ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение CBRE vs JLL

Тикер 1
Тикер 2
CBRE13
23JLL
CBRE Group, Inc. (CBRE) и Jones Lang LaSalle Incorporated (JLL) представляют одну индустрию — «Управление недвижимостью». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации CBRE крупнее в 2.8× (38,37 млрд $ vs 13,59 млрд $). Стоимостная оценка в пользу JLL — P/E 15.32 vs 29.42 у CBRE. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE CBRE — 15.35%, у JLL — 12.35%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. JLL удерживает чистую маржу на уровне 3.35%, опережая CBRE (3.11%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 19/100 и 17/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Счёт 23:13 — убедительное преимущество JLL. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.
CBRE
CBRE Group, Inc.
CBRENYSE
131,04 $-0,08 $ (-0,06%)
Недвижимость · Управление недвижимостью
Капитализация: 38,37 млрд $
ETP Rank5.9
Стоимость
7.7
Качество
6.1
Рост
6.7
Техника
4.0
Дивиденды
—
Прогнозы
8.5
Сезонность
6.0
JLL
Jones Lang LaSalle Incorporated
JLLNYSE
292,94 $-0,09 $ (-0,03%)
Недвижимость · Управление недвижимостью
Капитализация: 13,59 млрд $
ETP Rank6.8
Стоимость
9.8
Качество
6.0
Рост
8.8
Техника
4.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
8.0
Сезонность
4.0

Динамика цен

CBREJLL

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E JLL оценён рынком дешевле: 15.32 против 29.42 у CBRE (разница составляет 47.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) JLL оценён ниже: 0.51 против 0.91. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B JLL — 1.88, у CBRE — 4.53. EV/EBITDA JLL — 11.09, у CBRE — 16.66. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует CBRE (15.35% vs 12.35%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа JLL — 3.35%, у CBRE — 3.11%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CBRE — 0.93, у JLL — 0.54. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

CBREJLL
ПоказательCBREJLLЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E29.4215.32
P/B4.531.88
P/S0.910.51
PEG0.870.22
EV/EBITDA16.6611.09
Рентабельность
ROE15.35%12.35%
ROA4.35%5.01%
Валовая маржа34.99%89.38%
Операц. маржа3.76%4.65%
Чистая маржа3.11%3.35%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0.930.54
Текущая ликв.1.081.12
Быстрая ликв.1.081.12
Дивиденды и прибыль
Див. доходность0.00%0.00%
Коэфф. выплат0.00%0.00%
EPS$4.46$19.13
Балансовая стоим.$30.10$158.57

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 19/100 и 17/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: CBRE — 34.3, JLL — 35.8. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: CBRE на -6.3%, JLL на -6.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: CBRE — 25.0 (слабый тренд), JLL — 26.1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета CBRE — 1.07, JLL — 1.20. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) JLL составляет 3.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CBREJLL
Общая оценка
19
17
Осцилляторы
38
38
Тренд
25
22
Объём
31
31
Волатильность
50
48
ИндикаторCBREJLLЛидер
Осцилляторы
RSI (14)34.3035.78
Stochastic %K21.1629.17
CCI (20)-144.64-125.66
MFI35.2530.74
Williams %R-78.84-70.83
MACD гистограмма-1.83-4.59
Momentum (10)-14.04-32.49
Тренд
ADX24.9726.08
Цена vs EMA 9-2.84%-2.30%
Цена vs EMA 20-5.60%-5.60%
Цена vs SMA 50-6.30%-6.78%
Цена vs SMA 200-14.71%-7.04%
Объём
CMF-0.10-0.20
Volume Ratio85.7363.35
Волатильность и статистика
Beta1.071.20
ATR %3.69%3.81%
Sharpe (1г)0.060.76
RS Rating42.0067.00
52w от хая-24.76-19.29
BB ширина18.5223.49

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CBRE генерирует 40,55 млрд $, JLL — 26,12 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CBRE — 1,16 млрд $, JLL — 792,10 млн $. CBRE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CBRE — 1,19 млрд $, JLL — 978,50 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательCBREJLLЛидер
Выручка40,55 млрд $26,12 млрд $
Чистая прибыль1,16 млрд $792,10 млн $
EPS (TTM)$3.88$16.73
Операц. Cash Flow1,56 млрд $1,19 млрд $
Free Cash Flow1,19 млрд $978,50 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. JLL выплачивает дивиденды 15 лет подряд, тогда как CBRE не имеет дивидендной истории.

ПоказательCBREJLLЛидер
Див. доходность——
Годовые дивиденды—$0.86
Коэфф. выплат——
Лет выплат0.00%15.00%
CAGR дивидендов (5л)—3.91%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CBRE показывает лучшую среднюю доходность в июле (+8.27%), JLL — в ноябре (+7.71%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CBRE — март (-4.97%), JLL — март (-4.91%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у CBRE: +18.60% против +13.58%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
CBRE
+1.0
+1.5
-5.0
+2.0
+0.1
+1.8
+8.3
+1.2
-3.0
-0.0
+7.8
+2.9
JLL
+2.4
-1.0
-4.9
-0.5
-1.5
+1.9
+7.4
+1.9
-3.1
+0.4
+7.7
+2.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — CBRE Group, Inc. или Jones Lang LaSalle Incorporated?
Мультипликатор P/E у Jones Lang LaSalle Incorporated ниже (15.32 vs 29.42), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — CBRE или JLL?
Рентабельность собственного капитала (ROE): CBRE — 15.35%, JLL — 12.35%. Преимущество у CBRE.
Какие дивиденды у CBRE Group, Inc. и Jones Lang LaSalle Incorporated?
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.
Какая компания крупнее по выручке — CBRE Group, Inc. или Jones Lang LaSalle Incorporated?
Выручка CBRE за TTM — 40,55 млрд $, JLL — 26,12 млрд $. CBRE генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — CBRE или JLL?
Чистая маржа CBRE — 3.11%, JLL — 3.35%. JLL оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — CBRE или JLL?
Технический скоринг: CBRE — 19/100, JLL — 17/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — CBRE или JLL?
Однозначного ответа нет. Счёт 13:23 в пользу JLL по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией