Сравнение CBOE vs VIRT
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E VIRT оценён рынком дешевле: 7,73 против 22,61 у CBOE. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) VIRT дешевле: 3,18 против 6,02. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B VIRT — 2,84, у CBOE — 5,42. EV/EBITDA VIRT — 8,56, у CBOE — 14,53. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует VIRT (41,25% vs 25,75%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CBOE — 26,73%, у VIRT — 16,78%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CBOE — 0,28, у VIRT — 1,41. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | CBOE | VIRT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 22,61 | 7,73 | |
| P/B | 5,42 | 2,84 | |
| P/S | 6,02 | 3,18 | |
| PEG | 0,45 | 0,10 | |
| EV/EBITDA | 14,53 | 8,56 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 25,75% | 41,25% | |
| ROA | 12,75% | 2,49% | |
| Валовая маржа | 52,29% | 55,45% | |
| Операц. маржа | 35,18% | 38,81% | |
| Чистая маржа | 26,73% | 16,78% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,28 | 1,41 | |
| Текущая ликв. | 1,57 | 1,11 | |
| Быстрая ликв. | 1,57 | 1,11 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,99% | 1,57% | |
| Коэфф. выплат | 22,39% | 53,78% | |
| EPS | $12,92 | $7,87 | |
| Балансовая стоим. | $53,73 | $26,72 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 60/100 и 56/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): CBOE — 52,8 (нейтральная зона), VIRT — 58,6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. CBOE и VIRT находятся выше 50-дневной скользящей средней (+5,3% и +2,9% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: CBOE — 13,2 (нет тренда), VIRT — 22,1 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете CBOE стабильнее (-0,36 vs 0,29). Дневная волатильность (ATR%) VIRT составляет 4,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CBOE | VIRT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 52,76 | 58,57 | |
| Stochastic %K | 36,31 | 80,90 | |
| CCI (20) | 31,25 | 141,64 | |
| MFI | 43,50 | 61,50 | |
| Williams %R | -63,69 | -19,10 | |
| MACD гистограмма | -0,27 | 0,38 | |
| Momentum (10) | 2,57 | 4,05 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13,22 | 22,06 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,18% | +4,29% | |
| Цена vs EMA 20 | +0,78% | +4,56% | |
| Цена vs SMA 50 | +5,30% | +2,88% | |
| Цена vs SMA 200 | +3,15% | +33,48% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,03 | 0,02 | |
| Volume Ratio | 76,69 | 255,62 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0,36 | 0,29 | |
| ATR % | 3,33% | 4,16% | |
| Sharpe (1г) | 0,53 | 1,18 | |
| RS Rating | 59,00 | 76,00 | |
| 52w от хая | -21,60 | -10,21 | |
| BB ширина | 10,37 | 11,31 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): CBOE — 4,71 млрд $, VIRT — 3,63 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. VIRT растёт быстрее по выручке: +26,20% год к году против +15,10% у CBOE. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: CBOE — 1,10 млрд $, VIRT — 468,36 млн $. CBOE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CBOE — 1,15 млрд $, VIRT — 454,89 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CBOE | VIRT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,71 млрд $ | 3,63 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +15.10% | +26.20% | |
| Чистая прибыль | 1,10 млрд $ | 468,36 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +43.80% | +69.40% | |
| EPS (TTM) | $10,46 | $5,14 | |
| Операц. Cash Flow | 1,22 млрд $ | 518,39 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,15 млрд $ | 454,89 млн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность CBOE — 0,99%, VIRT — 1,57%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: CBOE — 13 лет, VIRT — 12 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CBOE — 22,39%, VIRT — 53,78%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | CBOE | VIRT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0,99% | 1,57% | |
| Годовые дивиденды | $2,30 | $0,72 | |
| Коэфф. выплат | 22,39% | 53,78% | |
| Лет выплат | 13 | 12 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 5,02% | -5,59% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CBOE — ноябре (+4,26%), для VIRT — ноябре (+6,83%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: CBOE — март (-1,59%), VIRT — сентябрь (-8,64%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CBOE: +15,00% против +10,31%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cboe Global Markets, Inc. или Virtu Financial, Inc.?
У кого выше рентабельность — CBOE или VIRT?
Какие дивиденды у Cboe Global Markets, Inc. и Virtu Financial, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Cboe Global Markets, Inc. или Virtu Financial, Inc.?
У кого выше маржинальность — CBOE или VIRT?
Какая акция лучше по технике — CBOE или VIRT?
Что лучше купить — CBOE или VIRT?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 19.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией