Сравнение CBSH vs KEY
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу KEY — P/E 11.93 vs 13.23 у CBSH. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу KEY: 2.07 vs 3.45 у CBSH. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) KEY дешевле: 1.16 против 1.77. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA CBSH оценён ниже: 12.04 vs 15.63. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. CBSH демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 14.87% против 9.74% у KEY. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: CBSH — 26.11%, KEY — 17.35%. У CBSH маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CBSH — 0.60, KEY — 0.85. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности KEY ниже 1 (0.42), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CBSH | KEY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13.23 | 11.93 | |
| P/B | 1.77 | 1.16 | |
| P/S | 3.45 | 2.07 | |
| PEG | 5.34 | 0.00 | |
| EV/EBITDA | 12.04 | 15.63 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 14.87% | 9.74% | |
| ROA | 1.61% | 1.03% | |
| Валовая маржа | 80.71% | 64.18% | |
| Операц. маржа | 33.95% | 22.20% | |
| Чистая маржа | 26.11% | 17.35% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.60 | 0.85 | |
| Текущая ликв. | 3.58 | 0.42 | |
| Быстрая ликв. | 3.58 | 0.42 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.08% | 3.83% | |
| Коэфф. выплат | 26.76% | 53.85% | |
| EPS | $3.95 | $1.79 | |
| Балансовая стоим. | $29.66 | $18.43 | |
Технический анализ
По техническому скорингу CBSH сильнее: 62/100 против 38/100 у KEY. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CBSH составляет 57.8 (нейтральная зона), у KEY — 51.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: CBSH на 4.1%, KEY на 2.5%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. KEY выше SMA 200 (+8.5%), CBSH — ниже (-1.5%). Долгосрочный тренд в пользу KEY. Сила тренда по ADX: CBSH — 16.4 (нет тренда), KEY — 18.7 (нет тренда). CBSH менее волатилен — бета 0.63 против 1.08 у KEY. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | CBSH | KEY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 57.75 | 51.37 | |
| Stochastic %K | 73.75 | 41.50 | |
| CCI (20) | 72.32 | -62.00 | |
| MFI | 49.04 | 44.86 | |
| Williams %R | -26.25 | -58.50 | |
| MACD гистограмма | -0.01 | -0.10 | |
| Momentum (10) | -0.26 | -0.82 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.37 | 18.74 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.28% | +0.88% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.67% | +0.32% | |
| Цена vs SMA 50 | +4.08% | +2.55% | |
| Цена vs SMA 200 | -1.52% | +8.54% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.04 | -0.18 | |
| Volume Ratio | 97.25 | 65.62 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.63 | 1.08 | |
| ATR % | 1.98% | 2.17% | |
| Sharpe (1г) | -0.92 | 0.95 | |
| RS Rating | 26.00 | 68.00 | |
| 52w от хая | -17.28 | -8.07 | |
| BB ширина | 4.79 | 7.94 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CBSH — 2,14 млрд $, KEY — 11,19 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CBSH — 566,25 млн $, KEY — 1,83 млрд $. KEY генерирует больше чистой прибыли. FCF: CBSH генерирует 592,39 млн $, KEY — 2,10 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CBSH | KEY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,14 млрд $ | 11,19 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 566,25 млн $ | 1,83 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $4.08 | $1.53 | |
| Операц. Cash Flow | 645,14 млн $ | 2,21 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 592,39 млн $ | 2,10 млрд $ |
Дивиденды
CBSH и KEY — дивидендные акции. Доходность: CBSH — 2.08%, KEY — 3.83%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. CBSH платит дивиденды 13 лет подряд, KEY — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CBSH — 26.76%, KEY — 53.85%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | CBSH | KEY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.08% | 3.83% | |
| Годовые дивиденды | $0.55 | $0.41 | |
| Коэфф. выплат | 26.76% | 53.85% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -12.11% | -10.77% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CBSH приходится на ноябре (+5.56%), а KEY — на ноябре (+8.65%). Слабые месяцы: для CBSH — март (-3.84%), для KEY — март (-9.06%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, май, июнь, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у KEY: +11.54% против +7.32%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Commerce Bancshares, Inc. или KeyCorp?
У кого выше рентабельность — CBSH или KEY?
Какие дивиденды у Commerce Bancshares, Inc. и KeyCorp?
Какая компания крупнее по выручке — Commerce Bancshares, Inc. или KeyCorp?
У кого выше маржинальность — CBSH или KEY?
Какая акция лучше по технике — CBSH или KEY?
Что лучше купить — CBSH или KEY?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией