ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение CBSH vs TFSL

Тикер 1
Тикер 2
CBSH26
19TFSL
Инвесторы часто выбирают между CBSH и TFSL — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Региональные банки». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации CBSH крупнее в 1.7× (7,61 млрд $ vs 4,45 млрд $). По мультипликатору P/E CBSH оценён рынком дешевле: 13.23 против 47.15 у TFSL (разница составляет 71.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала CBSH составляет 14.87%, что превышает показатель TFSL (4.89%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности CBSH впереди: 26.11% против 11.42% у TFSL. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. TFSL предлагает более высокую дивидендную доходность (7.18% vs 2.08%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу TFSL сильнее: 73/100 против 62/100 у CBSH. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 26:19 в пользу CBSH. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.
CBSH
Commerce Bancshares, Inc.
CBSHNASDAQ
52,19 $-0,08 $ (-0,15%)
Финансы · Региональные банки
Капитализация: 7,61 млрд $
ETP Rank6.1
Стоимость
5.4
Качество
7.9
Рост
5.6
Техника
4.0
Дивиденды
7.9
Прогнозы
5.5
Сезонность
5.0
TFSL
TFS Financial Corporation
TFSLNASDAQ
15,86 $+0,13 $ (+0,83%)
Финансы · Региональные банки
Капитализация: 4,45 млрд $
ETP Rank5.0
Стоимость
2.7
Качество
3.7
Рост
6.2
Техника
7.0
Дивиденды
8.8
Прогнозы
4.5
Сезонность
8.0

Динамика цен

CBSHTFSL

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует CBSH с P/E 13.23 (у TFSL — 47.15). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) CBSH дешевле: 3.45 против 5.42. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) CBSH дешевле: 1.77 против 2.28. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA CBSH оценён ниже: 12.04 vs 73.00. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. CBSH демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 14.87% против 4.89% у TFSL. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: CBSH — 26.11%, TFSL — 11.42%. У CBSH маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. TFSL несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.67, тогда как CBSH практически без долга (D/E 0.60). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности TFSL ниже 1 (0.05), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CBSHTFSL
ПоказательCBSHTFSLЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E13.2347.15
P/B1.772.28
P/S3.455.42
PEG5.343.42
EV/EBITDA12.0473.00
Рентабельность
ROE14.87%4.89%
ROA1.61%0.53%
Валовая маржа80.71%41.13%
Операц. маржа33.95%14.51%
Чистая маржа26.11%11.42%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0.602.67
Текущая ликв.3.580.05
Быстрая ликв.3.580.05
Дивиденды и прибыль
Див. доходность2.08%7.18%
Коэфф. выплат26.76%64.26%
EPS$3.95$0.33
Балансовая стоим.$29.66$6.89

Технический анализ

TFSL набирает 73 из 100 по техническому скорингу, CBSH — 62 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CBSH — 57.8 (нейтральная зона), TFSL — 70.3 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: CBSH на 4.1%, TFSL на 9.4%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. TFSL выше SMA 200 (+13.5%), CBSH — ниже (-1.5%). Долгосрочный тренд в пользу TFSL. Сила тренда по ADX: CBSH — 16.4 (нет тренда), TFSL — 27.4 (выраженный тренд). TFSL демонстрирует выраженный тренд, а CBSH — нет. По бете CBSH стабильнее (0.63 vs 0.77). Значение ниже 0.8 делает CBSH защитной акцией.

CBSHTFSL
Общая оценка
62
73
Осцилляторы
63
53
Тренд
63
76
Объём
38
63
Волатильность
58
53
ИндикаторCBSHTFSLЛидер
Осцилляторы
RSI (14)57.7570.26
Stochastic %K73.7598.70
CCI (20)72.32194.93
MFI49.0469.57
Williams %R-26.25-1.30
MACD гистограмма-0.010.04
Momentum (10)-0.260.63
Тренд
ADX16.3727.44
Цена vs EMA 9+1.28%+3.54%
Цена vs EMA 20+1.67%+5.02%
Цена vs SMA 50+4.08%+9.41%
Цена vs SMA 200-1.52%+13.53%
Объём
CMF-0.040.03
Volume Ratio97.2592.46
Волатильность и статистика
Beta0.630.77
ATR %1.98%2.18%
Sharpe (1г)-0.920.58
RS Rating26.0058.00
52w от хая-17.280.73
BB ширина4.796.77

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CBSH — 2,14 млрд $, TFSL — 791,96 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CBSH — 566,25 млн $, TFSL — 90,96 млн $. CBSH генерирует больше чистой прибыли. FCF: CBSH генерирует 592,39 млн $, TFSL — 70,97 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

ПоказательCBSHTFSLЛидер
Выручка2,14 млрд $791,96 млн $
Чистая прибыль566,25 млн $90,96 млн $
EPS (TTM)$4.08$0.32
Операц. Cash Flow645,14 млн $82,42 млн $
Free Cash Flow592,39 млн $70,97 млн $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность CBSH — 2.08%, TFSL — 7.18%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. CBSH платит дивиденды 13 лет подряд, TFSL — 15. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CBSH — 26.76%, TFSL — 64.26%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

ПоказательCBSHTFSLЛидер
Див. доходность2.08%7.18%
Годовые дивиденды$0.55$0.28
Коэфф. выплат26.76%64.26%
Лет выплат13.00%15.00%
CAGR дивидендов (5л)-12.11%-24.13%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CBSH — ноябре (+5.56%), для TFSL — ноябре (+3.73%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для CBSH — март (-3.84%), для TFSL — март (-5.18%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, июнь, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
CBSH
+1.0
+0.8
-3.8
+3.2
-0.5
-0.9
+2.3
+0.3
-2.1
+1.4
+5.6
+0.1
TFSL
-0.9
-0.1
-5.2
-0.8
+2.7
-2.7
+3.0
+1.2
-3.8
+2.3
+3.7
-0.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Commerce Bancshares, Inc. или TFS Financial Corporation?
По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Commerce Bancshares, Inc.: P/E 13.23 против 47.15. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.
У кого выше рентабельность — CBSH или TFSL?
ROE CBSH — 14.87%, TFSL — 4.89%. CBSH демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.
Какие дивиденды у Commerce Bancshares, Inc. и TFS Financial Corporation?
Обе компании платят дивиденды. Доходность CBSH — 2.08%, TFSL — 7.18%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.
Какая компания крупнее по выручке — Commerce Bancshares, Inc. или TFS Financial Corporation?
По объёму выручки: CBSH — 2,14 млрд $, TFSL — 791,96 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.
У кого выше маржинальность — CBSH или TFSL?
Чистая маржа CBSH — 26.11%, TFSL — 11.42%. CBSH оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — CBSH или TFSL?
Технический скоринг: CBSH — 62/100, TFSL — 73/100. TFSL имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — CBSH или TFSL?
Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик CBSH выигрывает 26, TFSL — 19. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией