Сравнение CBSH vs PB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, PB выглядит привлекательнее: 12,91 против 14,53. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Мультипликатор P/S также в пользу CBSH: 4,01 vs 5,03 у PB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B PB — 0,91, у CBSH — 1,98. EV/EBITDA PB — 13,24, у CBSH — 12,65. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE CBSH — 14,39%, у PB — 7,08%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. PB удерживает чистую маржу на уровне 31,61%, опережая CBSH (26,90%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CBSH — 0,56, у PB — 0,32. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности PB ниже 1 (0,65), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CBSH | PB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 14,53 | 12,91 | |
| P/B | 1,98 | 0,91 | |
| P/S | 4,01 | 5,03 | |
| PEG | -15,07 | 2,63 | |
| EV/EBITDA | 12,65 | 13,24 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 14,39% | 7,08% | |
| ROA | 1,65% | 1,28% | |
| Валовая маржа | 80,23% | 72,69% | |
| Операц. маржа | 35,00% | 40,49% | |
| Чистая маржа | 26,90% | 31,61% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,56 | 0,32 | |
| Текущая ликв. | 3,69 | 0,65 | |
| Быстрая ликв. | 3,69 | 0,65 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1,82% | 3,20% | |
| Коэфф. выплат | 26,71% | 41,25% | |
| EPS | $4,04 | $5,58 | |
| Балансовая стоим. | $30,36 | $82,62 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 64/100 и 64/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у CBSH составляет 56,9 (нейтральная зона), у PB — 55,7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. CBSH и PB находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3,2% и +2,3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: CBSH — 28,0 (выраженный тренд), PB — 13,5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. CBSH менее волатилен — бета 0,34 против 0,49 у PB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | CBSH | PB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 56,89 | 55,72 | |
| Stochastic %K | 52,92 | 61,79 | |
| CCI (20) | 75,22 | 69,80 | |
| MFI | 51,07 | 65,48 | |
| Williams %R | -47,08 | -38,21 | |
| MACD гистограмма | -0,08 | -0,05 | |
| Momentum (10) | 0,04 | -0,77 | |
| Тренд | |||
| ADX | 28,03 | 13,54 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,15% | +0,14% | |
| Цена vs EMA 20 | +0,74% | +0,67% | |
| Цена vs SMA 50 | +3,23% | +2,28% | |
| Цена vs SMA 200 | +12,18% | +6,10% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,05 | 0,03 | |
| Volume Ratio | 81,39 | 65,78 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,34 | 0,49 | |
| ATR % | 1,55% | 1,62% | |
| Sharpe (1г) | -0,02 | 0,35 | |
| RS Rating | 39,00 | 48,00 | |
| 52w от хая | -1,99 | -3,52 | |
| BB ширина | 3,76 | 4,38 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CBSH — 2,14 млрд $, PB — 1,74 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу CBSH: +2,20% г/г vs -0,20%. PB показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: CBSH — 566,25 млн $, PB — 542,84 млн $. PB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CBSH — 592,39 млн $, PB — 516,98 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CBSH | PB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,14 млрд $ | 1,74 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +2.20% | -0.20% | |
| Чистая прибыль | 566,25 млн $ | 542,84 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +7.60% | +13.20% | |
| EPS (TTM) | $4,08 | $5,72 | |
| Операц. Cash Flow | 645,14 млн $ | 549,51 млн $ | |
| Free Cash Flow | 592,39 млн $ | 516,98 млн $ |
Дивиденды
CBSH и PB — дивидендные акции. Доходность: CBSH — 1,82%, PB — 3,20%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: CBSH — 13 лет, PB — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CBSH — 26,71%, PB — 41,25%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | CBSH | PB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1,82% | 3,20% | |
| Годовые дивиденды | $0,83 | $1,80 | |
| Коэфф. выплат | 26,71% | 41,25% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -4,69% | -1,99% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CBSH приходится на ноябре (+5,56%), а PB — на ноябре (+6,50%). Наименее удачные месяцы: CBSH — март (-3,84%), PB — март (-5,76%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CBSH: +8,46% против +6,40%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Commerce Bancshares, Inc. или Prosperity Bancshares, Inc.?
У кого выше рентабельность — CBSH или PB?
Какие дивиденды у Commerce Bancshares, Inc. и Prosperity Bancshares, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Commerce Bancshares, Inc. или Prosperity Bancshares, Inc.?
У кого выше маржинальность — CBSH или PB?
Какая акция лучше по технике — CBSH или PB?
Что лучше купить — CBSH или PB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 18.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией