Сравнение CBOE vs TW

Тикер 1

Тикер 2

CBOE31

12TW

Сравнение Cboe Global Markets, Inc. (CBOE) и Tradeweb Markets Inc. (TW) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Брокеры и инвестбанки». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации CBOE крупнее в 1.6× (36,83 млрд $ vs 22,52 млрд $). TW торгуется с P/E 26.10, тогда как CBOE — с P/E 30.60. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По ROE лидирует CBOE (24.63% vs 13.64%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TW — 40.25%, у CBOE — 25.77%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По дивидендной доходности CBOE впереди: 0.77% годовых против 0.47% у TW. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу CBOE: скоринг 79/100 vs 28/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. В общем зачёте CBOE уверенно лидирует со счётом 31:12. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Cboe Global Markets, Inc.

CBOECBOE

351,94 $-8,98 $ (-2,49%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 36,83 млрд $

ETP Rank7.5

Стоимость

4.1

Качество

9.1

Рост

9.2

Техника

10.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

4.5

Сезонность

7.0

Tradeweb Markets Inc.

TWNASDAQ

105,69 $-1,02 $ (-0,96%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 22,52 млрд $

ETP Rank7.1

Стоимость

5.2

Качество

7.9

Рост

9.0

Техника

3.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

7.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

CBOETW

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу TW — P/E 26.10 vs 30.60 у CBOE. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу CBOE: 7.88 vs 10.53 у TW. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B TW — 3.43, у CBOE — 7.03. EV/EBITDA TW — 13.90, у CBOE — 19.89. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE CBOE — 24.63%, у TW — 13.64%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. TW удерживает чистую маржу на уровне 40.25%, опережая CBOE (25.77%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CBOE — 0.29, у TW — 0.02. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

CBOETW

Показатель	CBOE	TW
Мультипликаторы оценки
P/E	30.60	26.10
P/B	7.03	3.43
P/S	7.88	10.53
PEG	0.57	0.40
EV/EBITDA	19.89	13.90
Рентабельность
ROE	24.63%	13.64%
ROA	11.16%	10.48%
Валовая маржа	52.22%	67.98%
Операц. маржа	34.30%	42.97%
Чистая маржа	25.77%	40.25%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.29	0.02
Текущая ликв.	4.13	3.64
Быстрая ликв.	4.13	3.64
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.77%	0.47%
Коэфф. выплат	23.78%	12.25%
EPS	$11.80	$4.09
Балансовая стоим.	$51.32	$34.37

Технический анализ

По техническому скорингу CBOE сильнее: 79/100 против 28/100 у TW. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CBOE составляет 69.3 (нейтральная зона), у TW — 34.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. CBOE торгуется выше SMA 50 (16.7%), тогда как TW ниже этой средней (-9.7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. CBOE выше SMA 200 (+34.3%), TW — ниже (-7.2%). Долгосрочный тренд в пользу CBOE. ADX: CBOE — 39.6 (выраженный тренд), TW — 23.3 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. CBOE менее волатилен — бета -0.20 против 0.09 у TW. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TW составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CBOETW

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CBOE	TW
Осцилляторы
RSI (14)	69.27	34.38
Stochastic %K	81.06	20.87
CCI (20)	86.00	-196.73
MFI	77.29	36.86
Williams %R	-18.94	-79.13
MACD гистограмма	1.46	-0.09
Momentum (10)	20.23	-4.76
Тренд
ADX	39.65	23.26
Цена vs EMA 9	+1.21%	-3.20%
Цена vs EMA 20	+5.65%	-4.94%
Цена vs SMA 50	+16.72%	-9.67%
Цена vs SMA 200	+34.27%	-7.19%
Объём
CMF	0.23	0.00
Volume Ratio	92.89	171.22
Волатильность и статистика
Beta	-0.20	0.09
ATR %	2.68%	3.26%
Sharpe (1г)	1.94	-1.19
RS Rating	83.00	20.00
52w от хая	-2.76	-28.87
BB ширина	29.55	9.18

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CBOE — 4,71 млрд $, TW — 2,05 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CBOE — 1,10 млрд $, TW — 812,79 млн $. CBOE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CBOE — 1,15 млрд $, TW — 1,13 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CBOE	TW
Выручка	4,71 млрд $	2,05 млрд $
Чистая прибыль	1,10 млрд $	812,79 млн $
EPS (TTM)	$10.46	$3.81
Операц. Cash Flow	1,22 млрд $	1,17 млрд $
Free Cash Flow	1,15 млрд $	1,13 млрд $

Дивиденды

CBOE и TW — дивидендные акции. Доходность: CBOE — 0.77%, TW — 0.47%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: CBOE — 13 лет, TW — 8 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CBOE — 23.78%, TW — 12.25%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	CBOE	TW
Див. доходность	0.77%	0.47%
Годовые дивиденды	$1.44	$0.28
Коэфф. выплат	23.78%	12.25%
Лет выплат	13.00%	8.00%
CAGR дивидендов (5л)	-4.36%	-2.64%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CBOE приходится на ноябре (+4.26%), а TW — на ноябре (+6.85%). Наименее удачные месяцы: CBOE — март (-1.59%), TW — сентябрь (-6.64%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TW: +20.51% против +14.66%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CBOE

+2.3

-0.6

-1.6

+1.5

+1.7

+1.0

+1.4

+4.0

-1.3

+2.9

+4.3

-0.9

-0.1

+6.7

+0.2

-0.2

+5.9

-1.2

+4.3

+0.3

-6.6

+2.8

+6.8

+1.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cboe Global Markets, Inc. или Tradeweb Markets Inc.?

По P/E Tradeweb Markets Inc. оценена ниже: 26.10 против 30.60. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — CBOE или TW?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CBOE — 24.63%, TW — 13.64%. Преимущество у CBOE.

Какие дивиденды у Cboe Global Markets, Inc. и Tradeweb Markets Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CBOE — 0.77%, TW — 0.47%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Cboe Global Markets, Inc. или Tradeweb Markets Inc.?

Выручка CBOE за TTM — 4,71 млрд $, TW — 2,05 млрд $. CBOE генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CBOE или TW?

Чистая маржа CBOE — 25.77%, TW — 40.25%. TW оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CBOE или TW?

Технический скоринг: CBOE — 79/100, TW — 28/100. CBOE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CBOE или TW?

Однозначного ответа нет. Счёт 31:12 в пользу CBOE по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией