Сравнение CCL vs LTH

Тикер 1

Тикер 2

CCL19

22LTH

Carnival Corporation & plc (CCL) и Life Time Group Holdings, Inc. (LTH) — прямые конкуренты в индустрии «Отдых и досуг», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации CCL крупнее в 4.9× (36,26 млрд $ vs 7,33 млрд $). CCL торгуется с P/E 11.59, тогда как LTH — с P/E 19.02. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE CCL — 26.22%, у LTH — 12.64%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. LTH удерживает чистую маржу на уровне 12.53%, опережая CCL (11.48%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. CCL выплачивает дивиденды с доходностью 1.15% годовых, тогда как LTH дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу LTH сильнее: 83/100 против 41/100 у CCL. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 19:22 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между CCL и LTH зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Carnival Corporation & plc

CCLNYSE

26,18 $+0,15 $ (+0,58%)

Потребительский сектор · Отдых и досуг

Капитализация: 36,26 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

8.9

Качество

6.1

Рост

8.2

Техника

3.0

Дивиденды

6.6

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Life Time Group Holdings, Inc.

LTHNYSE

32,95 $-0,11 $ (-0,33%)

Потребительский сектор · Отдых и досуг

Капитализация: 7,33 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

8.0

Качество

5.8

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

CCLLTH

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу CCL — P/E 11.59 vs 19.02 у LTH. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) CCL дешевле: 1.34 против 2.39. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA CCL — 8.47, у LTH — 13.58. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует CCL (26.22% vs 12.64%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа LTH — 12.53%, у CCL — 11.48%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CCL — 2.04, у LTH — 1.29. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности CCL ниже 1 (0.27), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CCLLTH

Показатель	CCL	LTH
Мультипликаторы оценки
P/E	11.59	19.02
P/B	2.75	2.28
P/S	1.34	2.39
PEG	0.22	0.26
EV/EBITDA	8.47	13.58
Рентабельность
ROE	26.22%	12.64%
ROA	6.01%	4.76%
Валовая маржа	37.55%	58.17%
Операц. маржа	16.85%	16.52%
Чистая маржа	11.48%	12.53%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.04	1.29
Текущая ликв.	0.27	0.53
Быстрая ликв.	0.23	0.42
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.15%	0.00%
Коэфф. выплат	6.72%	0.00%
EPS	$2.25	$1.74
Балансовая стоим.	$9.46	$14.51

Технический анализ

LTH набирает 83 из 100 по техническому скорингу, CCL — 41 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CCL — 50.1 (нейтральная зона), LTH — 65.3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: LTH выше на 16.7%, CCL — ниже на -0.1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. LTH выше SMA 200 (+20.3%), CCL — ниже (-9.0%). Долгосрочный тренд в пользу LTH. ADX: CCL — 13.8 (нет тренда), LTH — 33.1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете LTH стабильнее (1.19 vs 2.25). Дневная волатильность (ATR%) CCL составляет 4.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CCLLTH

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CCL	LTH
Осцилляторы
RSI (14)	50.12	65.34
Stochastic %K	56.02	77.37
CCI (20)	-55.98	57.96
MFI	48.58	67.77
Williams %R	-43.98	-22.63
MACD гистограмма	-0.09	0.21
Momentum (10)	-1.49	-0.53
Тренд
ADX	13.85	33.06
Цена vs EMA 9	+2.96%	+1.21%
Цена vs EMA 20	+0.96%	+6.01%
Цена vs SMA 50	-0.13%	+16.71%
Цена vs SMA 200	-8.96%	+20.25%
Объём
CMF	-0.17	0.18
Volume Ratio	190.72	49.50
Волатильность и статистика
Beta	2.25	1.19
ATR %	4.83%	3.93%
Sharpe (1г)	0.40	0.37
RS Rating	45.00	55.00
52w от хая	-23.51	-5.83
BB ширина	14.43	41.89

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CCL — 26,62 млрд $, LTH — 3 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CCL — 2,76 млрд $, LTH — 373,67 млн $. CCL генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CCL — 2,61 млрд $, LTH — -20,96 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CCL	LTH
Выручка	26,62 млрд $	3 млрд $
Чистая прибыль	2,76 млрд $	373,67 млн $
EPS (TTM)	$2.10	$1.71
Операц. Cash Flow	6,22 млрд $	870,52 млн $
Free Cash Flow	2,61 млрд $	-20,96 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: CCL обеспечивает 1.15% годовой доходности, LTH реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. CCL выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как LTH не имеет дивидендной истории.

Показатель	CCL	LTH
Див. доходность	1.15%	—
Годовые дивиденды	$0.30	—
Коэфф. выплат	6.72%	—
Лет выплат	14.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-25.98%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CCL — ноябре (+8.99%), для LTH — ноябре (+18.75%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: CCL — март (-7.47%), LTH — октябрь (-7.60%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, май, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у LTH: +20.36% против +16.82%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CCL

+2.4

-1.5

-7.5

+4.5

+3.4

+1.9

-2.1

+5.2

-3.5

+0.8

+9.0

+4.2

LTH

+15.3

-2.5

+0.6

+4.6

+3.3

+0.4

+3.0

-3.0

-6.0

-7.6

+18.8

-6.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Carnival Corporation & plc или Life Time Group Holdings, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Carnival Corporation & plc: P/E 11.59 против 19.02. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — CCL или LTH?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CCL — 26.22%, LTH — 12.64%. Преимущество у CCL.

Какие дивиденды у Carnival Corporation & plc и Life Time Group Holdings, Inc.?

Carnival Corporation & plc выплачивает дивиденды с доходностью 1.15%. Life Time Group Holdings, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Carnival Corporation & plc или Life Time Group Holdings, Inc.?

Выручка CCL за TTM — 26,62 млрд $, LTH — 3 млрд $. CCL генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CCL или LTH?

Чистая маржа CCL — 11.48%, LTH — 12.53%. LTH оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CCL или LTH?

Технический скоринг: CCL — 41/100, LTH — 83/100. LTH имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CCL или LTH?

Однозначного ответа нет. Счёт 19:22 в пользу LTH по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией