Сравнение CBOE vs SPGI

Тикер 1

Тикер 2

CBOE25

19SPGI

Cboe Global Markets, Inc. (CBOE) и S&P Global Inc. (SPGI) — прямые конкуренты в индустрии «Брокеры и инвестбанки», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации SPGI крупнее в 3.3× (123,06 млрд $ vs 36,83 млрд $). Если ориентироваться на P/E, SPGI выглядит привлекательнее: 25.95 против 30.60. Премия к оценке CBOE может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По ROE лидирует CBOE (24.63% vs 14.80%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа SPGI — 30.37%, у CBOE — 25.77%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. SPGI предлагает более высокую дивидендную доходность (0.92% vs 0.77%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу CBOE сильнее: 79/100 против 23/100 у SPGI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте CBOE уверенно лидирует со счётом 25:19. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Cboe Global Markets, Inc.

CBOECBOE

351,94 $-8,98 $ (-2,49%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 36,83 млрд $

ETP Rank7.5

Стоимость

4.1

Качество

9.1

Рост

9.2

Техника

10.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

4.5

Сезонность

7.0

S&P Global Inc.

SPGINYSE

415,73 $-1,28 $ (-0,31%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 123,06 млрд $

ETP Rank5.4

Стоимость

4.6

Качество

6.3

Рост

7.2

Техника

1.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

CBOESPGI

Фундаментальный анализ

SPGI торгуется с P/E 25.95, тогда как CBOE — с P/E 30.60. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Балансовая оценка: P/B SPGI — 3.98, у CBOE — 7.03. EV/EBITDA SPGI — 17.29, у CBOE — 19.89. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE CBOE — 24.63%, у SPGI — 14.80%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. SPGI удерживает чистую маржу на уровне 30.37%, опережая CBOE (25.77%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CBOE — 0.29, у SPGI — 0.44. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности SPGI ниже 1 (0.68), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CBOESPGI

Показатель	CBOE	SPGI
Мультипликаторы оценки
P/E	30.60	25.95
P/B	7.03	3.98
P/S	7.88	7.85
PEG	0.57	1.08
EV/EBITDA	19.89	17.29
Рентабельность
ROE	24.63%	14.80%
ROA	11.16%	7.86%
Валовая маржа	52.22%	70.47%
Операц. маржа	34.30%	43.88%
Чистая маржа	25.77%	30.37%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.29	0.44
Текущая ликв.	4.13	0.68
Быстрая ликв.	4.13	0.68
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.77%	0.92%
Коэфф. выплат	23.78%	24.35%
EPS	$11.80	$16.07
Балансовая стоим.	$51.32	$121.78

Технический анализ

CBOE набирает 79 из 100 по техническому скорингу, SPGI — 23 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CBOE — 69.3 (нейтральная зона), SPGI — 46.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. CBOE торгуется выше SMA 50 (16.7%), тогда как SPGI ниже этой средней (-2.0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. CBOE выше SMA 200 (+34.3%), SPGI — ниже (-13.6%). Долгосрочный тренд в пользу CBOE. ADX: CBOE — 39.6 (выраженный тренд), SPGI — 10.2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете CBOE стабильнее (-0.20 vs 0.52). Значение ниже 0.8 делает CBOE защитной акцией.

CBOESPGI

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CBOE	SPGI
Осцилляторы
RSI (14)	69.27	46.14
Stochastic %K	81.06	42.23
CCI (20)	86.00	-83.65
MFI	77.29	26.79
Williams %R	-18.94	-57.77
MACD гистограмма	1.46	-1.05
Momentum (10)	20.23	-6.56
Тренд
ADX	39.65	10.23
Цена vs EMA 9	+1.21%	+0.47%
Цена vs EMA 20	+5.65%	-0.78%
Цена vs SMA 50	+16.72%	-2.01%
Цена vs SMA 200	+34.27%	-13.56%
Объём
CMF	0.23	-0.16
Volume Ratio	92.89	119.15
Волатильность и статистика
Beta	-0.20	0.52
ATR %	2.68%	2.90%
Sharpe (1г)	1.94	-0.89
RS Rating	83.00	21.00
52w от хая	-2.76	-27.98
BB ширина	29.55	10.02

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CBOE — 4,71 млрд $, SPGI — 15,34 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CBOE — 1,10 млрд $, SPGI — 4,47 млрд $. SPGI генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CBOE — 1,15 млрд $, SPGI — 5,46 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CBOE	SPGI
Выручка	4,71 млрд $	15,34 млрд $
Чистая прибыль	1,10 млрд $	4,47 млрд $
EPS (TTM)	$10.46	$14.67
Операц. Cash Flow	1,22 млрд $	5,65 млрд $
Free Cash Flow	1,15 млрд $	5,46 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность CBOE — 0.77%, SPGI — 0.92%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: CBOE — 13 лет, SPGI — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CBOE — 23.78%, SPGI — 24.35%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	CBOE	SPGI
Див. доходность	0.77%	0.92%
Годовые дивиденды	$1.44	$0.97
Коэфф. выплат	23.78%	24.35%
Лет выплат	13.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-4.36%	-20.63%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CBOE — ноябре (+4.26%), для SPGI — июле (+5.29%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: CBOE — март (-1.59%), SPGI — сентябрь (-4.41%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у SPGI: +15.49% против +14.66%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CBOE

+2.3

-0.6

-1.6

+1.5

+1.7

+1.0

+1.4

+4.0

-1.3

+2.9

+4.3

-0.9

SPGI

+3.2

-2.1

+0.0

+3.9

+2.3

+3.5

+5.3

+1.1

-4.4

-1.4

+5.0

-0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cboe Global Markets, Inc. или S&P Global Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит S&P Global Inc.: P/E 25.95 против 30.60. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — CBOE или SPGI?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CBOE — 24.63%, SPGI — 14.80%. Преимущество у CBOE.

Какие дивиденды у Cboe Global Markets, Inc. и S&P Global Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CBOE — 0.77%, SPGI — 0.92%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Cboe Global Markets, Inc. или S&P Global Inc.?

Выручка CBOE за TTM — 4,71 млрд $, SPGI — 15,34 млрд $. SPGI генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CBOE или SPGI?

Чистая маржа CBOE — 25.77%, SPGI — 30.37%. SPGI оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CBOE или SPGI?

Технический скоринг: CBOE — 79/100, SPGI — 23/100. CBOE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CBOE или SPGI?

Однозначного ответа нет. Счёт 25:19 в пользу CBOE по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией