Сравнение CBSH vs OZK
Динамика цен
Фундаментальный анализ
OZK торгуется с P/E 7.56, тогда как CBSH — с P/E 13.23. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/S (цена/выручка) OZK дешевле: 1.88 против 3.45. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B OZK — 0.87, у CBSH — 1.77. OZK торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA OZK — 4.41, у CBSH — 12.04. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует CBSH (14.87% vs 11.63%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа OZK — 25.27%, у CBSH — 26.11%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CBSH — 0.60, у OZK — 0.13. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | CBSH | OZK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13.23 | 7.56 | |
| P/B | 1.77 | 0.87 | |
| P/S | 3.45 | 1.88 | |
| PEG | 5.34 | 15.47 | |
| EV/EBITDA | 12.04 | 4.41 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 14.87% | 11.63% | |
| ROA | 1.61% | 1.70% | |
| Валовая маржа | 80.71% | 55.80% | |
| Операц. маржа | 33.95% | 32.97% | |
| Чистая маржа | 26.11% | 25.27% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.60 | 0.13 | |
| Текущая ликв. | 3.58 | 5.36 | |
| Быстрая ликв. | 3.58 | 5.36 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.08% | 3.77% | |
| Коэфф. выплат | 26.76% | 30.57% | |
| EPS | $3.95 | $6.39 | |
| Балансовая стоим. | $29.66 | $55.64 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 62/100 и 58/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): CBSH — 57.8 (нейтральная зона), OZK — 54.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. CBSH и OZK находятся выше 50-дневной скользящей средней (+4.1% и +3.3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. OZK выше SMA 200 (+0.8%), CBSH — ниже (-1.5%). Долгосрочный тренд в пользу OZK. ADX: CBSH — 16.4 (нет тренда), OZK — 15.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете CBSH стабильнее (0.63 vs 0.95). Значение ниже 0.8 делает CBSH защитной акцией.
| Индикатор | CBSH | OZK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 57.75 | 54.65 | |
| Stochastic %K | 73.75 | 65.12 | |
| CCI (20) | 72.32 | 4.45 | |
| MFI | 49.04 | 41.81 | |
| Williams %R | -26.25 | -34.88 | |
| MACD гистограмма | -0.01 | -0.11 | |
| Momentum (10) | -0.26 | -0.84 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.37 | 15.83 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.28% | +1.60% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.67% | +1.41% | |
| Цена vs SMA 50 | +4.08% | +3.27% | |
| Цена vs SMA 200 | -1.52% | +0.75% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.04 | 0.04 | |
| Volume Ratio | 97.25 | 74.68 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.63 | 0.95 | |
| ATR % | 1.98% | 2.26% | |
| Sharpe (1г) | -0.92 | 0.09 | |
| RS Rating | 26.00 | 43.00 | |
| 52w от хая | -17.28 | -10.01 | |
| BB ширина | 4.79 | 5.68 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): CBSH — 2,14 млрд $, OZK — 2,81 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CBSH — 566,25 млн $, OZK — 715,48 млн $. OZK генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CBSH — 592,39 млн $, OZK — 731,73 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CBSH | OZK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,14 млрд $ | 2,81 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 566,25 млн $ | 715,48 млн $ | |
| EPS (TTM) | $4.08 | $6.21 | |
| Операц. Cash Flow | 645,14 млн $ | 837,73 млн $ | |
| Free Cash Flow | 592,39 млн $ | 731,73 млн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность CBSH — 2.08%, OZK — 3.77%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: CBSH — 13 лет, OZK — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CBSH — 26.76%, OZK — 30.57%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | CBSH | OZK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.08% | 3.77% | |
| Годовые дивиденды | $0.55 | $0.93 | |
| Коэфф. выплат | 26.76% | 30.57% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -12.11% | -3.86% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CBSH — ноябре (+5.56%), для OZK — ноябре (+8.50%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: CBSH — март (-3.84%), OZK — март (-8.35%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, май, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CBSH: +7.32% против +5.88%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Commerce Bancshares, Inc. или Bank OZK?
У кого выше рентабельность — CBSH или OZK?
Какие дивиденды у Commerce Bancshares, Inc. и Bank OZK?
Какая компания крупнее по выручке — Commerce Bancshares, Inc. или Bank OZK?
У кого выше маржинальность — CBSH или OZK?
Какая акция лучше по технике — CBSH или OZK?
Что лучше купить — CBSH или OZK?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией