ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение CBOE vs SF

Тикер 1
Тикер 2
CBOE14
29SF
Сравнение Cboe Global Markets, Inc. (CBOE) и Stifel Financial Corp (SF) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Брокеры и инвестбанки». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации CBOE крупнее в 2,4× (30,38 млрд $ vs 12,65 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует SF с P/E 9,14 (у CBOE — 22,27). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует CBOE (25,75% vs 16,07%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CBOE — 26,73%, у SF — 14,28%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По дивидендной доходности SF впереди: 1,74% годовых против 1,00% у CBOE. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу SF: скоринг 78/100 vs 55/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итоговый счёт 29:14 в пользу SF. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.
CBOE
Cboe Global Markets, Inc.
CBOECBOE
$290,26+$3,67 (+1,28%)
Финансы · Брокеры и инвестбанки
Капитализация: 30,38 млрд $
ETP Rank7.8
Стоимость
5.0
Качество
9.1
Рост
9.2
Техника
7.0
Дивиденды
7.5
Прогнозы
5.5
Сезонность
9.0
SF
Stifel Financial Corp
SFNYSE
$83,42+$0,33 (+0,40%)
Финансы · Брокеры и инвестбанки
Капитализация: 12,65 млрд $
ETP Rank7.7
Стоимость
9.0
Качество
9.1
Рост
4.2
Техника
7.0
Дивиденды
7.5
Прогнозы
7.0
Сезонность
7.0

Динамика цен

CBOESF

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, SF выглядит привлекательнее: 9,14 против 22,27. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Мультипликатор P/S также в пользу SF: 1,89 vs 5,93 у CBOE. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B SF — 1,42, у CBOE — 5,33. EV/EBITDA SF — 6,51, у CBOE — 14,30. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE CBOE — 25,75%, у SF — 16,07%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. CBOE удерживает чистую маржу на уровне 26,73%, опережая SF (14,28%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CBOE — 0,28, у SF — 0,14. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

CBOESF
ПоказательCBOESFЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E22,279,14
P/B5,331,42
P/S5,931,89
PEG0,440,14
EV/EBITDA14,306,51
Рентабельность
ROE25,75%16,07%
ROA12,75%2,12%
Валовая маржа52,29%84,93%
Операц. маржа35,18%24,52%
Чистая маржа26,73%14,28%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0,280,14
Текущая ликв.1,574,44
Быстрая ликв.1,574,44
Дивиденды и прибыль
Див. доходность1,00%1,74%
Коэфф. выплат22,39%28,14%
EPS$12,92$9,28
Балансовая стоим.$53,73$58,50

Технический анализ

По техническому скорингу SF сильнее: 78/100 против 55/100 у CBOE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CBOE составляет 51,1 (нейтральная зона), у SF — 63,6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. CBOE и SF находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3,2% и +10,1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: CBOE — 15,7 (нет тренда), SF — 35,3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. CBOE менее волатилен — бета -0,38 против 1,04 у SF. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) CBOE составляет 3,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CBOESF
Общая оценка
55
78
Осцилляторы
52
64
Тренд
40
67
Объём
69
69
Волатильность
53
53
ИндикаторCBOESFЛидер
Осцилляторы
RSI (14)51,0663,60
Stochastic %K36,0372,54
CCI (20)8,3163,39
MFI56,5373,07
Williams %R-63,97-27,46
MACD гистограмма-0,150,05
Momentum (10)1,512,27
Тренд
ADX15,6835,34
Цена vs EMA 9-1,30%+0,27%
Цена vs EMA 20+0,11%+2,81%
Цена vs SMA 50+3,16%+10,10%
Цена vs SMA 200+2,27%+5,99%
Объём
CMF0,070,19
Volume Ratio62,0657,23
Волатильность и статистика
Beta-0,381,04
ATR %3,92%2,17%
Sharpe (1г)0,440,41
RS Rating51,0049,00
52w от хая-22,79-7,50
BB ширина14,5714,31

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CBOE — 4,71 млрд $, SF — 6,30 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу CBOE: +15,10% г/г vs +6,90%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: CBOE — 1,10 млрд $, SF — 683,78 млн $. CBOE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CBOE — 1,15 млрд $, SF — 1,20 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательCBOESFЛидер
Выручка4,71 млрд $6,30 млрд $
Рост выручки (г/г)+15.10%+6.90%
Чистая прибыль1,10 млрд $683,78 млн $
Рост прибыли (г/г)+43.80%-6.50%
EPS (TTM)$10,46$6,27
Операц. Cash Flow1,22 млрд $1,26 млрд $
Free Cash Flow1,15 млрд $1,20 млрд $

Дивиденды

CBOE и SF — дивидендные акции. Доходность: CBOE — 1,00%, SF — 1,74%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: CBOE — 13 лет, SF — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CBOE — 22,39%, SF — 28,14%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

ПоказательCBOESFЛидер
Див. доходность1,00%1,74%
Годовые дивиденды$1,44$1,02
Коэфф. выплат22,39%28,14%
Лет выплат1314
CAGR дивидендов (5л)-4,36%11,20%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CBOE приходится на ноябре (+4,26%), а SF — на ноябре (+8,06%). Наименее удачные месяцы: CBOE — март (-1,59%), SF — март (-6,71%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, июнь, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у SF: +16,13% против +15,00%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
CBOE
+2,3
-0,6
-1,6
+1,5
+1,7
-0,9
+3,6
+4,0
-1,3
+2,9
+4,3
-0,9
SF
+4,4
-2,5
-6,7
+3,1
-0,2
-1,0
+7,0
+1,5
-0,3
+3,9
+8,1
-1,2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cboe Global Markets, Inc. или Stifel Financial Corp?
По P/E Stifel Financial Corp оценена ниже: 9,14 против 22,27. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.
У кого выше рентабельность — CBOE или SF?
Рентабельность собственного капитала (ROE): CBOE — 25,75%, SF — 16,07%. Преимущество у CBOE.
Какие дивиденды у Cboe Global Markets, Inc. и Stifel Financial Corp?
Обе компании платят дивиденды. Доходность CBOE — 1,00%, SF — 1,74%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.
Какая компания крупнее по выручке — Cboe Global Markets, Inc. или Stifel Financial Corp?
Выручка CBOE за TTM — 4,71 млрд $, SF — 6,30 млрд $. SF генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — CBOE или SF?
Чистая маржа CBOE — 26,73%, SF — 14,28%. CBOE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — CBOE или SF?
Технический скоринг: CBOE — 55/100, SF — 78/100. SF имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — CBOE или SF?
Однозначного ответа нет. Счёт 14:29 в пользу SF по 49 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией