Сравнение CDNS vs CVLT

Тикер 1

Тикер 2

CDNS21

18CVLT

CDNS против CVLT — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации CDNS крупнее в 22.6× (98,87 млрд $ vs 4,37 млрд $). Стоимостная оценка в пользу CVLT — P/E 63.69 vs 81.53 у CDNS. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. CVLT демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 35.35% против 21.06% у CDNS. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: CDNS — 21.18%, CVLT — 5.97%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По технике ситуация паритетная: 74/100 и 77/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Сравнение заканчивается со счётом 21:18 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Cadence Design Systems, Inc.

CDNSNASDAQ

358,46 $+7,57 $ (+2,16%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 98,87 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

3.1

Качество

6.9

Рост

7.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

Commvault Systems, Inc.

CVLTNASDAQ

106,00 $+1,46 $ (+1,40%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,37 млрд $

ETP Rank4.6

Стоимость

5.2

Качество

5.7

Рост

6.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

CDNSCVLT

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E CVLT оценён рынком дешевле: 63.69 против 81.53 у CDNS (разница составляет 21.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) CVLT оценён ниже: 3.64 против 17.51. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) CDNS дешевле: 14.55 против 600.50. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA CVLT оценён ниже: 36.99 vs 52.72. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала CVLT составляет 35.35%, что превышает показатель CDNS (21.06%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности CDNS впереди: 21.18% против 5.97% у CVLT. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. CVLT несёт высокую долговую нагрузку — D/E 122.43, тогда как CDNS практически без долга (D/E 0.47). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

CDNSCVLT

Показатель	CDNS	CVLT
Мультипликаторы оценки
P/E	81.53	63.69
P/B	14.55	600.50
P/S	17.51	3.64
PEG	9.83	-8.48
EV/EBITDA	52.72	36.99
Рентабельность
ROE	21.06%	35.35%
ROA	9.68%	3.75%
Валовая маржа	88.85%	80.93%
Операц. маржа	31.11%	7.82%
Чистая маржа	21.18%	5.97%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.47	122.43
Текущая ликв.	1.47	1.95
Быстрая ликв.	1.32	1.95
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$4.30	$1.64
Балансовая стоим.	$24.12	$0.17

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 74/100 и 77/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: CDNS — 59.3, CVLT — 61.6. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: CDNS на 12.5%, CVLT на 16.9%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. CDNS выше SMA 200 (+8.8%), CVLT — ниже (-16.6%). Долгосрочный тренд в пользу CDNS. Сила тренда по ADX: CDNS — 17.9 (нет тренда), CVLT — 25.1 (выраженный тренд). CVLT демонстрирует выраженный тренд, а CDNS — нет. Волатильность: бета CVLT — 1.15, CDNS — 1.54. CDNS значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) CVLT составляет 4.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CDNSCVLT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CDNS	CVLT
Осцилляторы
RSI (14)	59.30	61.59
Stochastic %K	57.79	81.81
CCI (20)	5.32	91.73
MFI	58.66	61.73
Williams %R	-42.21	-18.19
MACD гистограмма	-2.58	-0.21
Momentum (10)	-4.01	2.62
Тренд
ADX	17.95	25.10
Цена vs EMA 9	+0.71%	+2.34%
Цена vs EMA 20	+2.76%	+5.21%
Цена vs SMA 50	+12.46%	+16.86%
Цена vs SMA 200	+8.81%	-16.57%
Объём
CMF	0.25	0.15
Volume Ratio	91.57	77.61
Волатильность и статистика
Beta	1.54	1.15
ATR %	3.13%	4.38%
Sharpe (1г)	0.30	-0.68
RS Rating	49.00	8.00
52w от хая	-6.79	-47.18
BB ширина	15.43	16.14

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CDNS генерирует 5,30 млрд $, CVLT — 1,18 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CDNS — 1,11 млрд $, CVLT — 70,66 млн $. CDNS генерирует больше чистой прибыли. FCF: CDNS генерирует 1,59 млрд $, CVLT — 237,15 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CDNS	CVLT
Выручка	5,30 млрд $	1,18 млрд $
Чистая прибыль	1,11 млрд $	70,66 млн $
EPS (TTM)	$4.09	$1.61
Операц. Cash Flow	1,73 млрд $	244,68 млн $
Free Cash Flow	1,59 млрд $	237,15 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	CDNS	CVLT
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CDNS показывает лучшую среднюю доходность в июле (+5.98%), CVLT — в июле (+5.59%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для CDNS — сентябрь (-1.74%), для CVLT — октябрь (-5.59%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Оба тикера сильны в: апрель, май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CDNS: +30.64% против +12.57%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CDNS

+1.4

+2.6

+1.6

+4.4

+4.1

+3.4

+6.0

+2.1

-1.7

+1.4

+4.8

+0.7

CVLT

+1.0

-2.4

+0.7

+3.0

+4.3

+0.4

+5.6

+1.0

+0.1

-5.6

+3.9

+0.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cadence Design Systems, Inc. или Commvault Systems, Inc.?

Мультипликатор P/E у Commvault Systems, Inc. ниже (63.69 vs 81.53), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CDNS или CVLT?

ROE CDNS — 21.06%, CVLT — 35.35%. CVLT демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Cadence Design Systems, Inc. и Commvault Systems, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Cadence Design Systems, Inc. или Commvault Systems, Inc.?

По объёму выручки: CDNS — 5,30 млрд $, CVLT — 1,18 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CDNS или CVLT?

Чистая маржа CDNS — 21.18%, CVLT — 5.97%. CDNS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CDNS или CVLT?

Технический скоринг: CDNS — 74/100, CVLT — 77/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CDNS или CVLT?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик CDNS выигрывает 21, CVLT — 18. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией