Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение CBRE vs JLL

Тикер 1

Тикер 2

CBRE11

30JLL

CBRE Group, Inc. (CBRE) и Jones Lang LaSalle Incorporated (JLL) представляют одну индустрию — «Управление недвижимостью». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации CBRE крупнее в 2,5× (42,55 млрд $ vs 16,69 млрд $). Стоимостная оценка в пользу JLL — P/E 17,07 vs 33,60 у CBRE. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. ROE CBRE — 15,16%, у JLL — 13,57%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. JLL удерживает чистую маржу на уровне 3,64%, опережая CBRE (2,98%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. JLL набирает 80 из 100 по техническому скорингу, CBRE — 71 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 30:11 — убедительное преимущество JLL. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

CBRE Group, Inc.

CBRENYSE

$146,95-$0,51 (-0,34%)

Недвижимость · Управление недвижимостью

Капитализация: 42,55 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

7.5

Качество

5.9

Рост

6.7

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

7.0

Jones Lang LaSalle Incorporated

JLLNYSE

$362,81-$0,55 (-0,15%)

Недвижимость · Управление недвижимостью

Капитализация: 16,69 млрд $

ETP Rank7.3

Стоимость

9.2

Качество

6.7

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

7.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

CBREJLL

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E JLL оценён рынком дешевле: 17,07 против 33,60 у CBRE. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) JLL оценён ниже: 0,61 против 0,98. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B JLL — 2,27, у CBRE — 5,17. EV/EBITDA JLL — 12,30, у CBRE — 19,12. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует CBRE (15,16% vs 13,57%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа JLL — 3,64%, у CBRE — 2,98%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CBRE — 1,26, у JLL — 0,34. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

CBREJLL

Показатель	CBRE	JLL
Мультипликаторы оценки
P/E	33,60	17,07
P/B	5,17	2,27
P/S	0,98	0,61
PEG	1,46	0,21
EV/EBITDA	19,12	12,30
Рентабельность
ROE	15,16%	13,57%
ROA	4,27%	5,72%
Валовая маржа	17,66%	89,65%
Операц. маржа	3,61%	4,80%
Чистая маржа	2,98%	3,64%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1,26	0,34
Текущая ликв.	1,14	1,13
Быстрая ликв.	1,14	1,13
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0,00%	0,00%
Коэфф. выплат	0,00%	0,00%
EPS	$4,42	$21,47
Балансовая стоим.	$31,16	$163,31

Технический анализ

Техническая картина в пользу JLL: скоринг 80/100 vs 71/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: CBRE — 56,0, JLL — 63,3. Обе акции находятся в одной зоне. CBRE и JLL находятся выше 50-дневной скользящей средней (+6,5% и +12,8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. JLL выше SMA 200 (+13,3%), CBRE — ниже (-0,1%). Долгосрочный тренд в пользу JLL. ADX: CBRE — 24,7 (слабый тренд), JLL — 37,8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета CBRE — 0,82, JLL — 0,96. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) CBRE составляет 3,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CBREJLL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CBRE	JLL
Осцилляторы
RSI (14)	56,05	63,29
Stochastic %K	70,22	82,88
CCI (20)	35,10	68,13
MFI	69,61	79,93
Williams %R	-29,78	-17,12
MACD гистограмма	-0,12	0,85
Momentum (10)	0,41	20,28
Тренд
ADX	24,68	37,84
Цена vs EMA 9	+0,39%	+1,25%
Цена vs EMA 20	+1,85%	+4,40%
Цена vs SMA 50	+6,51%	+12,77%
Цена vs SMA 200	-0,09%	+13,35%
Объём
CMF	0,03	0,03
Volume Ratio	54,39	51,22
Волатильность и статистика
Beta	0,82	0,96
ATR %	3,16%	2,84%
Sharpe (1г)	-0,13	0,83
RS Rating	27,00	65,00
52w от хая	-15,36	-2,65
BB ширина	12,96	20,57

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CBRE генерирует 40,55 млрд $, JLL — 26,12 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: CBRE — +13,40%, JLL — +11,40%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: CBRE — 1,16 млрд $, JLL — 792,10 млн $. CBRE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CBRE — 1,19 млрд $, JLL — 978,50 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CBRE	JLL
Выручка	40,55 млрд $	26,12 млрд $
Рост выручки (г/г)	+13.40%	+11.40%
Чистая прибыль	1,16 млрд $	792,10 млн $
Рост прибыли (г/г)	+19.50%	+44.90%
EPS (TTM)	$3,88	$16,73
Операц. Cash Flow	1,56 млрд $	1,19 млрд $
Free Cash Flow	1,19 млрд $	978,50 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. JLL выплачивает дивиденды 15 лет подряд, тогда как CBRE не имеет дивидендной истории.

Показатель	CBRE	JLL
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	$0,86
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0	15
CAGR дивидендов (5л)	—	3,91%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CBRE показывает лучшую среднюю доходность в июле (+8,08%), JLL — в июле (+7,75%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CBRE — март (-4,97%), JLL — март (-4,91%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, май, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у CBRE: +17,90% против +13,76%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CBRE

+1,0

+1,5

-5,0

+2,0

-1,0

+2,4

+8,1

+1,2

-3,0

-0,0

+7,8

+2,9

JLL

+2,4

-1,0

-4,9

-0,5

-2,3

+2,5

+7,8

+1,9

-3,1

+0,4

+7,7

+2,8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — CBRE Group, Inc. или Jones Lang LaSalle Incorporated?

Мультипликатор P/E у Jones Lang LaSalle Incorporated ниже (17,07 vs 33,60), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CBRE или JLL?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CBRE — 15,16%, JLL — 13,57%. Преимущество у CBRE.

Какие дивиденды у CBRE Group, Inc. и Jones Lang LaSalle Incorporated?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — CBRE Group, Inc. или Jones Lang LaSalle Incorporated?

Выручка CBRE за TTM — 40,55 млрд $, JLL — 26,12 млрд $. CBRE генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CBRE или JLL?

Чистая маржа CBRE — 2,98%, JLL — 3,64%. JLL оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CBRE или JLL?

Технический скоринг: CBRE — 71/100, JLL — 80/100. JLL имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CBRE или JLL?

Однозначного ответа нет. Счёт 11:30 в пользу JLL по 45 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией