ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы

Сравнение CBSH vs ZION

Тикер 1
Тикер 2
CBSH18
25ZION
Сравнение Commerce Bancshares, Inc. (CBSH) и Zions Bancorporation, National Association (ZION) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Региональные банки». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. ZION торгуется с P/E 9,01, тогда как CBSH — с P/E 14,49. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По ROE лидирует ZION (16,14% vs 14,39%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CBSH — 26,90%, у ZION — 22,67%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По дивидендной доходности ZION впереди: 2,58% годовых против 1,82% у CBSH. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу ZION: скоринг 74/100 vs 58/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итоговый счёт 25:18 в пользу ZION. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.
CBSH
Commerce Bancshares, Inc.
CBSHNASDAQ
$58,87-$0,69 (-1,16%)
Финансы · Региональные банки
Капитализация: 8,58 млрд $
ETP Rank6.5
Стоимость
5.3
Качество
7.9
Рост
5.6
Техника
7.0
Дивиденды
7.5
Прогнозы
5.5
Сезонность
6.0
ZION
Zions Bancorporation, National Association
ZIONNASDAQ
$68,29-$2,64 (-3,72%)
Финансы · Региональные банки
Капитализация: 9,97 млрд $
ETP Rank5.0
Стоимость
7.9
Качество
7.2
Рост
6.8
Техника
7.0
Дивиденды
7.9
Прогнозы
5.5
Сезонность
7.0

Динамика цен

CBSHZION

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу ZION — P/E 9,01 vs 14,49 у CBSH. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу ZION: 2,00 vs 4,00 у CBSH. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B ZION — 1,35, у CBSH — 1,97. EV/EBITDA ZION — 7,01, у CBSH — 12,63. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ZION — 16,14%, у CBSH — 14,39%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. CBSH удерживает чистую маржу на уровне 26,90%, опережая ZION (22,67%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CBSH — 0,56, у ZION — 0,41. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ZION ниже 1 (0,28), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CBSHZION
ПоказательCBSHZIONЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E14,499,01
P/B1,971,35
P/S4,002,00
PEG-15,030,21
EV/EBITDA12,637,01
Рентабельность
ROE14,39%16,14%
ROA1,65%1,32%
Валовая маржа80,23%71,41%
Операц. маржа35,00%29,06%
Чистая маржа26,90%22,67%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0,560,41
Текущая ликв.3,690,28
Быстрая ликв.3,690,28
Дивиденды и прибыль
Див. доходность1,82%2,58%
Коэфф. выплат26,71%29,04%
EPS$4,04$8,01
Балансовая стоим.$30,36$52,57

Технический анализ

По техническому скорингу ZION сильнее: 74/100 против 58/100 у CBSH. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CBSH составляет 55,4 (нейтральная зона), у ZION — 52,8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. CBSH и ZION находятся выше 50-дневной скользящей средней (+2,7% и +2,1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: CBSH — 27,6 (выраженный тренд), ZION — 21,7 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. CBSH менее волатилен — бета 0,34 против 0,92 у ZION. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

CBSHZION
Общая оценка
58
74
Осцилляторы
52
56
Тренд
65
68
Объём
44
69
Волатильность
55
55
ИндикаторCBSHZIONЛидер
Осцилляторы
RSI (14)55,3952,83
Stochastic %K56,5454,52
CCI (20)37,7859,91
MFI40,9976,51
Williams %R-43,46-45,48
MACD гистограмма-0,09-0,03
Momentum (10)-0,37-0,84
Тренд
ADX27,6421,67
Цена vs EMA 9-0,08%-0,44%
Цена vs EMA 20+0,44%+0,21%
Цена vs SMA 50+2,74%+2,11%
Цена vs SMA 200+11,79%+15,67%
Объём
CMF-0,070,14
Volume Ratio99,9879,56
Волатильность и статистика
Beta0,340,92
ATR %1,51%1,87%
Sharpe (1г)-0,070,94
RS Rating40,0072,00
52w от хая-2,23-3,29
BB ширина3,426,15

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CBSH — 2,14 млрд $, ZION — 4,94 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу CBSH: +2,20% г/г vs -1,00%. ZION показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: CBSH — 566,25 млн $, ZION — 899 млн $. ZION генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CBSH — 592,39 млн $, ZION — 981 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательCBSHZIONЛидер
Выручка2,14 млрд $4,94 млрд $
Рост выручки (г/г)+2.20%-1.00%
Чистая прибыль566,25 млн $899 млн $
Рост прибыли (г/г)+7.60%+14.70%
EPS (TTM)$4,08$6,08
Операц. Cash Flow645,14 млн $1,10 млрд $
Free Cash Flow592,39 млн $981 млн $

Дивиденды

CBSH и ZION — дивидендные акции. Доходность: CBSH — 1,82%, ZION — 2,58%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: CBSH — 13 лет, ZION — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CBSH — 26,71%, ZION — 29,04%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

ПоказательCBSHZIONЛидер
Див. доходность1,82%2,58%
Годовые дивиденды$0,83$1,38
Коэфф. выплат26,71%29,04%
Лет выплат1313
CAGR дивидендов (5л)-4,69%-0,85%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CBSH приходится на ноябре (+5,56%), а ZION — на ноябре (+8,39%). Наименее удачные месяцы: CBSH — март (-3,84%), ZION — март (-7,72%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ZION: +16,51% против +8,46%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
CBSH
+1,0
+0,8
-3,8
+3,2
-0,4
+0,3
+2,2
+0,3
-2,1
+1,4
+5,6
+0,1
ZION
+1,1
-0,0
-7,7
+2,3
+0,7
+0,5
+5,9
+2,7
-0,4
+1,7
+8,4
+1,5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Commerce Bancshares, Inc. или Zions Bancorporation, National Association?
По P/E Zions Bancorporation, National Association оценена ниже: 9,01 против 14,49. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.
У кого выше рентабельность — CBSH или ZION?
Рентабельность собственного капитала (ROE): CBSH — 14,39%, ZION — 16,14%. Преимущество у ZION.
Какие дивиденды у Commerce Bancshares, Inc. и Zions Bancorporation, National Association?
Обе компании платят дивиденды. Доходность CBSH — 1,82%, ZION — 2,58%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.
Какая компания крупнее по выручке — Commerce Bancshares, Inc. или Zions Bancorporation, National Association?
Выручка CBSH за TTM — 2,14 млрд $, ZION — 4,94 млрд $. ZION генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — CBSH или ZION?
Чистая маржа CBSH — 26,90%, ZION — 22,67%. CBSH оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — CBSH или ZION?
Технический скоринг: CBSH — 58/100, ZION — 74/100. ZION имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — CBSH или ZION?
Однозначного ответа нет. Счёт 18:25 в пользу ZION по 49 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 19.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией