Сравнение CBSH vs HBAN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
HBAN торгуется с P/E 12,90, тогда как CBSH — с P/E 14,37. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу HBAN: 2,46 vs 3,97 у CBSH. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) HBAN дешевле: 1,05 против 1,96. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA CBSH оценён ниже: 12,54 vs 15,47. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. CBSH демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 14,39% против 8,58% у HBAN. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: CBSH — 26,90%, HBAN — 16,64%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CBSH — 0,56, HBAN — 0,67. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | CBSH | HBAN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 14,37 | 12,90 | |
| P/B | 1,96 | 1,05 | |
| P/S | 3,97 | 2,46 | |
| PEG | -14,91 | -581 163 040 149 648,63 | |
| EV/EBITDA | 12,54 | 15,47 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 14,39% | 8,58% | |
| ROA | 1,65% | 0,84% | |
| Валовая маржа | 80,23% | 63,73% | |
| Операц. маржа | 35,00% | 20,36% | |
| Чистая маржа | 26,90% | 16,64% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,56 | 0,67 | |
| Текущая ликв. | 3,69 | 12,39 | |
| Быстрая ликв. | 3,69 | 12,39 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1,84% | 3,53% | |
| Коэфф. выплат | 33,88% | 48,25% | |
| EPS | $4,04 | $1,23 | |
| Балансовая стоим. | $30,36 | $16,79 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 52/100 и 56/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у CBSH составляет 54,6 (нейтральная зона), у HBAN — 51,2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: CBSH на 3,8%, HBAN на 1,1%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: CBSH — 30,3 (выраженный тренд), HBAN — 19,2 (нет тренда). CBSH менее волатилен — бета 0,36 против 0,89 у HBAN. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | CBSH | HBAN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54,64 | 51,16 | |
| Stochastic %K | 40,83 | 47,28 | |
| CCI (20) | -33,15 | -32,92 | |
| MFI | 57,71 | 35,60 | |
| Williams %R | -59,17 | -52,72 | |
| MACD гистограмма | -0,18 | -0,03 | |
| Momentum (10) | -0,01 | 0,19 | |
| Тренд | |||
| ADX | 30,29 | 19,18 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,48% | +0,65% | |
| Цена vs EMA 20 | +0,19% | +0,30% | |
| Цена vs SMA 50 | +3,79% | +1,13% | |
| Цена vs SMA 200 | +11,55% | +4,65% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,12 | 0,09 | |
| Volume Ratio | 56,71 | 81,58 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,36 | 0,89 | |
| ATR % | 1,70% | 2,19% | |
| Sharpe (1г) | 0,04 | 0,20 | |
| RS Rating | 38,00 | 42,00 | |
| 52w от хая | -3,02 | -9,82 | |
| BB ширина | 4,17 | 10,63 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CBSH — 2,14 млрд $, HBAN — 12,48 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу HBAN: +4,40% г/г vs +2,20%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: CBSH — 566,25 млн $, HBAN — 2,21 млрд $. HBAN генерирует больше чистой прибыли. FCF: CBSH генерирует 592,39 млн $, HBAN — 2,28 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CBSH | HBAN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,14 млрд $ | 12,48 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +2.20% | +4.40% | |
| Чистая прибыль | 566,25 млн $ | 2,21 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +7.60% | +14.00% | |
| EPS (TTM) | $4,08 | $1,41 | |
| Операц. Cash Flow | 645,14 млн $ | 2,54 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 592,39 млн $ | 2,28 млрд $ |
Дивиденды
CBSH и HBAN — дивидендные акции. Доходность: CBSH — 1,84%, HBAN — 3,53%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. CBSH платит дивиденды 13 лет подряд, HBAN — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CBSH — 33,88%, HBAN — 48,25%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | CBSH | HBAN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1,84% | 3,53% | |
| Годовые дивиденды | $0,83 | $0,46 | |
| Коэфф. выплат | 33,88% | 48,25% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -4,69% | -5,13% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CBSH приходится на ноябре (+5,56%), а HBAN — на ноябре (+7,30%). Слабые месяцы: для CBSH — март (-3,84%), для HBAN — март (-8,16%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у HBAN: +9,24% против +8,46%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Commerce Bancshares, Inc. или Huntington Bancshares Incorporated?
У кого выше рентабельность — CBSH или HBAN?
Какие дивиденды у Commerce Bancshares, Inc. и Huntington Bancshares Incorporated?
Какая компания крупнее по выручке — Commerce Bancshares, Inc. или Huntington Bancshares Incorporated?
У кого выше маржинальность — CBSH или HBAN?
Какая акция лучше по технике — CBSH или HBAN?
Что лучше купить — CBSH или HBAN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией