ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение CBSH vs FHB

Тикер 1
Тикер 2
CBSH25
18FHB
Commerce Bancshares, Inc. (CBSH) и First Hawaiian, Inc. (FHB) — прямые конкуренты в индустрии «Региональные банки», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации CBSH крупнее в 2.3× (7,61 млрд $ vs 3,32 млрд $). FHB торгуется с P/E 11.68, тогда как CBSH — с P/E 13.23. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. ROE CBSH — 14.87%, у FHB — 10.39%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. CBSH удерживает чистую маржу на уровне 26.11%, опережая FHB (24.81%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. FHB предлагает более высокую дивидендную доходность (3.83% vs 2.08%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу FHB сильнее: 70/100 против 62/100 у CBSH. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. CBSH побеждает по числу метрик: 25 против 18 у FHB. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.
CBSH
Commerce Bancshares, Inc.
CBSHNASDAQ
52,19 $-0,08 $ (-0,15%)
Финансы · Региональные банки
Капитализация: 7,61 млрд $
ETP Rank6.1
Стоимость
5.4
Качество
7.9
Рост
5.6
Техника
4.0
Дивиденды
7.9
Прогнозы
5.5
Сезонность
5.0
FHB
First Hawaiian, Inc.
FHBNASDAQ
27,27 $+0,11 $ (+0,41%)
Финансы · Региональные банки
Капитализация: 3,32 млрд $
ETP Rank5.0
Стоимость
7.2
Качество
6.8
Рост
7.4
Техника
7.0
Дивиденды
8.6
Прогнозы
5.0
Сезонность
4.0

Динамика цен

CBSHFHB

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу FHB — P/E 11.68 vs 13.23 у CBSH. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/S (цена/выручка) FHB дешевле: 2.88 против 3.45. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B FHB — 1.20, у CBSH — 1.77. EV/EBITDA FHB — 8.06, у CBSH — 12.04. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует CBSH (14.87% vs 10.39%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CBSH — 26.11%, у FHB — 24.81%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CBSH — 0.60, у FHB — 0.00. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности FHB ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CBSHFHB
ПоказательCBSHFHBЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E13.2311.68
P/B1.771.20
P/S3.452.88
PEG5.340.48
EV/EBITDA12.048.06
Рентабельность
ROE14.87%10.39%
ROA1.61%1.17%
Валовая маржа80.71%74.15%
Операц. маржа33.95%31.77%
Чистая маржа26.11%24.81%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0.600.00
Текущая ликв.3.580.00
Быстрая ликв.3.580.00
Дивиденды и прибыль
Див. доходность2.08%3.83%
Коэфф. выплат26.76%46.06%
EPS$3.95$2.33
Балансовая стоим.$29.66$22.60

Технический анализ

FHB набирает 70 из 100 по техническому скорингу, CBSH — 62 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CBSH — 57.8 (нейтральная зона), FHB — 57.3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. CBSH и FHB находятся выше 50-дневной скользящей средней (+4.1% и +5.1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. FHB выше SMA 200 (+6.9%), CBSH — ниже (-1.5%). Долгосрочный тренд в пользу FHB. ADX: CBSH — 16.4 (нет тренда), FHB — 23.6 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете CBSH стабильнее (0.63 vs 1.01). Значение ниже 0.8 делает CBSH защитной акцией.

CBSHFHB
Общая оценка
62
70
Осцилляторы
63
58
Тренд
63
72
Объём
38
50
Волатильность
58
58
ИндикаторCBSHFHBЛидер
Осцилляторы
RSI (14)57.7557.27
Stochastic %K73.7565.83
CCI (20)72.3232.15
MFI49.0447.94
Williams %R-26.25-34.17
MACD гистограмма-0.01-0.06
Momentum (10)-0.26-0.16
Тренд
ADX16.3723.65
Цена vs EMA 9+1.28%+1.53%
Цена vs EMA 20+1.67%+1.79%
Цена vs SMA 50+4.08%+5.06%
Цена vs SMA 200-1.52%+6.86%
Объём
CMF-0.040.08
Volume Ratio97.2575.08
Волатильность и статистика
Beta0.631.01
ATR %1.98%2.27%
Sharpe (1г)-0.920.53
RS Rating26.0053.00
52w от хая-17.28-3.81
BB ширина4.796.57

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CBSH — 2,14 млрд $, FHB — 1,17 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CBSH — 566,25 млн $, FHB — 276,27 млн $. CBSH генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CBSH — 592,39 млн $, FHB — 303,29 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательCBSHFHBЛидер
Выручка2,14 млрд $1,17 млрд $
Чистая прибыль566,25 млн $276,27 млн $
EPS (TTM)$4.08$2.21
Операц. Cash Flow645,14 млн $335,07 млн $
Free Cash Flow592,39 млн $303,29 млн $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность CBSH — 2.08%, FHB — 3.83%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: CBSH — 13 лет, FHB — 11 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CBSH — 26.76%, FHB — 46.06%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

ПоказательCBSHFHBЛидер
Див. доходность2.08%3.83%
Годовые дивиденды$0.55$0.52
Коэфф. выплат26.76%46.06%
Лет выплат13.00%11.00%
CAGR дивидендов (5л)-12.11%-12.94%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CBSH — ноябре (+5.56%), для FHB — ноябре (+5.59%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: CBSH — март (-3.84%), FHB — март (-7.74%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, май, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CBSH: +7.32% против +5.21%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
CBSH
+1.0
+0.8
-3.8
+3.2
-0.5
-0.9
+2.3
+0.3
-2.1
+1.4
+5.6
+0.1
FHB
+1.6
-1.2
-7.7
+0.2
-1.1
+1.5
+3.5
+0.2
-1.0
+2.2
+5.6
+1.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Commerce Bancshares, Inc. или First Hawaiian, Inc.?
По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит First Hawaiian, Inc.: P/E 11.68 против 13.23. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.
У кого выше рентабельность — CBSH или FHB?
Рентабельность собственного капитала (ROE): CBSH — 14.87%, FHB — 10.39%. Преимущество у CBSH.
Какие дивиденды у Commerce Bancshares, Inc. и First Hawaiian, Inc.?
Обе компании платят дивиденды. Доходность CBSH — 2.08%, FHB — 3.83%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.
Какая компания крупнее по выручке — Commerce Bancshares, Inc. или First Hawaiian, Inc.?
Выручка CBSH за TTM — 2,14 млрд $, FHB — 1,17 млрд $. CBSH генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — CBSH или FHB?
Чистая маржа CBSH — 26.11%, FHB — 24.81%. CBSH оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — CBSH или FHB?
Технический скоринг: CBSH — 62/100, FHB — 70/100. FHB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — CBSH или FHB?
Однозначного ответа нет. Счёт 25:18 в пользу CBSH по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией