Сравнение CDNS vs CPAY

Тикер 1

Тикер 2

CDNS15

23CPAY

CDNS против CPAY — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации CDNS крупнее в 4.4× (98,87 млрд $ vs 22,71 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует CPAY с P/E 20.12 (у CDNS — 81.53). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала CPAY составляет 30.57%, что превышает показатель CDNS (21.06%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности CPAY впереди: 24.60% против 21.18% у CDNS. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По технике ситуация паритетная: 77/100 и 72/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. CPAY побеждает по числу метрик: 23 против 15 у CDNS. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Cadence Design Systems, Inc.

CDNSNASDAQ

358,46 $+7,57 $ (+2,16%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 98,87 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

3.0

Качество

6.9

Рост

7.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

8.0

Corpay, Inc.

CPAYNYSE

347,46 $-3,02 $ (-0,86%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 22,71 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

9.4

Качество

4.9

Рост

6.4

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

4.0

Динамика цен

CDNSCPAY

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, CPAY выглядит привлекательнее: 20.12 против 81.53. Премия к оценке CDNS может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) CPAY оценён ниже: 4.79 против 17.51. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) CPAY дешевле: 6.74 против 14.55. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA CPAY оценён ниже: 9.85 vs 52.72. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. CPAY демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 30.57% против 21.06% у CDNS. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: CPAY — 24.60%, CDNS — 21.18%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. CPAY несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.95, тогда как CDNS практически без долга (D/E 0.47). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности CPAY ниже 1 (0.98), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CDNSCPAY

Показатель	CDNS	CPAY
Мультипликаторы оценки
P/E	81.53	20.12
P/B	14.55	6.74
P/S	17.51	4.79
PEG	9.83	1.23
EV/EBITDA	52.72	9.85
Рентабельность
ROE	21.06%	30.57%
ROA	9.68%	4.41%
Валовая маржа	88.85%	72.79%
Операц. маржа	31.11%	42.99%
Чистая маржа	21.18%	24.60%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.47	2.95
Текущая ликв.	1.47	0.98
Быстрая ликв.	1.32	0.98
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$4.30	$17.42
Балансовая стоим.	$24.12	$57.20

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 77/100 и 72/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: CDNS — 62.8, CPAY — 62.9. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: CDNS на 14.4%, CPAY на 10.9%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: CDNS — 17.2 (нет тренда), CPAY — 19.7 (нет тренда). Волатильность: бета CPAY — 1.25, CDNS — 1.55. CDNS значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) CPAY составляет 3.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CDNSCPAY

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CDNS	CPAY
Осцилляторы
RSI (14)	62.80	62.92
Stochastic %K	80.42	86.71
CCI (20)	70.76	106.29
MFI	58.67	56.51
Williams %R	-19.58	-13.29
MACD гистограмма	-1.98	2.67
Momentum (10)	1.56	41.71
Тренд
ADX	17.20	19.71
Цена vs EMA 9	+2.29%	+2.48%
Цена vs EMA 20	+4.48%	+5.28%
Цена vs SMA 50	+14.42%	+10.95%
Цена vs SMA 200	+11.16%	+12.51%
Объём
CMF	0.26	0.06
Volume Ratio	79.09	84.03
Волатильность и статистика
Beta	1.55	1.25
ATR %	3.14%	3.57%
Sharpe (1г)	0.38	0.21
RS Rating	49.00	41.00
52w от хая	-4.78	-4.01
BB ширина	13.44	20.96

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CDNS генерирует 5,30 млрд $, CPAY — 4,53 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CDNS — 1,11 млрд $, CPAY — 1,07 млрд $. CPAY генерирует больше чистой прибыли. FCF: CDNS генерирует 1,59 млрд $, CPAY — 1,30 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CDNS	CPAY
Выручка	5,30 млрд $	4,53 млрд $
Чистая прибыль	1,11 млрд $	1,07 млрд $
EPS (TTM)	$4.09	$15.25
Операц. Cash Flow	1,73 млрд $	1,50 млрд $
Free Cash Flow	1,59 млрд $	1,30 млрд $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	CDNS	CPAY
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CDNS показывает лучшую среднюю доходность в июле (+5.98%), CPAY — в апреле (+4.34%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для CDNS — сентябрь (-1.74%), для CPAY — октябрь (-2.76%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у CDNS: +30.64% против +9.81%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CDNS

+1.4

+2.6

+1.6

+4.4

+4.1

+3.4

+6.0

+2.1

-1.7

+1.4

+4.8

+0.7

CPAY

+4.1

+1.9

-2.4

+4.3

-1.6

+0.8

+2.1

+2.2

-2.4

-2.8

+3.4

+0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cadence Design Systems, Inc. или Corpay, Inc.?

Мультипликатор P/E у Corpay, Inc. ниже (20.12 vs 81.53), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CDNS или CPAY?

ROE CDNS — 21.06%, CPAY — 30.57%. CPAY демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Cadence Design Systems, Inc. и Corpay, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Cadence Design Systems, Inc. или Corpay, Inc.?

По объёму выручки: CDNS — 5,30 млрд $, CPAY — 4,53 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CDNS или CPAY?

Чистая маржа CDNS — 21.18%, CPAY — 24.60%. CPAY оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CDNS или CPAY?

Технический скоринг: CDNS — 77/100, CPAY — 72/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CDNS или CPAY?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик CDNS выигрывает 15, CPAY — 23. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией