Сравнение CBSH vs PB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, PB выглядит привлекательнее: 13.03 против 13.23. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Мультипликатор P/S также в пользу CBSH: 3.45 vs 4.11 у PB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B PB — 0.84, у CBSH — 1.77. PB торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA PB — 9.59, у CBSH — 12.04. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE CBSH — 14.87%, у PB — 6.80%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. PB удерживает чистую маржу на уровне 31.20%, опережая CBSH (26.11%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CBSH — 0.60, у PB — 0.30. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности PB ниже 1 (0.68), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CBSH | PB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13.23 | 13.03 | |
| P/B | 1.77 | 0.84 | |
| P/S | 3.45 | 4.11 | |
| PEG | 5.34 | 2.53 | |
| EV/EBITDA | 12.04 | 9.59 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 14.87% | 6.80% | |
| ROA | 1.61% | 1.21% | |
| Валовая маржа | 80.71% | 71.56% | |
| Операц. маржа | 33.95% | 39.97% | |
| Чистая маржа | 26.11% | 31.20% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.60 | 0.30 | |
| Текущая ликв. | 3.58 | 0.68 | |
| Быстрая ликв. | 3.58 | 0.68 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.08% | 3.42% | |
| Коэфф. выплат | 26.76% | 42.88% | |
| EPS | $3.95 | $5.30 | |
| Балансовая стоим. | $29.66 | $82.22 | |
Технический анализ
По техническому скорингу CBSH сильнее: 62/100 против 44/100 у PB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CBSH составляет 57.8 (нейтральная зона), у PB — 53.3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. CBSH и PB находятся выше 50-дневной скользящей средней (+4.1% и +1.9% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. PB выше SMA 200 (+0.8%), CBSH — ниже (-1.5%). Долгосрочный тренд в пользу PB. ADX: CBSH — 16.4 (нет тренда), PB — 18.2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. CBSH менее волатилен — бета 0.63 против 0.74 у PB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | CBSH | PB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 57.75 | 53.27 | |
| Stochastic %K | 73.75 | 63.80 | |
| CCI (20) | 72.32 | -8.86 | |
| MFI | 49.04 | 52.72 | |
| Williams %R | -26.25 | -36.20 | |
| MACD гистограмма | -0.01 | -0.09 | |
| Momentum (10) | -0.26 | -1.08 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.37 | 18.18 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.28% | +1.35% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.67% | +0.98% | |
| Цена vs SMA 50 | +4.08% | +1.93% | |
| Цена vs SMA 200 | -1.52% | +0.84% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.04 | -0.11 | |
| Volume Ratio | 97.25 | 60.84 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.63 | 0.74 | |
| ATR % | 1.98% | 2.14% | |
| Sharpe (1г) | -0.92 | -0.28 | |
| RS Rating | 26.00 | 36.00 | |
| 52w от хая | -17.28 | -10.60 | |
| BB ширина | 4.79 | 6.16 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CBSH — 2,14 млрд $, PB — 1,74 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CBSH — 566,25 млн $, PB — 542,84 млн $. PB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CBSH — 592,39 млн $, PB — 516,98 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CBSH | PB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,14 млрд $ | 1,74 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 566,25 млн $ | 542,84 млн $ | |
| EPS (TTM) | $4.08 | $5.72 | |
| Операц. Cash Flow | 645,14 млн $ | 549,51 млн $ | |
| Free Cash Flow | 592,39 млн $ | 516,98 млн $ |
Дивиденды
CBSH и PB — дивидендные акции. Доходность: CBSH — 2.08%, PB — 3.42%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: CBSH — 13 лет, PB — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CBSH — 26.76%, PB — 42.88%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | CBSH | PB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.08% | 3.42% | |
| Годовые дивиденды | $0.55 | $1.20 | |
| Коэфф. выплат | 26.76% | 42.88% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -12.11% | -9.62% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CBSH приходится на ноябре (+5.56%), а PB — на ноябре (+6.50%). Наименее удачные месяцы: CBSH — март (-3.84%), PB — март (-5.76%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CBSH: +7.32% против +5.42%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Commerce Bancshares, Inc. или Prosperity Bancshares, Inc.?
У кого выше рентабельность — CBSH или PB?
Какие дивиденды у Commerce Bancshares, Inc. и Prosperity Bancshares, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Commerce Bancshares, Inc. или Prosperity Bancshares, Inc.?
У кого выше маржинальность — CBSH или PB?
Какая акция лучше по технике — CBSH или PB?
Что лучше купить — CBSH или PB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией