ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение CDNS vs DBX

Тикер 1
Тикер 2
CDNS22
17DBX
Cadence Design Systems, Inc. (CDNS) и Dropbox, Inc. (DBX) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации CDNS крупнее в 14.3× (98,87 млрд $ vs 6,94 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует DBX с P/E 13.72 (у CDNS — 81.53). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE DBX отрицательный (-28.45%), что говорит об убыточности. CDNS генерирует прибыль с ROE 21.06%. По этому критерию преимущество однозначно. CDNS удерживает чистую маржу на уровне 21.18%, опережая DBX (18.71%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По техническому скорингу DBX сильнее: 80/100 против 74/100 у CDNS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 22:17 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между CDNS и DBX зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.
CDNS
Cadence Design Systems, Inc.
CDNSNASDAQ
358,46 $+7,57 $ (+2,16%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 98,87 млрд $
ETP Rank5.8
Стоимость
3.1
Качество
6.9
Рост
7.2
Техника
7.0
Дивиденды
—
Прогнозы
7.0
Сезонность
8.0
DBX
Dropbox, Inc.
DBXNASDAQ
27,25 $-0,31 $ (-1,12%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 6,94 млрд $
ETP Rank4.0
Стоимость
9.9
Качество
6.4
Рост
7.6
Техника
3.0
Дивиденды
—
Прогнозы
6.5
Сезонность
5.0

Динамика цен

CDNSDBX

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, DBX выглядит привлекательнее: 13.72 против 81.53. Премия к оценке CDNS может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) DBX дешевле: 2.78 против 17.51. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA DBX — 8.42, у CDNS — 52.72. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE DBX отрицательный (-28.45%), что говорит об убыточности. CDNS генерирует прибыль с ROE 21.06%. По этому критерию преимущество однозначно. Чистая маржа CDNS — 21.18%, у DBX — 18.71%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CDNS — 0.47, у DBX — -0.71. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

CDNSDBX
ПоказательCDNSDBXЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E81.5313.72
P/B14.55-3.22
P/S17.512.78
PEG9.830.68
EV/EBITDA52.728.42
Рентабельность
ROE21.06%-28.45%
ROA9.68%15.59%
Валовая маржа88.85%79.73%
Операц. маржа31.11%26.84%
Чистая маржа21.18%18.71%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0.47-0.71
Текущая ликв.1.471.23
Быстрая ликв.1.321.23
Дивиденды и прибыль
Див. доходность0.00%0.00%
Коэфф. выплат0.00%0.00%
EPS$4.30$2.01
Балансовая стоим.$24.12$-8.55

Технический анализ

DBX набирает 80 из 100 по техническому скорингу, CDNS — 74 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CDNS — 59.3 (нейтральная зона), DBX — 61.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. CDNS и DBX находятся выше 50-дневной скользящей средней (+12.5% и +12.1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: CDNS — 17.9 (нет тренда), DBX — 30.2 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете DBX стабильнее (0.54 vs 1.54). Значение ниже 0.8 делает DBX защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) DBX составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CDNSDBX
Общая оценка
74
80
Осцилляторы
58
67
Тренд
64
68
Объём
69
69
Волатильность
58
50
ИндикаторCDNSDBXЛидер
Осцилляторы
RSI (14)59.3061.81
Stochastic %K57.7968.73
CCI (20)5.3291.25
MFI58.6663.89
Williams %R-42.21-31.27
MACD гистограмма-2.580.20
Momentum (10)-4.012.87
Тренд
ADX17.9530.21
Цена vs EMA 9+0.71%+2.60%
Цена vs EMA 20+2.76%+6.03%
Цена vs SMA 50+12.46%+12.09%
Цена vs SMA 200+8.81%+1.09%
Объём
CMF0.250.14
Volume Ratio91.5767.98
Волатильность и статистика
Beta1.540.54
ATR %3.13%3.95%
Sharpe (1г)0.30-0.12
RS Rating49.0039.00
52w от хая-6.79-14.94
BB ширина15.4322.89

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CDNS — 5,30 млрд $, DBX — 2,52 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CDNS — 1,11 млрд $, DBX — 508,40 млн $. CDNS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CDNS — 1,59 млрд $, DBX — 930,80 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательCDNSDBXЛидер
Выручка5,30 млрд $2,52 млрд $
Чистая прибыль1,11 млрд $508,40 млн $
EPS (TTM)$4.09$1.89
Операц. Cash Flow1,73 млрд $951,80 млн $
Free Cash Flow1,59 млрд $930,80 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

ПоказательCDNSDBXЛидер
Див. доходность——
Годовые дивиденды——
Коэфф. выплат——
Лет выплат0.00%0.00%
CAGR дивидендов (5л)——

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CDNS — июле (+5.98%), для DBX — июне (+5.07%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: CDNS — сентябрь (-1.74%), DBX — февраль (-7.42%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: январь, март, апрель, май, июнь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CDNS: +30.64% против +2.27%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
CDNS
+1.4
+2.6
+1.6
+4.4
+4.1
+3.4
+6.0
+2.1
-1.7
+1.4
+4.8
+0.7
DBX
+3.9
-7.4
+1.4
+1.9
+2.3
+5.1
-0.8
-2.4
+0.1
-1.7
+0.7
-0.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cadence Design Systems, Inc. или Dropbox, Inc.?
По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Dropbox, Inc.: P/E 13.72 против 81.53. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.
У кого выше рентабельность — CDNS или DBX?
Рентабельность собственного капитала (ROE): CDNS — 21.06%, DBX — -28.45%. Преимущество у CDNS.
Какие дивиденды у Cadence Design Systems, Inc. и Dropbox, Inc.?
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.
Какая компания крупнее по выручке — Cadence Design Systems, Inc. или Dropbox, Inc.?
Выручка CDNS за TTM — 5,30 млрд $, DBX — 2,52 млрд $. CDNS генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — CDNS или DBX?
Чистая маржа CDNS — 21.18%, DBX — 18.71%. CDNS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — CDNS или DBX?
Технический скоринг: CDNS — 74/100, DBX — 80/100. DBX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — CDNS или DBX?
Однозначного ответа нет. Счёт 22:17 в пользу CDNS по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией