Сравнение CBSH vs CFR

Тикер 1

Тикер 2

CBSH22

16CFR

CBSH против CFR — два эмитента индустрии «Региональные банки», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. Если ориентироваться на P/E, CFR выглядит привлекательнее: 13.29 против 13.23. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Рентабельность капитала CFR составляет 15.05%, что превышает показатель CBSH (14.87%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности CBSH впереди: 26.11% против 24.00% у CFR. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность CFR составляет 2.86%, у CBSH — 2.08%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. CBSH набирает 62 из 100 по техническому скорингу, CFR — 48 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 22:16 в пользу CBSH. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Commerce Bancshares, Inc.

CBSHNASDAQ

52,19 $-0,08 $ (-0,15%)

Финансы · Региональные банки

Капитализация: 7,61 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

5.4

Качество

7.9

Рост

5.6

Техника

4.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Cullen/Frost Bankers, Inc.

CFRNYSE

139,01 $-0,74 $ (-0,53%)

Финансы · Региональные банки

Капитализация: 8,73 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

5.8

Качество

5.8

Рост

6.2

Техника

5.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

CBSHCFR

Фундаментальный анализ

CFR торгуется с P/E 13.29, тогда как CBSH — с P/E 13.23. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По EV/EBITDA CBSH оценён ниже: 12.04 vs 14.47. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. CFR демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 15.05% против 14.87% у CBSH. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: CBSH — 26.11%, CFR — 24.00%. У CBSH маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CBSH — 0.60, CFR — 1.03. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности CFR ниже 1 (0.20), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CBSHCFR

Показатель	CBSH	CFR
Мультипликаторы оценки
P/E	13.23	13.29
P/B	1.77	1.96
P/S	3.45	3.15
PEG	5.34	1.03
EV/EBITDA	12.04	14.47
Рентабельность
ROE	14.87%	15.05%
ROA	1.61%	1.27%
Валовая маржа	80.71%	80.13%
Операц. маржа	33.95%	28.54%
Чистая маржа	26.11%	24.00%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.60	1.03
Текущая ликв.	3.58	0.20
Быстрая ликв.	3.58	0.20
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.08%	2.86%
Коэфф. выплат	26.76%	39.54%
EPS	$3.95	$10.51
Балансовая стоим.	$29.66	$71.25

Технический анализ

Техническая картина в пользу CBSH: скоринг 62/100 vs 48/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CBSH — 57.8, CFR — 52.1. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: CBSH на 4.1%, CFR на 0.9%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. CFR выше SMA 200 (+5.6%), CBSH — ниже (-1.5%). Долгосрочный тренд в пользу CFR. Сила тренда по ADX: CBSH — 16.4 (нет тренда), CFR — 14.8 (нет тренда). Волатильность: бета CBSH — 0.63, CFR — 0.73. Оба значения в приемлемом диапазоне.

CBSHCFR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CBSH	CFR
Осцилляторы
RSI (14)	57.75	52.14
Stochastic %K	73.75	57.56
CCI (20)	72.32	-11.68
MFI	49.04	49.63
Williams %R	-26.25	-42.44
MACD гистограмма	-0.01	-0.14
Momentum (10)	-0.26	-0.99
Тренд
ADX	16.37	14.75
Цена vs EMA 9	+1.28%	+1.41%
Цена vs EMA 20	+1.67%	+0.76%
Цена vs SMA 50	+4.08%	+0.95%
Цена vs SMA 200	-1.52%	+5.63%
Объём
CMF	-0.04	-0.13
Volume Ratio	97.25	73.46
Волатильность и статистика
Beta	0.63	0.73
ATR %	1.98%	2.05%
Sharpe (1г)	-0.92	0.16
RS Rating	26.00	48.00
52w от хая	-17.28	-6.19
BB ширина	4.79	9.17

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CBSH генерирует 2,14 млрд $, CFR — 2,92 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CBSH — 566,25 млн $, CFR — 648,56 млн $. CFR генерирует больше чистой прибыли. FCF: CBSH генерирует 592,39 млн $, CFR — 127,33 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CBSH	CFR
Выручка	2,14 млрд $	2,92 млрд $
Чистая прибыль	566,25 млн $	648,56 млн $
EPS (TTM)	$4.08	$10.02
Операц. Cash Flow	645,14 млн $	273,98 млн $
Free Cash Flow	592,39 млн $	127,33 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: CBSH платит 2.08%, CFR — 2.86%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. CBSH платит дивиденды 13 лет подряд, CFR — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CBSH — 26.76%, CFR — 39.54%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	CBSH	CFR
Див. доходность	2.08%	2.86%
Годовые дивиденды	$0.55	$2.03
Коэфф. выплат	26.76%	39.54%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-12.11%	-7.14%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CBSH показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.56%), CFR — в апреле (+6.64%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для CBSH — март (-3.84%), для CFR — март (-5.15%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, май, июнь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CFR: +12.49% против +7.32%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CBSH

+1.0

+0.8

-3.8

+3.2

-0.5

-0.9

+2.3

+0.3

-2.1

+1.4

+5.6

+0.1

CFR

+2.0

+1.2

-5.2

+6.6

-0.7

-1.6

+2.2

-1.3

+0.4

+5.5

+3.8

-0.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Commerce Bancshares, Inc. или Cullen/Frost Bankers, Inc.?

Мультипликатор P/E у обе компании ниже (13.29 vs 13.23), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CBSH или CFR?

ROE CBSH — 14.87%, CFR — 15.05%. Показатели сопоставимы.

Какие дивиденды у Commerce Bancshares, Inc. и Cullen/Frost Bankers, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CBSH — 2.08%, CFR — 2.86%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Commerce Bancshares, Inc. или Cullen/Frost Bankers, Inc.?

По объёму выручки: CBSH — 2,14 млрд $, CFR — 2,92 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CBSH или CFR?

Чистая маржа CBSH — 26.11%, CFR — 24.00%. CBSH оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CBSH или CFR?

Технический скоринг: CBSH — 62/100, CFR — 48/100. CBSH имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CBSH или CFR?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик CBSH выигрывает 22, CFR — 16. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией