Сравнение CBSH vs MTB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E MTB оценён рынком дешевле: 11.72 против 13.23 у CBSH (разница составляет 11.4%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу MTB: 2.49 vs 3.45 у CBSH. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) MTB дешевле: 1.23 против 1.77. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MTB оценён ниже: 8.53 vs 12.04. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. CBSH демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 14.87% против 10.25% у MTB. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: CBSH — 26.11%, MTB — 23.71%. У CBSH маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CBSH — 0.60, MTB — 0.68. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MTB ниже 1 (0.32), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CBSH | MTB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13.23 | 11.72 | |
| P/B | 1.77 | 1.23 | |
| P/S | 3.45 | 2.49 | |
| PEG | 5.34 | 0.62 | |
| EV/EBITDA | 12.04 | 8.53 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 14.87% | 10.25% | |
| ROA | 1.61% | 1.36% | |
| Валовая маржа | 80.71% | 75.31% | |
| Операц. маржа | 33.95% | 30.69% | |
| Чистая маржа | 26.11% | 23.71% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.60 | 0.68 | |
| Текущая ликв. | 3.58 | 0.32 | |
| Быстрая ликв. | 3.58 | 0.32 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.08% | 2.78% | |
| Коэфф. выплат | 26.76% | 35.96% | |
| EPS | $3.95 | $17.95 | |
| Балансовая стоим. | $29.66 | $171.29 | |
Технический анализ
По техническому скорингу CBSH сильнее: 62/100 против 40/100 у MTB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CBSH составляет 57.8 (нейтральная зона), у MTB — 48.2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: CBSH на 4.1%, MTB на 0.0%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. MTB выше SMA 200 (+3.9%), CBSH — ниже (-1.5%). Долгосрочный тренд в пользу MTB. Сила тренда по ADX: CBSH — 16.4 (нет тренда), MTB — 25.1 (выраженный тренд). MTB демонстрирует выраженный тренд, а CBSH — нет. CBSH менее волатилен — бета 0.63 против 0.91 у MTB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | CBSH | MTB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 57.75 | 48.19 | |
| Stochastic %K | 73.75 | 45.55 | |
| CCI (20) | 72.32 | -53.91 | |
| MFI | 49.04 | 41.17 | |
| Williams %R | -26.25 | -54.45 | |
| MACD гистограмма | -0.01 | -0.69 | |
| Momentum (10) | -0.26 | -7.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.37 | 25.13 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.28% | +0.91% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.67% | -0.17% | |
| Цена vs SMA 50 | +4.08% | +0.04% | |
| Цена vs SMA 200 | -1.52% | +3.94% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.04 | -0.16 | |
| Volume Ratio | 97.25 | 80.29 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.63 | 0.91 | |
| ATR % | 1.98% | 2.10% | |
| Sharpe (1г) | -0.92 | 0.43 | |
| RS Rating | 26.00 | 53.00 | |
| 52w от хая | -17.28 | -11.79 | |
| BB ширина | 4.79 | 9.39 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CBSH — 2,14 млрд $, MTB — 12,31 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CBSH — 566,25 млн $, MTB — 2,85 млрд $. MTB генерирует больше чистой прибыли. FCF: CBSH генерирует 592,39 млн $, MTB — 2,86 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CBSH | MTB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,14 млрд $ | 12,31 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 566,25 млн $ | 2,85 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $4.08 | $17.10 | |
| Операц. Cash Flow | 645,14 млн $ | 3 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 592,39 млн $ | 2,86 млрд $ |
Дивиденды
CBSH и MTB — дивидендные акции. Доходность: CBSH — 2.08%, MTB — 2.78%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. CBSH платит дивиденды 13 лет подряд, MTB — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CBSH — 26.76%, MTB — 35.96%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | CBSH | MTB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.08% | 2.78% | |
| Годовые дивиденды | $0.55 | $3.00 | |
| Коэфф. выплат | 26.76% | 35.96% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -12.11% | -7.79% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CBSH приходится на ноябре (+5.56%), а MTB — на ноябре (+6.35%). Слабые месяцы: для CBSH — март (-3.84%), для MTB — март (-6.84%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, июнь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MTB: +11.26% против +7.32%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Commerce Bancshares, Inc. или M&T Bank Corporation?
У кого выше рентабельность — CBSH или MTB?
Какие дивиденды у Commerce Bancshares, Inc. и M&T Bank Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Commerce Bancshares, Inc. или M&T Bank Corporation?
У кого выше маржинальность — CBSH или MTB?
Какая акция лучше по технике — CBSH или MTB?
Что лучше купить — CBSH или MTB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией