Сравнение CBOE vs VIRT

Тикер 1

Тикер 2

CBOE29

16VIRT

Cboe Global Markets, Inc. (CBOE) и Virtu Financial, Inc. (VIRT) — прямые конкуренты в индустрии «Брокеры и инвестбанки», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации CBOE крупнее в 3.3× (36,83 млрд $ vs 11,16 млрд $). Стоимостная оценка в пользу VIRT — P/E 8.40 vs 30.60 у CBOE. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE VIRT — 35.67%, у CBOE — 24.63%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. CBOE удерживает чистую маржу на уровне 25.77%, опережая VIRT (14.17%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. VIRT предлагает более высокую дивидендную доходность (1.79% vs 0.77%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 79/100 и 83/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. CBOE побеждает по числу метрик: 29 против 16 у VIRT. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Cboe Global Markets, Inc.

CBOECBOE

351,94 $-8,98 $ (-2,49%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 36,83 млрд $

ETP Rank7.5

Стоимость

4.1

Качество

9.1

Рост

9.2

Техника

10.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

4.5

Сезонность

7.0

Virtu Financial, Inc.

VIRTNYSE

52,75 $-1,02 $ (-1,90%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 11,16 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

7.8

Качество

7.0

Рост

7.9

Техника

10.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

4.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

CBOEVIRT

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E VIRT оценён рынком дешевле: 8.40 против 30.60 у CBOE (разница составляет 72.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) VIRT дешевле: 2.92 против 7.88. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B VIRT — 2.67, у CBOE — 7.03. EV/EBITDA VIRT — 8.07, у CBOE — 19.89. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует VIRT (35.67% vs 24.63%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CBOE — 25.77%, у VIRT — 14.17%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка VIRT значительно выше: D/E 2.68 vs 0.29 у CBOE. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности VIRT ниже 1 (0.54), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CBOEVIRT

Показатель	CBOE	VIRT
Мультипликаторы оценки
P/E	30.60	8.40
P/B	7.03	2.67
P/S	7.88	2.92
PEG	0.57	0.10
EV/EBITDA	19.89	8.07
Рентабельность
ROE	24.63%	35.67%
ROA	11.16%	2.19%
Валовая маржа	52.22%	59.83%
Операц. маржа	34.30%	44.98%
Чистая маржа	25.77%	14.17%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.29	2.68
Текущая ликв.	4.13	0.54
Быстрая ликв.	4.13	0.54
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.77%	1.79%
Коэфф. выплат	23.78%	66.84%
EPS	$11.80	$6.40
Балансовая стоим.	$51.32	$25.51

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 79/100 и 83/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): CBOE — 69.3 (нейтральная зона), VIRT — 63.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. CBOE и VIRT находятся выше 50-дневной скользящей средней (+16.7% и +13.1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: CBOE — 39.6 (выраженный тренд), VIRT — 29.5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете CBOE стабильнее (-0.20 vs 0.49). Значение ниже 0.8 делает CBOE защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) VIRT составляет 3.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CBOEVIRT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CBOE	VIRT
Осцилляторы
RSI (14)	69.27	63.00
Stochastic %K	81.06	68.56
CCI (20)	86.00	91.16
MFI	77.29	72.33
Williams %R	-18.94	-31.44
MACD гистограмма	1.46	0.18
Momentum (10)	20.23	3.58
Тренд
ADX	39.65	29.50
Цена vs EMA 9	+1.21%	+0.84%
Цена vs EMA 20	+5.65%	+4.00%
Цена vs SMA 50	+16.72%	+13.07%
Цена vs SMA 200	+34.27%	+36.20%
Объём
CMF	0.23	0.16
Volume Ratio	92.89	69.93
Волатильность и статистика
Beta	-0.20	0.49
ATR %	2.68%	3.05%
Sharpe (1г)	1.94	0.82
RS Rating	83.00	70.00
52w от хая	-2.76	-4.75
BB ширина	29.55	18.73

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CBOE — 4,71 млрд $, VIRT — 3,63 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CBOE — 1,10 млрд $, VIRT — 468,36 млн $. CBOE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CBOE — 1,15 млрд $, VIRT — 1,30 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CBOE	VIRT
Выручка	4,71 млрд $	3,63 млрд $
Чистая прибыль	1,10 млрд $	468,36 млн $
EPS (TTM)	$10.46	$5.14
Операц. Cash Flow	1,22 млрд $	1,36 млрд $
Free Cash Flow	1,15 млрд $	1,30 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность CBOE — 0.77%, VIRT — 1.79%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: CBOE — 13 лет, VIRT — 12 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CBOE — 23.78%, VIRT — 66.84%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	CBOE	VIRT
Див. доходность	0.77%	1.79%
Годовые дивиденды	$1.44	$0.48
Коэфф. выплат	23.78%	66.84%
Лет выплат	13.00%	12.00%
CAGR дивидендов (5л)	-4.36%	-12.94%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CBOE — ноябре (+4.26%), для VIRT — ноябре (+6.83%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: CBOE — март (-1.59%), VIRT — сентябрь (-8.64%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CBOE: +14.66% против +8.25%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CBOE

+2.3

-0.6

-1.6

+1.5

+1.7

+1.0

+1.4

+4.0

-1.3

+2.9

+4.3

-0.9

VIRT

+4.5

+6.1

+4.1

-0.2

-4.4

-3.0

-0.5

+0.9

-8.6

+0.5

+6.8

+2.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cboe Global Markets, Inc. или Virtu Financial, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Virtu Financial, Inc.: P/E 8.40 против 30.60. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — CBOE или VIRT?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CBOE — 24.63%, VIRT — 35.67%. Преимущество у VIRT.

Какие дивиденды у Cboe Global Markets, Inc. и Virtu Financial, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CBOE — 0.77%, VIRT — 1.79%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Cboe Global Markets, Inc. или Virtu Financial, Inc.?

Выручка CBOE за TTM — 4,71 млрд $, VIRT — 3,63 млрд $. CBOE генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CBOE или VIRT?

Чистая маржа CBOE — 25.77%, VIRT — 14.17%. CBOE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CBOE или VIRT?

Технический скоринг: CBOE — 79/100, VIRT — 83/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CBOE или VIRT?

Однозначного ответа нет. Счёт 29:16 в пользу CBOE по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией