Сравнение CCI vs SPG

Тикер 1

Тикер 2

CCI17

24SPG

CCI против SPG — два эмитента индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации SPG крупнее в 1.7× (66,56 млрд $ vs 40,17 млрд $). Стоимостная оценка в пользу SPG — P/E 14.13 vs 38.14 у CCI. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE CCI отрицательный (-65.88%), что говорит об убыточности. SPG генерирует прибыль с ROE 125.93%. По этому критерию преимущество однозначно. По чистой рентабельности SPG впереди: 70.40% против 25.13% у CCI. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность CCI составляет 4.59%, у SPG — 4.24%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. CCI набирает 72 из 100 по техническому скорингу, SPG — 60 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. SPG побеждает по числу метрик: 24 против 17 у CCI. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Crown Castle Inc.

CCINYSE

92,04 $-0,60 $ (-0,65%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 40,17 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

6.2

Качество

3.8

Рост

5.6

Техника

4.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

Simon Property Group, Inc.

SPGNYSE

204,90 $+0,80 $ (+0,39%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 66,56 млрд $

ETP Rank4.5

Стоимость

7.1

Качество

5.8

Рост

7.2

Техника

7.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

5.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

CCISPG

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E SPG оценён рынком дешевле: 14.13 против 38.14 у CCI (разница составляет 63.0%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По EV/EBITDA SPG оценён ниже: 12.29 vs 24.01. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE CCI отрицательный (-65.88%), что говорит об убыточности. SPG генерирует прибыль с ROE 125.93%. По этому критерию преимущество однозначно. Маржинальность: SPG — 70.40%, CCI — 25.13%. У SPG маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. SPG несёт высокую долговую нагрузку — D/E 5.96, тогда как CCI практически без долга (D/E -12.86). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности CCI ниже 1 (0.27), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CCISPG

Показатель	CCI	SPG
Мультипликаторы оценки
P/E	38.14	14.13
P/B	-21.04	13.61
P/S	9.59	9.97
PEG	0.09	0.11
EV/EBITDA	24.01	12.29
Рентабельность
ROE	-65.88%	125.93%
ROA	3.37%	11.81%
Валовая маржа	65.71%	85.24%
Операц. маржа	48.01%	48.28%
Чистая маржа	25.13%	70.40%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-12.86	5.96
Текущая ликв.	0.27	0.84
Быстрая ликв.	0.27	0.84
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4.59%	4.24%
Коэфф. выплат	175.92%	64.93%
EPS	$2.43	$14.45
Балансовая стоим.	$-4.40	$19.56

Технический анализ

Техническая картина в пользу CCI: скоринг 72/100 vs 60/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: CCI — 59.2, SPG — 50.6. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: CCI на 6.6%, SPG на 4.2%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: CCI — 15.9 (нет тренда), SPG — 12.4 (нет тренда). Волатильность: бета CCI — 0.33, SPG — 0.49. Оба значения в приемлемом диапазоне.

CCISPG

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CCI	SPG
Осцилляторы
RSI (14)	59.16	50.57
Stochastic %K	78.97	28.39
CCI (20)	118.00	-104.44
MFI	68.29	37.39
Williams %R	-21.03	-71.61
MACD гистограмма	0.18	-0.67
Momentum (10)	0.97	-1.45
Тренд
ADX	15.91	12.40
Цена vs EMA 9	+1.55%	+1.29%
Цена vs EMA 20	+2.92%	+1.43%
Цена vs SMA 50	+6.64%	+4.23%
Цена vs SMA 200	+1.53%	+9.73%
Объём
CMF	0.02	-0.12
Volume Ratio	80.84	129.44
Волатильность и статистика
Beta	0.33	0.49
ATR %	2.65%	1.78%
Sharpe (1г)	-0.44	0.66
RS Rating	32.00	58.00
52w от хая	-20.49	-2.00
BB ширина	10.86	3.11

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CCI генерирует 4,26 млрд $, SPG — 6,36 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CCI — 444 млн $, SPG — 4,61 млрд $. SPG генерирует больше чистой прибыли. FCF: CCI генерирует 2,88 млрд $, SPG — 3,57 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CCI	SPG
Выручка	4,26 млрд $	6,36 млрд $
Чистая прибыль	444 млн $	4,61 млрд $
EPS (TTM)	$1.02	$14.14
Операц. Cash Flow	3,06 млрд $	4,48 млрд $
Free Cash Flow	2,88 млрд $	3,57 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: CCI платит 4.59%, SPG — 4.24%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. CCI платит дивиденды 13 лет подряд, SPG — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CCI — 175.92%, SPG — 64.93%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	CCI	SPG
Див. доходность	4.59%	4.24%
Годовые дивиденды	$1.06	$4.45
Коэфф. выплат	175.92%	64.93%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-27.92%	-5.32%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CCI показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4.33%), SPG — в ноябре (+6.22%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для CCI — сентябрь (-4.54%), для SPG — март (-7.11%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SPG: +7.09% против +3.91%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CCI

+0.9

-1.2

+2.2

+0.8

+3.0

-0.2

+1.5

-0.4

-4.5

-2.1

+4.3

-0.3

SPG

+0.8

+2.0

-7.1

+1.8

-2.3

+2.3

+1.6

+1.1

-1.9

+1.6

+6.2

+0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Crown Castle Inc. или Simon Property Group, Inc.?

Мультипликатор P/E у Simon Property Group, Inc. ниже (14.13 vs 38.14), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CCI или SPG?

ROE CCI — -65.88%, SPG — 125.93%. SPG демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Crown Castle Inc. и Simon Property Group, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CCI — 4.59%, SPG — 4.24%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Crown Castle Inc. или Simon Property Group, Inc.?

По объёму выручки: CCI — 4,26 млрд $, SPG — 6,36 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CCI или SPG?

Чистая маржа CCI — 25.13%, SPG — 70.40%. SPG оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CCI или SPG?

Технический скоринг: CCI — 72/100, SPG — 60/100. CCI имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CCI или SPG?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик CCI выигрывает 17, SPG — 24. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией