ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы

Сравнение CBSH vs COLB

Тикер 1
Тикер 2
CBSH20
24COLB
Commerce Bancshares, Inc. (CBSH) и Columbia Banking System, Inc. (COLB) представляют одну индустрию — «Региональные банки». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По мультипликатору P/E COLB оценён рынком дешевле: 12,97 против 14,66 у CBSH. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует CBSH (14,39% vs 9,22%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CBSH — 26,90%, у COLB — 19,96%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность COLB составляет 4,50%, у CBSH — 1,80%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. COLB набирает 74 из 100 по техническому скорингу, CBSH — 66 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 20:24 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.
CBSH
Commerce Bancshares, Inc.
CBSHNASDAQ
$60,27+$0,27 (+0,45%)
Финансы · Региональные банки
Капитализация: 8,79 млрд $
ETP Rank6.0
Стоимость
5.3
Качество
7.9
Рост
5.6
Техника
4.0
Дивиденды
7.5
Прогнозы
5.5
Сезонность
6.0
COLB
Columbia Banking System, Inc.
COLBNASDAQ
$32,69+$0,25 (+0,77%)
Финансы · Региональные банки
Капитализация: 9,25 млрд $
ETP Rank5.0
Стоимость
6.8
Качество
6.2
Рост
4.7
Техника
7.0
Дивиденды
8.7
Прогнозы
6.5
Сезонность
5.0

Динамика цен

CBSHCOLB

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует COLB с P/E 12,97 (у CBSH — 14,66). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) COLB оценён ниже: 2,60 против 4,05. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B COLB — 1,24, у CBSH — 2,00. EV/EBITDA COLB — 12,33, у CBSH — 12,75. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE CBSH — 14,39%, у COLB — 9,22%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. CBSH удерживает чистую маржу на уровне 26,90%, опережая COLB (19,96%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CBSH — 0,56, у COLB — 0,65. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности COLB ниже 1 (0,01), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CBSHCOLB
ПоказательCBSHCOLBЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E14,6612,97
P/B2,001,24
P/S4,052,60
PEG-15,21-32,82
EV/EBITDA12,7512,33
Рентабельность
ROE14,39%9,22%
ROA1,65%1,09%
Валовая маржа80,23%70,97%
Операц. маржа35,00%26,78%
Чистая маржа26,90%19,96%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0,560,65
Текущая ликв.3,690,01
Быстрая ликв.3,690,01
Дивиденды и прибыль
Див. доходность1,80%4,50%
Коэфф. выплат26,71%55,77%
EPS$4,04$2,49
Балансовая стоим.$30,36$26,45

Технический анализ

Техническая картина в пользу COLB: скоринг 74/100 vs 66/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: CBSH — 62,8, COLB — 60,7. Обе акции находятся в одной зоне. CBSH и COLB находятся выше 50-дневной скользящей средней (+4,5% и +3,6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: CBSH — 28,1 (выраженный тренд), COLB — 15,3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета CBSH — 0,34, COLB — 0,98. Оба значения в приемлемом диапазоне.

CBSHCOLB
Общая оценка
66
74
Осцилляторы
59
58
Тренд
68
67
Объём
44
69
Волатильность
58
53
ИндикаторCBSHCOLBЛидер
Осцилляторы
RSI (14)62,7860,73
Stochastic %K74,7195,58
CCI (20)117,48105,32
MFI59,0173,04
Williams %R-25,29-4,42
MACD гистограмма-0,070,11
Momentum (10)1,001,55
Тренд
ADX28,1415,26
Цена vs EMA 9+1,13%+2,33%
Цена vs EMA 20+1,77%+2,84%
Цена vs SMA 50+4,46%+3,62%
Цена vs SMA 200+13,33%+11,33%
Объём
CMF-0,060,09
Volume Ratio66,8184,30
Волатильность и статистика
Beta0,340,98
ATR %1,54%1,90%
Sharpe (1г)-0,030,76
RS Rating39,0063,00
52w от хая-1,07-2,93
BB ширина3,838,48

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CBSH генерирует 2,14 млрд $, COLB — 3,21 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: COLB — +8,30%, CBSH — +2,20%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: CBSH — 566,25 млн $, COLB — 550,03 млн $. COLB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CBSH — 592,39 млн $, COLB — 706 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательCBSHCOLBЛидер
Выручка2,14 млрд $3,21 млрд $
Рост выручки (г/г)+2.20%+8.30%
Чистая прибыль566,25 млн $550,03 млн $
Рост прибыли (г/г)+7.60%+3.10%
EPS (TTM)$4,08$2,31
Операц. Cash Flow645,14 млн $746 млн $
Free Cash Flow592,39 млн $706 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: CBSH платит 1,80%, COLB — 4,50%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: CBSH — 13 лет, COLB — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CBSH — 26,71%, COLB — 55,77%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

ПоказательCBSHCOLBЛидер
Див. доходность1,80%4,50%
Годовые дивиденды$0,83$1,11
Коэфф. выплат26,71%55,77%
Лет выплат1313
CAGR дивидендов (5л)-4,69%-0,53%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CBSH показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5,56%), COLB — в ноябре (+6,05%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CBSH — март (-3,84%), COLB — март (-7,56%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, май, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CBSH: +8,46% против +4,03%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
CBSH
+1,0
+0,8
-3,8
+3,2
-0,4
+0,3
+2,2
+0,3
-2,1
+1,4
+5,6
+0,1
COLB
-1,8
-2,1
-7,6
+0,2
-1,2
+1,6
+3,9
+0,8
-0,2
+4,8
+6,0
-0,5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Commerce Bancshares, Inc. или Columbia Banking System, Inc.?
Мультипликатор P/E у Columbia Banking System, Inc. ниже (12,97 vs 14,66), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — CBSH или COLB?
Рентабельность собственного капитала (ROE): CBSH — 14,39%, COLB — 9,22%. Преимущество у CBSH.
Какие дивиденды у Commerce Bancshares, Inc. и Columbia Banking System, Inc.?
Обе компании платят дивиденды. Доходность CBSH — 1,80%, COLB — 4,50%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.
Какая компания крупнее по выручке — Commerce Bancshares, Inc. или Columbia Banking System, Inc.?
Выручка CBSH за TTM — 2,14 млрд $, COLB — 3,21 млрд $. COLB генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — CBSH или COLB?
Чистая маржа CBSH — 26,90%, COLB — 19,96%. CBSH оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — CBSH или COLB?
Технический скоринг: CBSH — 66/100, COLB — 74/100. COLB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — CBSH или COLB?
Однозначного ответа нет. Счёт 20:24 в пользу COLB по 49 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией