Сравнение CBOE vs SF

Тикер 1

Тикер 2

CBOE28

14SF

Сравнение Cboe Global Markets, Inc. (CBOE) и Stifel Financial Corp. (SF) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Брокеры и инвестбанки». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации CBOE крупнее в 3.3× (36,83 млрд $ vs 11,14 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует SF с P/E 8.51 (у CBOE — 30.60). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует CBOE (24.63% vs 15.14%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CBOE — 25.77%, у SF — 13.55%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По дивидендной доходности SF впереди: 2.14% годовых против 0.77% у CBOE. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу CBOE: скоринг 79/100 vs 25/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. В общем зачёте CBOE уверенно лидирует со счётом 28:14. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Cboe Global Markets, Inc.

CBOECBOE

351,94 $-8,98 $ (-2,49%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 36,83 млрд $

ETP Rank7.5

Стоимость

4.1

Качество

9.1

Рост

9.2

Техника

10.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

4.5

Сезонность

7.0

Stifel Financial Corp.

SFNYSE

72,63 $-0,44 $ (-0,60%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 11,14 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

9.2

Качество

6.5

Рост

4.2

Техника

3.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

CBOESF

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, SF выглядит привлекательнее: 8.51 против 30.60. Премия к оценке CBOE может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу SF: 1.72 vs 7.88 у CBOE. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B SF — 1.26, у CBOE — 7.03. EV/EBITDA SF — 7.77, у CBOE — 19.89. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE CBOE — 24.63%, у SF — 15.14%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. CBOE удерживает чистую маржу на уровне 25.77%, опережая SF (13.55%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CBOE — 0.29, у SF — 0.55. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности SF ниже 1 (0.14), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CBOESF

Показатель	CBOE	SF
Мультипликаторы оценки
P/E	30.60	8.51
P/B	7.03	1.26
P/S	7.88	1.72
PEG	0.57	0.18
EV/EBITDA	19.89	7.77
Рентабельность
ROE	24.63%	15.14%
ROA	11.16%	2.06%
Валовая маржа	52.22%	86.07%
Операц. маржа	34.30%	20.74%
Чистая маржа	25.77%	13.55%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.29	0.55
Текущая ликв.	4.13	0.14
Быстрая ликв.	4.13	0.14
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.77%	2.14%
Коэфф. выплат	23.78%	28.44%
EPS	$11.80	$8.58
Балансовая стоим.	$51.32	$58.22

Технический анализ

По техническому скорингу CBOE сильнее: 79/100 против 25/100 у SF. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CBOE составляет 69.3 (нейтральная зона), у SF — 38.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. CBOE торгуется выше SMA 50 (16.7%), тогда как SF ниже этой средней (-3.0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. CBOE выше SMA 200 (+34.3%), SF — ниже (-6.8%). Долгосрочный тренд в пользу CBOE. ADX: CBOE — 39.6 (выраженный тренд), SF — 17.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. CBOE менее волатилен — бета -0.20 против 1.22 у SF. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

CBOESF

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CBOE	SF
Осцилляторы
RSI (14)	69.27	38.92
Stochastic %K	81.06	12.67
CCI (20)	86.00	-136.49
MFI	77.29	24.15
Williams %R	-18.94	-87.33
MACD гистограмма	1.46	-0.50
Momentum (10)	20.23	-5.41
Тренд
ADX	39.65	17.87
Цена vs EMA 9	+1.21%	-1.76%
Цена vs EMA 20	+5.65%	-3.27%
Цена vs SMA 50	+16.72%	-2.98%
Цена vs SMA 200	+34.27%	-6.85%
Объём
CMF	0.23	-0.18
Volume Ratio	92.89	83.36
Волатильность и статистика
Beta	-0.20	1.22
ATR %	2.68%	2.73%
Sharpe (1г)	1.94	0.40
RS Rating	83.00	54.00
52w от хая	-2.76	-18.65
BB ширина	29.55	9.34

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CBOE — 4,71 млрд $, SF — 6,30 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CBOE — 1,10 млрд $, SF — 683,78 млн $. CBOE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CBOE — 1,15 млрд $, SF — 1,20 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CBOE	SF
Выручка	4,71 млрд $	6,30 млрд $
Чистая прибыль	1,10 млрд $	683,78 млн $
EPS (TTM)	$10.46	$6.27
Операц. Cash Flow	1,22 млрд $	1,26 млрд $
Free Cash Flow	1,15 млрд $	1,20 млрд $

Дивиденды

CBOE и SF — дивидендные акции. Доходность: CBOE — 0.77%, SF — 2.14%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: CBOE — 13 лет, SF — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CBOE — 23.78%, SF — 28.44%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	CBOE	SF
Див. доходность	0.77%	2.14%
Годовые дивиденды	$1.44	$0.68
Коэфф. выплат	23.78%	28.44%
Лет выплат	13.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-4.36%	2.53%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CBOE приходится на ноябре (+4.26%), а SF — на ноябре (+8.06%). Наименее удачные месяцы: CBOE — март (-1.59%), SF — март (-6.71%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у SF: +16.00% против +14.66%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CBOE

+2.3

-0.6

-1.6

+1.5

+1.7

+1.0

+1.4

+4.0

-1.3

+2.9

+4.3

-0.9

+4.4

-2.5

-6.7

+3.1

+0.7

-1.2

+6.2

+1.5

-0.3

+3.9

+8.1

-1.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cboe Global Markets, Inc. или Stifel Financial Corp.?

По P/E Stifel Financial Corp. оценена ниже: 8.51 против 30.60. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — CBOE или SF?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CBOE — 24.63%, SF — 15.14%. Преимущество у CBOE.

Какие дивиденды у Cboe Global Markets, Inc. и Stifel Financial Corp.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CBOE — 0.77%, SF — 2.14%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Cboe Global Markets, Inc. или Stifel Financial Corp.?

Выручка CBOE за TTM — 4,71 млрд $, SF — 6,30 млрд $. SF генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CBOE или SF?

Чистая маржа CBOE — 25.77%, SF — 13.55%. CBOE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CBOE или SF?

Технический скоринг: CBOE — 79/100, SF — 25/100. CBOE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CBOE или SF?

Однозначного ответа нет. Счёт 28:14 в пользу CBOE по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией