Сравнение CBSH vs CFG

Тикер 1

Тикер 2

CBSH18

22CFG

Commerce Bancshares, Inc. (CBSH) и Citizens Financial Group, Inc. (CFG) — прямые конкуренты в индустрии «Региональные банки», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации CFG крупнее в 3.5× (26,55 млрд $ vs 7,61 млрд $). CFG торгуется с P/E 13.53, тогда как CBSH — с P/E 13.23. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. ROE CBSH — 14.87%, у CFG — 7.63%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. CBSH удерживает чистую маржу на уровне 26.11%, опережая CFG (17.51%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. CFG предлагает более высокую дивидендную доходность (2.86% vs 2.08%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу CBSH сильнее: 62/100 против 41/100 у CFG. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 18:22 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между CBSH и CFG зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Commerce Bancshares, Inc.

CBSHNASDAQ

52,19 $-0,08 $ (-0,15%)

Финансы · Региональные банки

Капитализация: 7,61 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

5.4

Качество

7.9

Рост

5.6

Техника

4.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Citizens Financial Group, Inc.

CFGNYSE

62,78 $-0,05 $ (-0,08%)

Финансы · Региональные банки

Капитализация: 26,55 млрд $

ETP Rank7.2

Стоимость

7.4

Качество

7.1

Рост

6.6

Техника

7.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

7.5

Сезонность

6.0

Динамика цен

CBSHCFG

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу CFG — P/E 13.53 vs 13.23 у CBSH. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/S (цена/выручка) CFG дешевле: 2.36 против 3.45. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B CFG — 1.02, у CBSH — 1.77. EV/EBITDA CFG — 9.65, у CBSH — 12.04. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует CBSH (14.87% vs 7.63%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CBSH — 26.11%, у CFG — 17.51%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CBSH — 0.60, у CFG — 0.47. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

CBSHCFG

Показатель	CBSH	CFG
Мультипликаторы оценки
P/E	13.23	13.53
P/B	1.77	1.02
P/S	3.45	2.36
PEG	5.34	0.39
EV/EBITDA	12.04	9.65
Рентабельность
ROE	14.87%	7.63%
ROA	1.61%	0.87%
Валовая маржа	80.71%	71.13%
Операц. маржа	33.95%	22.26%
Чистая маржа	26.11%	17.51%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.60	0.47
Текущая ликв.	3.58	228.33
Быстрая ликв.	3.58	228.33
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.08%	2.86%
Коэфф. выплат	26.76%	45.77%
EPS	$3.95	$4.64
Балансовая стоим.	$29.66	$61.53

Технический анализ

CBSH набирает 62 из 100 по техническому скорингу, CFG — 41 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CBSH — 57.8 (нейтральная зона), CFG — 50.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. CBSH и CFG находятся выше 50-дневной скользящей средней (+4.1% и +1.7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. CFG выше SMA 200 (+9.8%), CBSH — ниже (-1.5%). Долгосрочный тренд в пользу CFG. ADX: CBSH — 16.4 (нет тренда), CFG — 21.7 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете CBSH стабильнее (0.63 vs 1.26). Значение ниже 0.8 делает CBSH защитной акцией.

CBSHCFG

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CBSH	CFG
Осцилляторы
RSI (14)	57.75	50.56
Stochastic %K	73.75	49.56
CCI (20)	72.32	-49.28
MFI	49.04	35.67
Williams %R	-26.25	-50.44
MACD гистограмма	-0.01	-0.31
Momentum (10)	-0.26	-2.79
Тренд
ADX	16.37	21.68
Цена vs EMA 9	+1.28%	+1.22%
Цена vs EMA 20	+1.67%	+0.27%
Цена vs SMA 50	+4.08%	+1.71%
Цена vs SMA 200	-1.52%	+9.81%
Объём
CMF	-0.04	-0.15
Volume Ratio	97.25	88.29
Волатильность и статистика
Beta	0.63	1.26
ATR %	1.98%	2.44%
Sharpe (1г)	-0.92	1.54
RS Rating	26.00	79.00
52w от хая	-17.28	-8.66
BB ширина	4.79	10.23

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CBSH — 2,14 млрд $, CFG — 11,15 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CBSH — 566,25 млн $, CFG — 1,83 млрд $. CFG генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CBSH — 592,39 млн $, CFG — 2,04 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CBSH	CFG
Выручка	2,14 млрд $	11,15 млрд $
Чистая прибыль	566,25 млн $	1,83 млрд $
EPS (TTM)	$4.08	$3.90
Операц. Cash Flow	645,14 млн $	2,21 млрд $
Free Cash Flow	592,39 млн $	2,04 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность CBSH — 2.08%, CFG — 2.86%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: CBSH — 13 лет, CFG — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CBSH — 26.76%, CFG — 45.77%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	CBSH	CFG
Див. доходность	2.08%	2.86%
Годовые дивиденды	$0.55	$0.92
Коэфф. выплат	26.76%	45.77%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-12.11%	-10.02%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CBSH — ноябре (+5.56%), для CFG — ноябре (+9.35%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: CBSH — март (-3.84%), CFG — март (-8.98%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, июнь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CFG: +15.80% против +7.32%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CBSH

+1.0

+0.8

-3.8

+3.2

-0.5

-0.9

+2.3

+0.3

-2.1

+1.4

+5.6

+0.1

CFG

+2.1

-1.5

-9.0

+3.5

+0.8

-1.5

+5.8

+2.0

+0.7

+2.4

+9.3

+1.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Commerce Bancshares, Inc. или Citizens Financial Group, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит обе компании: P/E 13.53 против 13.23. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — CBSH или CFG?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CBSH — 14.87%, CFG — 7.63%. Преимущество у CBSH.

Какие дивиденды у Commerce Bancshares, Inc. и Citizens Financial Group, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CBSH — 2.08%, CFG — 2.86%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Commerce Bancshares, Inc. или Citizens Financial Group, Inc.?

Выручка CBSH за TTM — 2,14 млрд $, CFG — 11,15 млрд $. CFG генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CBSH или CFG?

Чистая маржа CBSH — 26.11%, CFG — 17.51%. CBSH оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CBSH или CFG?

Технический скоринг: CBSH — 62/100, CFG — 41/100. CBSH имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CBSH или CFG?

Однозначного ответа нет. Счёт 18:22 в пользу CFG по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией