Сравнение CBSH vs SSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E SSB оценён рынком дешевле: 9.96 против 13.23 у CBSH (разница составляет 24.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) SSB дешевле: 2.44 против 3.45. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B SSB — 1.03, у CBSH — 1.77. EV/EBITDA SSB — 7.64, у CBSH — 12.04. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE CBSH — 14.87%, у SSB — 10.42%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. CBSH удерживает чистую маржу на уровне 26.11%, опережая SSB (24.75%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CBSH — 0.60, у SSB — 0.15. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | CBSH | SSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13.23 | 9.96 | |
| P/B | 1.77 | 1.03 | |
| P/S | 3.45 | 2.44 | |
| PEG | 5.34 | 0.22 | |
| EV/EBITDA | 12.04 | 7.64 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 14.87% | 10.42% | |
| ROA | 1.61% | 1.38% | |
| Валовая маржа | 80.71% | 71.14% | |
| Операц. маржа | 33.95% | 32.20% | |
| Чистая маржа | 26.11% | 24.75% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.60 | 0.15 | |
| Текущая ликв. | 3.58 | 11.08 | |
| Быстрая ликв. | 3.58 | 11.08 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.08% | 2.54% | |
| Коэфф. выплат | 26.76% | 25.18% | |
| EPS | $3.95 | $9.49 | |
| Балансовая стоим. | $29.66 | $91.64 | |
Технический анализ
CBSH набирает 62 из 100 по техническому скорингу, SSB — 26 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CBSH — 57.8 (нейтральная зона), SSB — 48.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. CBSH торгуется выше SMA 50 (4.1%), тогда как SSB ниже этой средней (-0.0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: CBSH — 16.4 (нет тренда), SSB — 21.1 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете CBSH стабильнее (0.63 vs 0.99). Значение ниже 0.8 делает CBSH защитной акцией.
| Индикатор | CBSH | SSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 57.75 | 48.16 | |
| Stochastic %K | 73.75 | 39.13 | |
| CCI (20) | 72.32 | -63.08 | |
| MFI | 49.04 | 43.29 | |
| Williams %R | -26.25 | -60.87 | |
| MACD гистограмма | -0.01 | -0.39 | |
| Momentum (10) | -0.26 | -4.09 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.37 | 21.14 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.28% | +0.81% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.67% | -0.31% | |
| Цена vs SMA 50 | +4.08% | -0.01% | |
| Цена vs SMA 200 | -1.52% | -1.73% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.04 | -0.20 | |
| Volume Ratio | 97.25 | 78.52 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.63 | 0.99 | |
| ATR % | 1.98% | 2.41% | |
| Sharpe (1г) | -0.92 | 0.10 | |
| RS Rating | 26.00 | 43.00 | |
| 52w от хая | -17.28 | -12.82 | |
| BB ширина | 4.79 | 9.54 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): CBSH — 2,14 млрд $, SSB — 3,76 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CBSH — 566,25 млн $, SSB — 798,67 млн $. SSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CBSH — 592,39 млн $, SSB — -542 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CBSH | SSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,14 млрд $ | 3,76 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 566,25 млн $ | 798,67 млн $ | |
| EPS (TTM) | $4.08 | $7.92 | |
| Операц. Cash Flow | 645,14 млн $ | -471,75 млн $ | |
| Free Cash Flow | 592,39 млн $ | -542 млн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность CBSH — 2.08%, SSB — 2.54%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: CBSH — 13 лет, SSB — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CBSH — 26.76%, SSB — 25.18%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | CBSH | SSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.08% | 2.54% | |
| Годовые дивиденды | $0.55 | $1.20 | |
| Коэфф. выплат | 26.76% | 25.18% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -12.11% | -8.97% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CBSH — ноябре (+5.56%), для SSB — ноябре (+5.55%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: CBSH — март (-3.84%), SSB — март (-4.95%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, май, июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SSB: +7.98% против +7.32%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Commerce Bancshares, Inc. или SouthState Corporation?
У кого выше рентабельность — CBSH или SSB?
Какие дивиденды у Commerce Bancshares, Inc. и SouthState Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Commerce Bancshares, Inc. или SouthState Corporation?
У кого выше маржинальность — CBSH или SSB?
Какая акция лучше по технике — CBSH или SSB?
Что лучше купить — CBSH или SSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией