Сравнение CBRE vs CSGP

Тикер 1

Тикер 2

CBRE21

19CSGP

CBRE против CSGP — два эмитента индустрии «Управление недвижимостью», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации CBRE крупнее в 2.8× (38,37 млрд $ vs 13,86 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует CBRE с P/E 29.42 (у CSGP — 555.18). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала CBRE составляет 15.35%, что превышает показатель CSGP (0.30%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности CBRE впереди: 3.11% против 0.74% у CSGP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. CSGP набирает 36 из 100 по техническому скорингу, CBRE — 19 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 21:19 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

CBRE Group, Inc.

CBRENYSE

131,04 $-0,08 $ (-0,06%)

Недвижимость · Управление недвижимостью

Капитализация: 38,37 млрд $

ETP Rank5.9

Стоимость

7.7

Качество

6.1

Рост

6.7

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

6.0

CoStar Group, Inc.

CSGPNASDAQ

33,93 $-0,08 $ (-0,24%)

Недвижимость · Управление недвижимостью

Капитализация: 13,86 млрд $

ETP Rank4.7

Стоимость

4.2

Качество

5.6

Рост

4.4

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

6.0

Динамика цен

CBRECSGP

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, CBRE выглядит привлекательнее: 29.42 против 555.18. Премия к оценке CSGP может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) CBRE оценён ниже: 0.91 против 4.07. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) CSGP дешевле: 1.78 против 4.53. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA CBRE оценён ниже: 16.66 vs 48.25. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. CBRE демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 15.35% против 0.30% у CSGP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: CBRE — 3.11%, CSGP — 0.74%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CBRE — 0.93, CSGP — 0.14. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

CBRECSGP

Показатель	CBRE	CSGP
Мультипликаторы оценки
P/E	29.42	555.18
P/B	4.53	1.78
P/S	0.91	4.07
PEG	0.87	-6.95
EV/EBITDA	16.66	48.25
Рентабельность
ROE	15.35%	0.30%
ROA	4.35%	0.25%
Валовая маржа	34.99%	77.40%
Операц. маржа	3.76%	-0.76%
Чистая маржа	3.11%	0.74%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.93	0.14
Текущая ликв.	1.08	2.20
Быстрая ликв.	1.08	2.20
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$4.46	$0.06
Балансовая стоим.	$30.10	$19.25

Технический анализ

Техническая картина в пользу CSGP: скоринг 36/100 vs 19/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CBRE — 34.3, CSGP — 42.2. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: CBRE на -6.3%, CSGP на -10.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: CBRE — 25.0 (слабый тренд), CSGP — 27.7 (выраженный тренд). Волатильность: бета CSGP — 0.62, CBRE — 1.07. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) CSGP составляет 4.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CBRECSGP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CBRE	CSGP
Осцилляторы
RSI (14)	34.30	42.16
Stochastic %K	21.16	56.10
CCI (20)	-144.64	-44.85
MFI	35.25	63.53
Williams %R	-78.84	-43.90
MACD гистограмма	-1.83	0.27
Momentum (10)	-14.04	-0.06
Тренд
ADX	24.97	27.67
Цена vs EMA 9	-2.84%	+1.64%
Цена vs EMA 20	-5.60%	-1.51%
Цена vs SMA 50	-6.30%	-10.80%
Цена vs SMA 200	-14.71%	-45.69%
Объём
CMF	-0.10	-0.06
Volume Ratio	85.73	58.79
Волатильность и статистика
Beta	1.07	0.62
ATR %	3.69%	4.83%
Sharpe (1г)	0.06	-2.05
RS Rating	42.00	3.00
52w от хая	-24.76	-65.09
BB ширина	18.52	17.38

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CBRE генерирует 40,55 млрд $, CSGP — 3,25 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CBRE — 1,16 млрд $, CSGP — 7 млн $. CBRE генерирует больше чистой прибыли. FCF: CBRE генерирует 1,19 млрд $, CSGP — 41 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CBRE	CSGP
Выручка	40,55 млрд $	3,25 млрд $
Чистая прибыль	1,16 млрд $	7 млн $
EPS (TTM)	$3.88	$0.02
Операц. Cash Flow	1,56 млрд $	430 млн $
Free Cash Flow	1,19 млрд $	41 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	CBRE	CSGP
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CBRE показывает лучшую среднюю доходность в июле (+8.27%), CSGP — в июле (+7.09%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для CBRE — март (-4.97%), для CSGP — февраль (-4.08%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CBRE: +18.60% против +9.54%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CBRE

+1.0

+1.5

-5.0

+2.0

+0.1

+1.8

+8.3

+1.2

-3.0

-0.0

+7.8

+2.9

CSGP

+2.3

-4.1

+0.5

+3.2

+0.4

+4.3

+7.1

+0.0

-2.8

-4.0

+4.2

-1.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — CBRE Group, Inc. или CoStar Group, Inc.?

Мультипликатор P/E у CBRE Group, Inc. ниже (29.42 vs 555.18), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CBRE или CSGP?

ROE CBRE — 15.35%, CSGP — 0.30%. CBRE демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у CBRE Group, Inc. и CoStar Group, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — CBRE Group, Inc. или CoStar Group, Inc.?

По объёму выручки: CBRE — 40,55 млрд $, CSGP — 3,25 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CBRE или CSGP?

Чистая маржа CBRE — 3.11%, CSGP — 0.74%. CBRE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CBRE или CSGP?

Технический скоринг: CBRE — 19/100, CSGP — 36/100. CSGP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CBRE или CSGP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик CBRE выигрывает 21, CSGP — 19. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией