Сравнение CBSH vs RF

Тикер 1

Тикер 2

CBSH22

19RF

Сравнение Commerce Bancshares, Inc. (CBSH) и Regions Financial Corporation (RF) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Региональные банки». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации RF крупнее в 3.1× (23,65 млрд $ vs 7,61 млрд $). По мультипликатору P/E RF оценён рынком дешевле: 10.68 против 13.23 у CBSH (разница составляет 19.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE CBSH — 14.87%, у RF — 11.78%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. CBSH удерживает чистую маржу на уровне 26.11%, опережая RF (23.13%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По дивидендной доходности RF впереди: 3.80% годовых против 2.08% у CBSH. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу CBSH: скоринг 62/100 vs 50/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итог: 22:19 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

Commerce Bancshares, Inc.

CBSHNASDAQ

52,19 $-0,08 $ (-0,15%)

Финансы · Региональные банки

Капитализация: 7,61 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

5.4

Качество

7.9

Рост

5.6

Техника

4.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Regions Financial Corporation

RFNYSE

27,71 $+0,19 $ (+0,67%)

Финансы · Региональные банки

Капитализация: 23,65 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

7.6

Качество

7.2

Рост

6.8

Техника

5.0

Дивиденды

8.6

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

CBSHRF

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует RF с P/E 10.68 (у CBSH — 13.23). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу RF: 2.44 vs 3.45 у CBSH. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B RF — 1.27, у CBSH — 1.77. EV/EBITDA RF — 9.10, у CBSH — 12.04. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует CBSH (14.87% vs 11.78%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CBSH — 26.11%, у RF — 23.13%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CBSH — 0.60, у RF — 0.34. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

CBSHRF

Показатель	CBSH	RF
Мультипликаторы оценки
P/E	13.23	10.68
P/B	1.77	1.27
P/S	3.45	2.44
PEG	5.34	0.63
EV/EBITDA	12.04	9.10
Рентабельность
ROE	14.87%	11.78%
ROA	1.61%	1.38%
Валовая маржа	80.71%	75.81%
Операц. маржа	33.95%	29.48%
Чистая маржа	26.11%	23.13%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.60	0.34
Текущая ликв.	3.58	1.25
Быстрая ликв.	3.58	1.25
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.08%	3.80%
Коэфф. выплат	26.76%	44.99%
EPS	$3.95	$2.58
Балансовая стоим.	$29.66	$21.84

Технический анализ

По техническому скорингу CBSH сильнее: 62/100 против 50/100 у RF. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CBSH составляет 57.8 (нейтральная зона), у RF — 51.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. CBSH и RF находятся выше 50-дневной скользящей средней (+4.1% и +2.1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. RF выше SMA 200 (+3.2%), CBSH — ниже (-1.5%). Долгосрочный тренд в пользу RF. ADX: CBSH — 16.4 (нет тренда), RF — 22.1 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. CBSH менее волатилен — бета 0.63 против 1.02 у RF. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

CBSHRF

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CBSH	RF
Осцилляторы
RSI (14)	57.75	51.58
Stochastic %K	73.75	57.08
CCI (20)	72.32	-38.29
MFI	49.04	33.76
Williams %R	-26.25	-42.92
MACD гистограмма	-0.01	-0.10
Momentum (10)	-0.26	-0.68
Тренд
ADX	16.37	22.09
Цена vs EMA 9	+1.28%	+1.34%
Цена vs EMA 20	+1.67%	+0.62%
Цена vs SMA 50	+4.08%	+2.11%
Цена vs SMA 200	-1.52%	+3.18%
Объём
CMF	-0.04	-0.14
Volume Ratio	97.25	124.24
Волатильность и статистика
Beta	0.63	1.02
ATR %	1.98%	2.38%
Sharpe (1г)	-0.92	0.75
RS Rating	26.00	62.00
52w от хая	-17.28	-11.68
BB ширина	4.79	9.15

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CBSH — 2,14 млрд $, RF — 9,61 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CBSH — 566,25 млн $, RF — 2,16 млрд $. RF генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CBSH — 592,39 млн $, RF — 2,18 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CBSH	RF
Выручка	2,14 млрд $	9,61 млрд $
Чистая прибыль	566,25 млн $	2,16 млрд $
EPS (TTM)	$4.08	$2.31
Операц. Cash Flow	645,14 млн $	2,18 млрд $
Free Cash Flow	592,39 млн $	2,18 млрд $

Дивиденды

CBSH и RF — дивидендные акции. Доходность: CBSH — 2.08%, RF — 3.80%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: CBSH — 13 лет, RF — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CBSH — 26.76%, RF — 44.99%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	CBSH	RF
Див. доходность	2.08%	3.80%
Годовые дивиденды	$0.55	$0.53
Коэфф. выплат	26.76%	44.99%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-12.11%	-4.00%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CBSH приходится на ноябре (+5.56%), а RF — на ноябре (+7.23%). Наименее удачные месяцы: CBSH — март (-3.84%), RF — март (-7.98%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, июнь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у RF: +16.49% против +7.32%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CBSH

+1.0

+0.8

-3.8

+3.2

-0.5

-0.9

+2.3

+0.3

-2.1

+1.4

+5.6

+0.1

+1.9

+0.8

-8.0

+4.2

+1.6

-1.7

+5.4

+3.2

+0.3

+2.5

+7.2

-0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Commerce Bancshares, Inc. или Regions Financial Corporation?

По P/E Regions Financial Corporation оценена ниже: 10.68 против 13.23. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — CBSH или RF?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CBSH — 14.87%, RF — 11.78%. Преимущество у CBSH.

Какие дивиденды у Commerce Bancshares, Inc. и Regions Financial Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CBSH — 2.08%, RF — 3.80%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Commerce Bancshares, Inc. или Regions Financial Corporation?

Выручка CBSH за TTM — 2,14 млрд $, RF — 9,61 млрд $. RF генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CBSH или RF?

Чистая маржа CBSH — 26.11%, RF — 23.13%. CBSH оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CBSH или RF?

Технический скоринг: CBSH — 62/100, RF — 50/100. CBSH имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CBSH или RF?

Однозначного ответа нет. Счёт 22:19 в пользу CBSH по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией