Сравнение CBSH vs FCNCA

Тикер 1

Тикер 2

CBSH22

18FCNCA

Инвесторы часто выбирают между CBSH и FCNCA — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Региональные банки». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации FCNCA крупнее в 3.0× (23,05 млрд $ vs 7,61 млрд $). FCNCA торгуется с P/E 10.42, тогда как CBSH — с P/E 13.23. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Рентабельность капитала CBSH составляет 14.87%, что превышает показатель FCNCA (10.19%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности CBSH впереди: 26.11% против 15.62% у FCNCA. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. CBSH предлагает более высокую дивидендную доходность (2.08% vs 0.41%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу CBSH сильнее: 62/100 против 45/100 у FCNCA. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 22:18 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между CBSH и FCNCA зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Commerce Bancshares, Inc.

CBSHNASDAQ

52,19 $-0,08 $ (-0,15%)

Финансы · Региональные банки

Капитализация: 7,61 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

5.4

Качество

7.9

Рост

5.6

Техника

4.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

First Citizens BancShares, Inc.

FCNCANASDAQ

1 989,48 $+16,71 $ (+0,85%)

Финансы · Региональные банки

Капитализация: 23,05 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

7.9

Качество

5.3

Рост

3.2

Техника

5.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

5.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

CBSHFCNCA

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу FCNCA — P/E 10.42 vs 13.23 у CBSH. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) FCNCA дешевле: 1.58 против 3.45. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) FCNCA дешевле: 1.07 против 1.77. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA FCNCA оценён ниже: 9.37 vs 12.04. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. CBSH демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 14.87% против 10.19% у FCNCA. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: CBSH — 26.11%, FCNCA — 15.62%. У CBSH маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CBSH — 0.60, FCNCA — 1.54. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности FCNCA ниже 1 (0.15), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CBSHFCNCA

Показатель	CBSH	FCNCA
Мультипликаторы оценки
P/E	13.23	10.42
P/B	1.77	1.07
P/S	3.45	1.58
PEG	5.34	-25.64
EV/EBITDA	12.04	9.37
Рентабельность
ROE	14.87%	10.19%
ROA	1.61%	0.96%
Валовая маржа	80.71%	62.84%
Операц. маржа	33.95%	20.93%
Чистая маржа	26.11%	15.62%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.60	1.54
Текущая ликв.	3.58	0.15
Быстрая ликв.	3.58	0.15
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.08%	0.41%
Коэфф. выплат	26.76%	7.53%
EPS	$3.95	$189.27
Балансовая стоим.	$29.66	$1848.90

Технический анализ

CBSH набирает 62 из 100 по техническому скорингу, FCNCA — 45 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CBSH — 57.8 (нейтральная зона), FCNCA — 53.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: CBSH на 4.1%, FCNCA на 2.4%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. FCNCA выше SMA 200 (+1.6%), CBSH — ниже (-1.5%). Долгосрочный тренд в пользу FCNCA. Сила тренда по ADX: CBSH — 16.4 (нет тренда), FCNCA — 10.3 (нет тренда). По бете CBSH стабильнее (0.63 vs 0.92). Значение ниже 0.8 делает CBSH защитной акцией.

CBSHFCNCA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CBSH	FCNCA
Осцилляторы
RSI (14)	57.75	53.66
Stochastic %K	73.75	53.15
CCI (20)	72.32	5.18
MFI	49.04	47.54
Williams %R	-26.25	-46.85
MACD гистограмма	-0.01	-1.98
Momentum (10)	-0.26	-18.56
Тренд
ADX	16.37	10.29
Цена vs EMA 9	+1.28%	+1.31%
Цена vs EMA 20	+1.67%	+1.01%
Цена vs SMA 50	+4.08%	+2.39%
Цена vs SMA 200	-1.52%	+1.60%
Объём
CMF	-0.04	-0.12
Volume Ratio	97.25	100.37
Волатильность и статистика
Beta	0.63	0.92
ATR %	1.98%	2.38%
Sharpe (1г)	-0.92	0.06
RS Rating	26.00	43.00
52w от хая	-17.28	-11.62
BB ширина	4.79	5.41

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CBSH — 2,14 млрд $, FCNCA — 14,50 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CBSH — 566,25 млн $, FCNCA — 2,21 млрд $. FCNCA генерирует больше чистой прибыли. FCF: CBSH генерирует 592,39 млн $, FCNCA — 2,07 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CBSH	FCNCA
Выручка	2,14 млрд $	14,50 млрд $
Чистая прибыль	566,25 млн $	2,21 млрд $
EPS (TTM)	$4.08	$165.76
Операц. Cash Flow	645,14 млн $	2,92 млрд $
Free Cash Flow	592,39 млн $	2,07 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность CBSH — 2.08%, FCNCA — 0.41%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. CBSH платит дивиденды 13 лет подряд, FCNCA — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CBSH — 26.76%, FCNCA — 7.53%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	CBSH	FCNCA
Див. доходность	2.08%	0.41%
Годовые дивиденды	$0.55	$4.20
Коэфф. выплат	26.76%	7.53%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-12.11%	17.44%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CBSH — ноябре (+5.56%), для FCNCA — ноябре (+6.94%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для CBSH — март (-3.84%), для FCNCA — сентябрь (-2.69%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у FCNCA: +25.28% против +7.32%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CBSH

+1.0

+0.8

-3.8

+3.2

-0.5

-0.9

+2.3

+0.3

-2.1

+1.4

+5.6

+0.1

FCNCA

+1.6

-1.2

-1.6

+5.0

+3.2

+1.3

+4.7

+2.9

-2.7

+5.8

+6.9

-0.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Commerce Bancshares, Inc. или First Citizens BancShares, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит First Citizens BancShares, Inc.: P/E 10.42 против 13.23. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — CBSH или FCNCA?

ROE CBSH — 14.87%, FCNCA — 10.19%. CBSH демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Commerce Bancshares, Inc. и First Citizens BancShares, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CBSH — 2.08%, FCNCA — 0.41%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Commerce Bancshares, Inc. или First Citizens BancShares, Inc.?

По объёму выручки: CBSH — 2,14 млрд $, FCNCA — 14,50 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CBSH или FCNCA?

Чистая маржа CBSH — 26.11%, FCNCA — 15.62%. CBSH оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CBSH или FCNCA?

Технический скоринг: CBSH — 62/100, FCNCA — 45/100. CBSH имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CBSH или FCNCA?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик CBSH выигрывает 22, FCNCA — 18. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией