ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение CBSH vs COLB

Тикер 1
Тикер 2
CBSH19
18COLB
Commerce Bancshares, Inc. (CBSH) и Columbia Banking System, Inc. (COLB) представляют одну индустрию — «Региональные банки». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По мультипликатору P/E COLB оценён рынком дешевле: 13.17 против 13.23 у CBSH. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует CBSH (14.87% vs 9.16%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CBSH — 26.11%, у COLB — 19.56%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность COLB составляет 4.92%, у CBSH — 2.08%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 62/100 и 62/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Сравнение заканчивается со счётом 19:18 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.
CBSH
Commerce Bancshares, Inc.
CBSHNASDAQ
52,19 $-0,08 $ (-0,15%)
Финансы · Региональные банки
Капитализация: 7,61 млрд $
ETP Rank6.1
Стоимость
5.4
Качество
7.9
Рост
5.6
Техника
4.0
Дивиденды
7.9
Прогнозы
5.5
Сезонность
5.0
COLB
Columbia Banking System, Inc.
COLBNASDAQ
29,62 $-0,05 $ (-0,17%)
Финансы · Региональные банки
Капитализация: 7,05 млрд $
ETP Rank7.3
Стоимость
6.8
Качество
9.1
Рост
4.7
Техника
7.0
Дивиденды
8.7
Прогнозы
7.0
Сезонность
4.0

Динамика цен

CBSHCOLB

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует COLB с P/E 13.17 (у CBSH — 13.23). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) COLB оценён ниже: 2.11 против 3.45. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B COLB — 1.13, у CBSH — 1.77. EV/EBITDA COLB — 10.57, у CBSH — 12.04. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE CBSH — 14.87%, у COLB — 9.16%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. CBSH удерживает чистую маржу на уровне 26.11%, опережая COLB (19.56%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CBSH — 0.60, у COLB — 0.52. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

CBSHCOLB
ПоказательCBSHCOLBЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E13.2313.17
P/B1.771.13
P/S3.452.11
PEG5.342.24
EV/EBITDA12.0410.57
Рентабельность
ROE14.87%9.16%
ROA1.61%0.99%
Валовая маржа80.71%68.98%
Операц. маржа33.95%26.33%
Чистая маржа26.11%19.56%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0.600.52
Текущая ликв.3.583.56
Быстрая ликв.3.583.56
Дивиденды и прибыль
Див. доходность2.08%4.92%
Коэфф. выплат26.76%55.97%
EPS$3.95$2.25
Балансовая стоим.$29.66$26.34

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 62/100 и 62/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: CBSH — 57.8, COLB — 54.2. Обе акции находятся в одной зоне. CBSH и COLB находятся выше 50-дневной скользящей средней (+4.1% и +4.0% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. COLB выше SMA 200 (+6.5%), CBSH — ниже (-1.5%). Долгосрочный тренд в пользу COLB. ADX: CBSH — 16.4 (нет тренда), COLB — 13.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета CBSH — 0.63, COLB — 1.31. Оба значения в приемлемом диапазоне.

CBSHCOLB
Общая оценка
62
62
Осцилляторы
63
59
Тренд
63
68
Объём
38
38
Волатильность
58
55
ИндикаторCBSHCOLBЛидер
Осцилляторы
RSI (14)57.7554.21
Stochastic %K73.7557.36
CCI (20)72.3217.59
MFI49.0452.66
Williams %R-26.25-42.64
MACD гистограмма-0.01-0.04
Momentum (10)-0.260.06
Тренд
ADX16.3713.82
Цена vs EMA 9+1.28%+1.17%
Цена vs EMA 20+1.67%+1.31%
Цена vs SMA 50+4.08%+3.98%
Цена vs SMA 200-1.52%+6.53%
Объём
CMF-0.04-0.04
Volume Ratio97.2573.92
Волатильность и статистика
Beta0.631.31
ATR %1.98%2.43%
Sharpe (1г)-0.920.72
RS Rating26.0059.00
52w от хая-17.28-9.42
BB ширина4.795.67

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CBSH генерирует 2,14 млрд $, COLB — 3,21 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CBSH — 566,25 млн $, COLB — 550,03 млн $. COLB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CBSH — 592,39 млн $, COLB — 706 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательCBSHCOLBЛидер
Выручка2,14 млрд $3,21 млрд $
Чистая прибыль566,25 млн $550,03 млн $
EPS (TTM)$4.08$2.31
Операц. Cash Flow645,14 млн $746 млн $
Free Cash Flow592,39 млн $706 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: CBSH платит 2.08%, COLB — 4.92%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: CBSH — 13 лет, COLB — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CBSH — 26.76%, COLB — 55.97%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

ПоказательCBSHCOLBЛидер
Див. доходность2.08%4.92%
Годовые дивиденды$0.55$0.74
Коэфф. выплат26.76%55.97%
Лет выплат13.00%13.00%
CAGR дивидендов (5л)-12.11%-8.28%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CBSH показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.56%), COLB — в ноябре (+6.05%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CBSH — март (-3.84%), COLB — март (-7.56%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, май, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CBSH: +7.32% против +3.79%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
CBSH
+1.0
+0.8
-3.8
+3.2
-0.5
-0.9
+2.3
+0.3
-2.1
+1.4
+5.6
+0.1
COLB
-1.8
-2.1
-7.6
+0.2
-1.3
+0.7
+4.7
+0.8
-0.2
+4.8
+6.0
-0.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Commerce Bancshares, Inc. или Columbia Banking System, Inc.?
Мультипликатор P/E у обе компании ниже (13.17 vs 13.23), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — CBSH или COLB?
Рентабельность собственного капитала (ROE): CBSH — 14.87%, COLB — 9.16%. Преимущество у CBSH.
Какие дивиденды у Commerce Bancshares, Inc. и Columbia Banking System, Inc.?
Обе компании платят дивиденды. Доходность CBSH — 2.08%, COLB — 4.92%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.
Какая компания крупнее по выручке — Commerce Bancshares, Inc. или Columbia Banking System, Inc.?
Выручка CBSH за TTM — 2,14 млрд $, COLB — 3,21 млрд $. COLB генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — CBSH или COLB?
Чистая маржа CBSH — 26.11%, COLB — 19.56%. CBSH оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — CBSH или COLB?
Технический скоринг: CBSH — 62/100, COLB — 62/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — CBSH или COLB?
Однозначного ответа нет. Счёт 19:18 в пользу CBSH по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией