Сравнение CBSH vs PNC

Тикер 1

Тикер 2

CBSH23

20PNC

CBSH против PNC — два эмитента индустрии «Региональные банки», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации PNC крупнее в 11.5× (87,69 млрд $ vs 7,61 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PNC с P/E 12.36 (у CBSH — 13.23). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. CBSH демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 14.87% против 11.98% у PNC. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: CBSH — 26.11%, PNC — 22.51%. У CBSH маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. Дивидендная доходность PNC составляет 3.14%, у CBSH — 2.08%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. CBSH набирает 62 из 100 по техническому скорингу, PNC — 38 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 23:20 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Commerce Bancshares, Inc.

CBSHNASDAQ

52,19 $-0,08 $ (-0,15%)

Финансы · Региональные банки

Капитализация: 7,61 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

5.4

Качество

7.9

Рост

5.6

Техника

4.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

The PNC Financial Services Group, Inc.

PNCNYSE

218,37 $+1,54 $ (+0,71%)

Финансы · Региональные банки

Капитализация: 87,69 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

6.8

Качество

6.1

Рост

6.4

Техника

3.0

Дивиденды

8.6

Прогнозы

6.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

CBSHPNC

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, PNC выглядит привлекательнее: 12.36 против 13.23. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По соотношению цены к выручке (P/S) PNC оценён ниже: 2.72 против 3.45. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) PNC дешевле: 1.40 против 1.77. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA CBSH оценён ниже: 12.04 vs 13.83. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала CBSH составляет 14.87%, что превышает показатель PNC (11.98%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности CBSH впереди: 26.11% против 22.51% у PNC. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CBSH — 0.60, PNC — 1.05. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности PNC ниже 1 (0.36), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CBSHPNC

Показатель	CBSH	PNC
Мультипликаторы оценки
P/E	13.23	12.36
P/B	1.77	1.40
P/S	3.45	2.72
PEG	5.34	0.57
EV/EBITDA	12.04	13.83
Рентабельность
ROE	14.87%	11.98%
ROA	1.61%	1.20%
Валовая маржа	80.71%	71.88%
Операц. маржа	33.95%	27.54%
Чистая маржа	26.11%	22.51%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.60	1.05
Текущая ликв.	3.58	0.36
Быстрая ликв.	3.58	0.36
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.08%	3.14%
Коэфф. выплат	26.76%	41.61%
EPS	$3.95	$17.55
Балансовая стоим.	$29.66	$154.88

Технический анализ

Техническая картина в пользу CBSH: скоринг 62/100 vs 38/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CBSH — 57.8, PNC — 50.1. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: CBSH на 4.1%, PNC на 1.2%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. PNC выше SMA 200 (+5.6%), CBSH — ниже (-1.5%). Долгосрочный тренд в пользу PNC. Сила тренда по ADX: CBSH — 16.4 (нет тренда), PNC — 17.3 (нет тренда). Волатильность: бета CBSH — 0.63, PNC — 0.89. Оба значения в приемлемом диапазоне.

CBSHPNC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CBSH	PNC
Осцилляторы
RSI (14)	57.75	50.12
Stochastic %K	73.75	43.72
CCI (20)	72.32	-48.26
MFI	49.04	38.00
Williams %R	-26.25	-56.28
MACD гистограмма	-0.01	-0.66
Momentum (10)	-0.26	-5.59
Тренд
ADX	16.37	17.31
Цена vs EMA 9	+1.28%	+0.81%
Цена vs EMA 20	+1.67%	+0.13%
Цена vs SMA 50	+4.08%	+1.18%
Цена vs SMA 200	-1.52%	+5.63%
Объём
CMF	-0.04	-0.22
Volume Ratio	97.25	77.81
Волатильность и статистика
Beta	0.63	0.89
ATR %	1.98%	2.16%
Sharpe (1г)	-0.92	0.80
RS Rating	26.00	63.00
52w от хая	-17.28	-11.11
BB ширина	4.79	7.30

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CBSH генерирует 2,14 млрд $, PNC — 31,34 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CBSH — 566,25 млн $, PNC — 6,94 млрд $. PNC генерирует больше чистой прибыли. FCF: CBSH генерирует 592,39 млн $, PNC — 4,38 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CBSH	PNC
Выручка	2,14 млрд $	31,34 млрд $
Чистая прибыль	566,25 млн $	6,94 млрд $
EPS (TTM)	$4.08	$16.62
Операц. Cash Flow	645,14 млн $	4,38 млрд $
Free Cash Flow	592,39 млн $	4,38 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: CBSH платит 2.08%, PNC — 3.14%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. CBSH платит дивиденды 13 лет подряд, PNC — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CBSH — 26.76%, PNC — 41.61%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	CBSH	PNC
Див. доходность	2.08%	3.14%
Годовые дивиденды	$0.55	$3.40
Коэфф. выплат	26.76%	41.61%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-12.11%	-6.66%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CBSH показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.56%), PNC — в ноябре (+8.12%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для CBSH — март (-3.84%), для PNC — март (-5.55%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, июнь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PNC: +12.55% против +7.32%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CBSH

+1.0

+0.8

-3.8

+3.2

-0.5

-0.9

+2.3

+0.3

-2.1

+1.4

+5.6

+0.1

PNC

+0.6

-1.5

-5.5

+2.4

+1.7

-1.3

+3.7

+0.9

+0.6

+1.6

+8.1

+1.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Commerce Bancshares, Inc. или The PNC Financial Services Group, Inc.?

Мультипликатор P/E у The PNC Financial Services Group, Inc. ниже (12.36 vs 13.23), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CBSH или PNC?

ROE CBSH — 14.87%, PNC — 11.98%. CBSH демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Commerce Bancshares, Inc. и The PNC Financial Services Group, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CBSH — 2.08%, PNC — 3.14%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Commerce Bancshares, Inc. или The PNC Financial Services Group, Inc.?

По объёму выручки: CBSH — 2,14 млрд $, PNC — 31,34 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CBSH или PNC?

Чистая маржа CBSH — 26.11%, PNC — 22.51%. CBSH оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CBSH или PNC?

Технический скоринг: CBSH — 62/100, PNC — 38/100. CBSH имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CBSH или PNC?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик CBSH выигрывает 23, PNC — 20. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией