Сравнение CBSH vs HBAN

Тикер 1

Тикер 2

CBSH27

13HBAN

Обе компании работают в индустрии «Региональные банки»: Commerce Bancshares, Inc. (CBSH) и Huntington Bancshares Incorporated (HBAN). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации HBAN крупнее в 3.3× (25,09 млрд $ vs 7,61 млрд $). Если ориентироваться на P/E, HBAN выглядит привлекательнее: 13.40 против 13.23. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Рентабельность капитала CBSH составляет 14.87%, что превышает показатель HBAN (8.82%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности CBSH впереди: 26.11% против 16.63% у HBAN. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По дивидендной доходности HBAN впереди: 3.92% годовых против 2.08% у CBSH. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу CBSH: скоринг 62/100 vs 29/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итоговый счёт 27:13 в пользу CBSH. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Commerce Bancshares, Inc.

CBSHNASDAQ

52,19 $-0,08 $ (-0,15%)

Финансы · Региональные банки

Капитализация: 7,61 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

5.4

Качество

7.9

Рост

5.6

Техника

4.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Huntington Bancshares Incorporated

HBANNASDAQ

15,85 $+0,03 $ (+0,19%)

Финансы · Региональные банки

Капитализация: 25,09 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

6.8

Качество

7.0

Рост

6.2

Техника

3.0

Дивиденды

8.6

Прогнозы

8.0

Сезонность

6.0

Динамика цен

CBSHHBAN

Фундаментальный анализ

HBAN торгуется с P/E 13.40, тогда как CBSH — с P/E 13.23. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу HBAN: 1.89 vs 3.45 у CBSH. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) HBAN дешевле: 0.91 против 1.77. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA CBSH оценён ниже: 12.04 vs 16.20. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. CBSH демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 14.87% против 8.82% у HBAN. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: CBSH — 26.11%, HBAN — 16.63%. У CBSH маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CBSH — 0.60, HBAN — 0.72. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

CBSHHBAN

Показатель	CBSH	HBAN
Мультипликаторы оценки
P/E	13.23	13.40
P/B	1.77	0.91
P/S	3.45	1.89
PEG	5.34	8.78
EV/EBITDA	12.04	16.20
Рентабельность
ROE	14.87%	8.82%
ROA	1.61%	0.77%
Валовая маржа	80.71%	62.65%
Операц. маржа	33.95%	20.17%
Чистая маржа	26.11%	16.63%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.60	0.72
Текущая ликв.	3.58	20.08
Быстрая ликв.	3.58	20.08
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.08%	3.92%
Коэфф. выплат	26.76%	47.76%
EPS	$3.95	$1.18
Балансовая стоим.	$29.66	$17.43

Технический анализ

По техническому скорингу CBSH сильнее: 62/100 против 29/100 у HBAN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CBSH составляет 57.8 (нейтральная зона), у HBAN — 46.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: CBSH выше на 4.1%, HBAN — ниже на -0.9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: CBSH — 16.4 (нет тренда), HBAN — 23.3 (слабый тренд). CBSH менее волатилен — бета 0.63 против 1.09 у HBAN. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

CBSHHBAN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CBSH	HBAN
Осцилляторы
RSI (14)	57.75	46.57
Stochastic %K	73.75	42.11
CCI (20)	72.32	-45.89
MFI	49.04	33.57
Williams %R	-26.25	-57.89
MACD гистограмма	-0.01	-0.04
Momentum (10)	-0.26	-0.34
Тренд
ADX	16.37	23.26
Цена vs EMA 9	+1.28%	+0.59%
Цена vs EMA 20	+1.67%	-0.67%
Цена vs SMA 50	+4.08%	-0.87%
Цена vs SMA 200	-1.52%	-5.11%
Объём
CMF	-0.04	-0.04
Volume Ratio	97.25	80.49
Волатильность и статистика
Beta	0.63	1.09
ATR %	1.98%	2.38%
Sharpe (1г)	-0.92	-0.10
RS Rating	26.00	37.00
52w от хая	-17.28	-18.55
BB ширина	4.79	11.03

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CBSH — 2,14 млрд $, HBAN — 12,48 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CBSH — 566,25 млн $, HBAN — 2,21 млрд $. HBAN генерирует больше чистой прибыли. FCF: CBSH генерирует 592,39 млн $, HBAN — 2,28 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CBSH	HBAN
Выручка	2,14 млрд $	12,48 млрд $
Чистая прибыль	566,25 млн $	2,21 млрд $
EPS (TTM)	$4.08	$1.41
Операц. Cash Flow	645,14 млн $	2,54 млрд $
Free Cash Flow	592,39 млн $	2,28 млрд $

Дивиденды

CBSH и HBAN — дивидендные акции. Доходность: CBSH — 2.08%, HBAN — 3.92%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. CBSH платит дивиденды 13 лет подряд, HBAN — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CBSH — 26.76%, HBAN — 47.76%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	CBSH	HBAN
Див. доходность	2.08%	3.92%
Годовые дивиденды	$0.55	$0.31
Коэфф. выплат	26.76%	47.76%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-12.11%	-12.52%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CBSH приходится на ноябре (+5.56%), а HBAN — на ноябре (+7.30%). Слабые месяцы: для CBSH — март (-3.84%), для HBAN — март (-8.16%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, июнь, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у HBAN: +9.11% против +7.32%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CBSH

+1.0

+0.8

-3.8

+3.2

-0.5

-0.9

+2.3

+0.3

-2.1

+1.4

+5.6

+0.1

HBAN

+0.5

+1.1

-8.2

+1.9

+0.5

-2.0

+4.7

+2.2

-0.3

+2.6

+7.3

-1.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Commerce Bancshares, Inc. или Huntington Bancshares Incorporated?

По P/E обе компании оценена ниже: 13.40 против 13.23. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — CBSH или HBAN?

ROE CBSH — 14.87%, HBAN — 8.82%. CBSH демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Commerce Bancshares, Inc. и Huntington Bancshares Incorporated?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CBSH — 2.08%, HBAN — 3.92%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Commerce Bancshares, Inc. или Huntington Bancshares Incorporated?

По объёму выручки: CBSH — 2,14 млрд $, HBAN — 12,48 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CBSH или HBAN?

Чистая маржа CBSH — 26.11%, HBAN — 16.63%. CBSH оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CBSH или HBAN?

Технический скоринг: CBSH — 62/100, HBAN — 29/100. CBSH имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CBSH или HBAN?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик CBSH выигрывает 27, HBAN — 13. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией