Сравнение CBOE vs SNEX

Тикер 1

Тикер 2

CBOE33

9SNEX

CBOE против SNEX — два эмитента индустрии «Брокеры и инвестбанки», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации CBOE крупнее в 4.1× (36,83 млрд $ vs 8,91 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует SNEX с P/E 18.68 (у CBOE — 30.60). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. CBOE демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 24.63% против 19.31% у SNEX. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: CBOE — 25.77%, SNEX — 0.30%. У CBOE маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. Дивидендная политика различается кардинально: CBOE обеспечивает 0.77% годовой доходности, SNEX реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. CBOE набирает 79 из 100 по техническому скорингу, SNEX — 44 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 33:9 — убедительное преимущество CBOE. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Cboe Global Markets, Inc.

CBOECBOE

351,94 $-8,98 $ (-2,49%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 36,83 млрд $

ETP Rank7.5

Стоимость

4.1

Качество

9.1

Рост

9.2

Техника

10.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

4.5

Сезонность

7.0

StoneX Group Inc.

SNEXNASDAQ

112,42 $-0,50 $ (-0,44%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 8,91 млрд $

ETP Rank4.8

Стоимость

6.7

Качество

5.8

Рост

8.5

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

CBOESNEX

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, SNEX выглядит привлекательнее: 18.68 против 30.60. Премия к оценке CBOE может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) SNEX оценён ниже: 0.06 против 7.88. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) SNEX дешевле: 3.20 против 7.03. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SNEX оценён ниже: 10.49 vs 19.89. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала CBOE составляет 24.63%, что превышает показатель SNEX (19.31%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности CBOE впереди: 25.77% против 0.30% у SNEX. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. SNEX несёт высокую долговую нагрузку — D/E 7.16, тогда как CBOE практически без долга (D/E 0.29). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности SNEX ниже 1 (0.88), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CBOESNEX

Показатель	CBOE	SNEX
Мультипликаторы оценки
P/E	30.60	18.68
P/B	7.03	3.20
P/S	7.88	0.06
PEG	0.57	1.09
EV/EBITDA	19.89	10.49
Рентабельность
ROE	24.63%	19.31%
ROA	11.16%	0.86%
Валовая маржа	52.22%	2.33%
Операц. маржа	34.30%	1.59%
Чистая маржа	25.77%	0.30%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.29	7.16
Текущая ликв.	4.13	0.88
Быстрая ликв.	4.13	0.82
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.77%	0.00%
Коэфф. выплат	23.78%	0.00%
EPS	$11.80	$6.04
Балансовая стоим.	$51.32	$35.29

Технический анализ

Техническая картина в пользу CBOE: скоринг 79/100 vs 44/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: CBOE — 69.3, SNEX — 55.6. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: CBOE на 16.7%, SNEX на 11.5%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: CBOE — 39.6 (выраженный тренд), SNEX — 20.2 (слабый тренд). Волатильность: бета CBOE — -0.20, SNEX — 1.03. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) SNEX составляет 4.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CBOESNEX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CBOE	SNEX
Осцилляторы
RSI (14)	69.27	55.58
Stochastic %K	81.06	39.02
CCI (20)	86.00	16.17
MFI	77.29	59.13
Williams %R	-18.94	-60.98
MACD гистограмма	1.46	-0.67
Momentum (10)	20.23	-8.48
Тренд
ADX	39.65	20.24
Цена vs EMA 9	+1.21%	-0.07%
Цена vs EMA 20	+5.65%	+1.74%
Цена vs SMA 50	+16.72%	+11.53%
Цена vs SMA 200	+34.27%	+11.19%
Объём
CMF	0.23	-0.07
Volume Ratio	92.89	61.95
Волатильность и статистика
Beta	-0.20	1.03
ATR %	2.68%	4.08%
Sharpe (1г)	1.94	0.70
RS Rating	83.00	67.00
52w от хая	-2.76	-15.20
BB ширина	29.55	20.91

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CBOE генерирует 4,71 млрд $, SNEX — 132,38 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CBOE — 1,10 млрд $, SNEX — 305,90 млн $. CBOE генерирует больше чистой прибыли. FCF: CBOE генерирует 1,15 млрд $, SNEX — 4,32 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CBOE	SNEX
Выручка	4,71 млрд $	132,38 млрд $
Чистая прибыль	1,10 млрд $	305,90 млн $
EPS (TTM)	$10.46	$4.15
Операц. Cash Flow	1,22 млрд $	4,39 млрд $
Free Cash Flow	1,15 млрд $	4,32 млрд $

Дивиденды

CBOE выплачивает дивиденды с доходностью 0.77% годовых, тогда как SNEX дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. CBOE выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как SNEX не имеет дивидендной истории.

Показатель	CBOE	SNEX
Див. доходность	0.77%	—
Годовые дивиденды	$1.44	—
Коэфф. выплат	23.78%	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-4.36%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CBOE показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4.26%), SNEX — в апреле (+5.55%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для CBOE — март (-1.59%), для SNEX — март (-5.85%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у SNEX: +22.24% против +14.66%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CBOE

+2.3

-0.6

-1.6

+1.5

+1.7

+1.0

+1.4

+4.0

-1.3

+2.9

+4.3

-0.9

SNEX

-1.3

+4.4

-5.8

+5.5

+1.9

+4.3

+5.2

+4.3

-1.1

+1.3

+2.5

+1.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cboe Global Markets, Inc. или StoneX Group Inc.?

Мультипликатор P/E у StoneX Group Inc. ниже (18.68 vs 30.60), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CBOE или SNEX?

ROE CBOE — 24.63%, SNEX — 19.31%. CBOE демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Cboe Global Markets, Inc. и StoneX Group Inc.?

Cboe Global Markets, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.77%. StoneX Group Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Cboe Global Markets, Inc. или StoneX Group Inc.?

По объёму выручки: CBOE — 4,71 млрд $, SNEX — 132,38 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CBOE или SNEX?

Чистая маржа CBOE — 25.77%, SNEX — 0.30%. CBOE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CBOE или SNEX?

Технический скоринг: CBOE — 79/100, SNEX — 44/100. CBOE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CBOE или SNEX?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик CBOE выигрывает 33, SNEX — 9. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией