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение CDNS vs DBX

Тикер 1
Тикер 2
CDNS18
24DBX
Cadence Design Systems, Inc. (CDNS) и Dropbox, Inc. (DBX) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации CDNS крупнее в 10,5× (89,70 млрд $ vs 8,55 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует DBX с P/E 18,73 (у CDNS — 64,73). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE DBX отрицательный (-23,53%), что говорит об убыточности. CDNS генерирует прибыль с ROE 22,88%. По этому критерию преимущество однозначно. CDNS удерживает чистую маржу на уровне 23,61%, опережая DBX (17,49%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По техническому скорингу DBX сильнее: 87/100 против 27/100 у CDNS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 24:18 — убедительное преимущество DBX. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.
CDNS
Cadence Design Systems, Inc.
CDNSNASDAQ
$325,72-$1,81 (-0,55%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 89,70 млрд $
ETP Rank5.4
Стоимость
4.5
Качество
7.1
Рост
7.2
Техника
3.0
Дивиденды
—
Прогнозы
7.5
Сезонность
7.0
DBX
Dropbox, Inc.
DBXNASDAQ
$33,58-$0,50 (-1,47%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 8,55 млрд $
ETP Rank4.0
Стоимость
9.4
Качество
6.1
Рост
7.6
Техника
7.0
Дивиденды
—
Прогнозы
5.5
Сезонность
3.0

Динамика цен

CDNSDBX

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, DBX выглядит привлекательнее: 18,73 против 64,73. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По P/S (цена/выручка) DBX дешевле: 3,43 против 15,45. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA DBX — 13,45, у CDNS — 42,27. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE DBX отрицательный (-23,53%), что говорит об убыточности. CDNS генерирует прибыль с ROE 22,88%. По этому критерию преимущество однозначно. Чистая маржа CDNS — 23,61%, у DBX — 17,49%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CDNS — 0,36, у DBX — -1,82. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

CDNSDBX
ПоказательCDNSDBXЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E64,7318,73
P/B13,04-3,50
P/S15,453,43
PEG1,801,94
EV/EBITDA42,2713,45
Рентабельность
ROE22,88%-23,53%
ROA11,41%15,67%
Валовая маржа88,50%79,72%
Операц. маржа30,83%26,49%
Чистая маржа23,61%17,49%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0,36-1,82
Текущая ликв.1,741,07
Быстрая ликв.1,531,07
Дивиденды и прибыль
Див. доходность0,00%0,00%
Коэфф. выплат0,00%0,00%
EPS$5,05$1,97
Балансовая стоим.$25,12-$9,73

Технический анализ

DBX набирает 87 из 100 по техническому скорингу, CDNS — 27 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CDNS — 37,8 (нейтральная зона), DBX — 65,4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: DBX выше на 16,1%, CDNS — ниже на -10,7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. DBX выше SMA 200 (+25,3%), CDNS — ниже (-0,1%). Долгосрочный тренд в пользу DBX. ADX: CDNS — 17,5 (нет тренда), DBX — 26,1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете DBX стабильнее (0,32 vs 1,62). Дневная волатильность (ATR%) CDNS составляет 4,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CDNSDBX
Общая оценка
27
87
Осцилляторы
44
70
Тренд
35
76
Объём
31
69
Волатильность
43
50
ИндикаторCDNSDBXЛидер
Осцилляторы
RSI (14)37,8465,38
Stochastic %K13,4379,07
CCI (20)-126,3489,10
MFI42,8174,01
Williams %R-86,57-20,93
MACD гистограмма0,410,18
Momentum (10)-17,192,02
Тренд
ADX17,5126,08
Цена vs EMA 9-2,35%+0,92%
Цена vs EMA 20-4,28%+5,42%
Цена vs SMA 50-10,66%+16,06%
Цена vs SMA 200-0,10%+25,26%
Объём
CMF-0,320,20
Volume Ratio79,45105,47
Волатильность и статистика
Beta1,620,32
ATR %4,11%3,63%
Sharpe (1г)-0,090,70
RS Rating28,0065,00
52w от хая-21,40-4,59
BB ширина13,0827,06

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CDNS — 5,30 млрд $, DBX — 2,52 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. CDNS растёт быстрее по выручке: +14,10% год к году против -1,10% у DBX. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: CDNS — 1,11 млрд $, DBX — 508,40 млн $. CDNS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CDNS — 1,59 млрд $, DBX — 930,80 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательCDNSDBXЛидер
Выручка5,30 млрд $2,52 млрд $
Рост выручки (г/г)+14.10%-1.10%
Чистая прибыль1,11 млрд $508,40 млн $
Рост прибыли (г/г)+5.10%+12.40%
EPS (TTM)$4,09$1,89
Операц. Cash Flow1,73 млрд $951,80 млн $
Free Cash Flow1,59 млрд $930,80 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

ПоказательCDNSDBXЛидер
Див. доходность——
Годовые дивиденды——
Коэфф. выплат——
Лет выплат00
CAGR дивидендов (5л)——

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CDNS — ноябре (+4,79%), для DBX — июне (+3,95%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: CDNS — сентябрь (-1,74%), DBX — февраль (-7,42%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: январь, март, апрель, май, июнь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CDNS: +28,56% против +3,48%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
CDNS
+1,4
+2,6
+1,6
+4,4
+4,6
+2,3
+4,5
+2,1
-1,7
+1,4
+4,8
+0,7
DBX
+3,9
-7,4
+1,4
+1,9
+2,9
+4,0
+0,9
-2,4
+0,1
-1,7
+0,7
-0,7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cadence Design Systems, Inc. или Dropbox, Inc.?
По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Dropbox, Inc.: P/E 18,73 против 64,73. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.
У кого выше рентабельность — CDNS или DBX?
Рентабельность собственного капитала (ROE): CDNS — 22,88%, DBX — -23,53%. Преимущество у CDNS.
Какие дивиденды у Cadence Design Systems, Inc. и Dropbox, Inc.?
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.
Какая компания крупнее по выручке — Cadence Design Systems, Inc. или Dropbox, Inc.?
Выручка CDNS за TTM — 5,30 млрд $, DBX — 2,52 млрд $. CDNS генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — CDNS или DBX?
Чистая маржа CDNS — 23,61%, DBX — 17,49%. CDNS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — CDNS или DBX?
Технический скоринг: CDNS — 27/100, DBX — 87/100. DBX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — CDNS или DBX?
Однозначного ответа нет. Счёт 18:24 в пользу DBX по 45 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией