Сравнение CBOE vs SPGI
Динамика цен
Фундаментальный анализ
CBOE торгуется с P/E 21,97, тогда как SPGI — с P/E 24,87. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/S (цена/выручка) CBOE дешевле: 5,85 против 7,47. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B SPGI — 3,82, у CBOE — 5,26. EV/EBITDA CBOE — 14,10, у SPGI — 16,06. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE CBOE — 25,75%, у SPGI — 15,47%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. SPGI удерживает чистую маржу на уровне 30,53%, опережая CBOE (26,73%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CBOE — 0,28, у SPGI — 0,50. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности SPGI ниже 1 (0,95), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CBOE | SPGI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 21,97 | 24,87 | |
| P/B | 5,26 | 3,82 | |
| P/S | 5,85 | 7,47 | |
| PEG | 0,44 | 0,95 | |
| EV/EBITDA | 14,10 | 16,06 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 25,75% | 15,47% | |
| ROA | 12,75% | 7,82% | |
| Валовая маржа | 52,29% | 70,90% | |
| Операц. маржа | 35,18% | 46,27% | |
| Чистая маржа | 26,73% | 30,53% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,28 | 0,50 | |
| Текущая ликв. | 1,57 | 0,95 | |
| Быстрая ликв. | 1,57 | 0,95 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1,02% | 0,94% | |
| Коэфф. выплат | 22,39% | 23,49% | |
| EPS | $12,92 | $16,66 | |
| Балансовая стоим. | $53,73 | $124,04 | |
Технический анализ
CBOE набирает 46 из 100 по техническому скорингу, SPGI — 27 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CBOE — 48,7 (нейтральная зона), SPGI — 42,1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. CBOE торгуется выше SMA 50 (2,6%), тогда как SPGI ниже этой средней (-3,3%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. CBOE выше SMA 200 (+0,7%), SPGI — ниже (-10,1%). Долгосрочный тренд в пользу CBOE. ADX: CBOE — 14,1 (нет тренда), SPGI — 17,0 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете CBOE стабильнее (-0,38 vs 0,34). Дневная волатильность (ATR%) CBOE составляет 3,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CBOE | SPGI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48,70 | 42,12 | |
| Stochastic %K | 16,79 | 13,08 | |
| CCI (20) | -38,57 | -77,79 | |
| MFI | 55,06 | 33,40 | |
| Williams %R | -83,21 | -86,92 | |
| MACD гистограмма | -1,15 | -2,15 | |
| Momentum (10) | -14,66 | -15,67 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14,09 | 16,99 | |
| Цена vs EMA 9 | -1,82% | -0,94% | |
| Цена vs EMA 20 | -1,08% | -2,36% | |
| Цена vs SMA 50 | +2,59% | -3,27% | |
| Цена vs SMA 200 | +0,73% | -10,07% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,02 | -0,02 | |
| Volume Ratio | 88,41 | 85,09 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0,38 | 0,34 | |
| ATR % | 3,81% | 2,81% | |
| Sharpe (1г) | 0,35 | -1,08 | |
| RS Rating | 50,00 | 12,00 | |
| 52w от хая | -23,83 | -29,42 | |
| BB ширина | 13,78 | 14,65 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): CBOE — 4,71 млрд $, SPGI — 15,34 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. CBOE растёт быстрее по выручке: +15,10% год к году против +7,90% у SPGI. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: CBOE — 1,10 млрд $, SPGI — 4,47 млрд $. SPGI генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CBOE — 1,15 млрд $, SPGI — 5,46 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CBOE | SPGI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,71 млрд $ | 15,34 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +15.10% | +7.90% | |
| Чистая прибыль | 1,10 млрд $ | 4,47 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +43.80% | +16.10% | |
| EPS (TTM) | $10,46 | $14,67 | |
| Операц. Cash Flow | 1,22 млрд $ | 5,65 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,15 млрд $ | 5,46 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность CBOE — 1,02%, SPGI — 0,94%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: CBOE — 13 лет, SPGI — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CBOE — 22,39%, SPGI — 23,49%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | CBOE | SPGI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1,02% | 0,94% | |
| Годовые дивиденды | $1,44 | $2,91 | |
| Коэфф. выплат | 22,39% | 23,49% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -4,36% | -1,13% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CBOE — ноябре (+4,26%), для SPGI — ноябре (+5,05%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: CBOE — март (-1,59%), SPGI — сентябрь (-4,41%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у CBOE: +15,00% против +13,92%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cboe Global Markets, Inc. или S&P Global Inc.?
У кого выше рентабельность — CBOE или SPGI?
Какие дивиденды у Cboe Global Markets, Inc. и S&P Global Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Cboe Global Markets, Inc. или S&P Global Inc.?
У кого выше маржинальность — CBOE или SPGI?
Какая акция лучше по технике — CBOE или SPGI?
Что лучше купить — CBOE или SPGI?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией