Сравнение CDE vs NEM

Тикер 1

Тикер 2

CDE12

26NEM

Сравнение Coeur Mining, Inc. (CDE) и Newmont Corporation (NEM) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Драгоценные металлы». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации NEM крупнее в 10.0× (115,65 млрд $ vs 11,61 млрд $). Если ориентироваться на P/E, NEM выглядит привлекательнее: 13.78 против 14.09. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По ROE лидирует NEM (25.22% vs 16.27%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа NEM — 34.64%, у CDE — 31.15%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: NEM обеспечивает 0.94% годовой доходности, CDE реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Техническая картина в пользу NEM: скоринг 32/100 vs 22/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итоговый счёт 26:12 в пользу NEM. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Coeur Mining, Inc.

CDENYSE

17,83 $+0,10 $ (+0,56%)

Материалы · Драгоценные металлы

Капитализация: 11,61 млрд $

ETP Rank7.6

Стоимость

6.9

Качество

7.9

Рост

10.0

Техника

6.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Newmont Corporation

NEMNYSE

108,33 $+0,94 $ (+0,88%)

Материалы · Драгоценные металлы

Капитализация: 115,65 млрд $

ETP Rank7.9

Стоимость

6.1

Качество

9.5

Рост

9.2

Техника

7.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

CDENEM

Фундаментальный анализ

NEM торгуется с P/E 13.78, тогда как CDE — с P/E 14.09. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Балансовая оценка: P/B CDE — 1.08, у NEM — 3.34. EV/EBITDA NEM — 6.67, у CDE — 8.44. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE NEM — 25.22%, у CDE — 16.27%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. NEM удерживает чистую маржу на уровне 34.64%, опережая CDE (31.15%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CDE — 0.07, у NEM — 0.16. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

CDENEM

Показатель	CDE	NEM
Мультипликаторы оценки
P/E	14.09	13.78
P/B	1.08	3.34
P/S	4.50	4.70
PEG	0.04	0.19
EV/EBITDA	8.44	6.67
Рентабельность
ROE	16.27%	25.22%
ROA	5.24%	14.66%
Валовая маржа	50.82%	55.12%
Операц. маржа	40.30%	52.62%
Чистая маржа	31.15%	34.64%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.07	0.16
Текущая ликв.	3.73	2.44
Быстрая ликв.	2.14	1.95
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.94%
Коэфф. выплат	0.00%	13.08%
EPS	$1.26	$7.79
Балансовая стоим.	$16.39	$32.35

Технический анализ

По техническому скорингу NEM сильнее: 32/100 против 22/100 у CDE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CDE составляет 45.1 (нейтральная зона), у NEM — 43.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: CDE на -6.2%, NEM на -3.4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. NEM выше SMA 200 (+8.5%), CDE — ниже (-3.2%). Долгосрочный тренд в пользу NEM. ADX: CDE — 14.2 (нет тренда), NEM — 14.2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. NEM менее волатилен — бета 1.13 против 2.19 у CDE. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) CDE составляет 6.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CDENEM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CDE	NEM
Осцилляторы
RSI (14)	45.11	43.49
Stochastic %K	30.73	19.03
CCI (20)	-76.02	-101.21
MFI	48.40	56.23
Williams %R	-69.27	-80.97
MACD гистограмма	-0.09	-0.94
Momentum (10)	-1.02	-7.71
Тренд
ADX	14.22	14.18
Цена vs EMA 9	-2.03%	-3.35%
Цена vs EMA 20	-3.86%	-4.41%
Цена vs SMA 50	-6.17%	-3.38%
Цена vs SMA 200	-3.24%	+8.46%
Объём
CMF	-0.10	-0.06
Volume Ratio	90.63	94.23
Волатильность и статистика
Beta	2.19	1.13
ATR %	6.64%	4.34%
Sharpe (1г)	1.46	1.69
RS Rating	93.00	91.00
52w от хая	-36.15	-20.38
BB ширина	20.92	16.96

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CDE — 2,07 млрд $, NEM — 22,10 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CDE — 585,87 млн $, NEM — 7,08 млрд $. NEM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CDE — 665,72 млн $, NEM — 7,30 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CDE	NEM
Выручка	2,07 млрд $	22,10 млрд $
Чистая прибыль	585,87 млн $	7,08 млрд $
EPS (TTM)	$0.92	$6.41
Операц. Cash Flow	886,88 млн $	10,33 млрд $
Free Cash Flow	665,72 млн $	7,30 млрд $

Дивиденды

NEM выплачивает дивиденды с доходностью 0.94% годовых, тогда как CDE дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: CDE — 11 лет, NEM — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.

Показатель	CDE	NEM
Див. доходность	—	0.94%
Годовые дивиденды	$0.02	$0.52
Коэфф. выплат	—	13.08%
Лет выплат	11.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-33.17%	-25.06%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CDE приходится на мае (+12.57%), а NEM — на марте (+4.75%). Наименее удачные месяцы: CDE — февраль (-3.63%), NEM — октябрь (-1.84%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: март, апрель, июль, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CDE: +37.67% против +15.63%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CDE

-0.8

-3.6

+4.7

+4.3

+12.6

+1.5

+11.4

+1.0

+4.0

-2.1

-0.7

+5.4

NEM

+2.8

-0.4

+4.8

+4.5

+0.3

+0.9

+3.0

-1.2

-1.1

-1.8

+0.4

+3.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Coeur Mining, Inc. или Newmont Corporation?

По P/E обе компании оценена ниже: 13.78 против 14.09. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — CDE или NEM?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CDE — 16.27%, NEM — 25.22%. Преимущество у NEM.

Какие дивиденды у Coeur Mining, Inc. и Newmont Corporation?

Newmont Corporation выплачивает дивиденды с доходностью 0.94%. Coeur Mining, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Coeur Mining, Inc. или Newmont Corporation?

Выручка CDE за TTM — 2,07 млрд $, NEM — 22,10 млрд $. NEM генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CDE или NEM?

Чистая маржа CDE — 31.15%, NEM — 34.64%. NEM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CDE или NEM?

Технический скоринг: CDE — 22/100, NEM — 32/100. NEM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CDE или NEM?

Однозначного ответа нет. Счёт 12:26 в пользу NEM по 45 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией