Сравнение CBOE vs RJF
Динамика цен
Фундаментальный анализ
RJF торгуется с P/E 13.89, тогда как CBOE — с P/E 30.60. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) RJF оценён ниже: 1.81 против 7.88. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) RJF дешевле: 2.37 против 7.03. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA RJF оценён ниже: 8.32 vs 19.89. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. CBOE демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 24.63% против 17.21% у RJF. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: CBOE — 25.77%, RJF — 13.13%. У CBOE маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CBOE — 0.29, RJF — 0.43. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности RJF ниже 1 (0.37), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CBOE | RJF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 30.60 | 13.89 | |
| P/B | 7.03 | 2.37 | |
| P/S | 7.88 | 1.81 | |
| PEG | 0.57 | 10.57 | |
| EV/EBITDA | 19.89 | 8.32 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 24.63% | 17.21% | |
| ROA | 11.16% | 2.34% | |
| Валовая маржа | 52.22% | 89.16% | |
| Операц. маржа | 34.30% | 16.86% | |
| Чистая маржа | 25.77% | 13.13% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.29 | 0.43 | |
| Текущая ликв. | 4.13 | 0.37 | |
| Быстрая ликв. | 4.13 | 0.37 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.77% | 1.37% | |
| Коэфф. выплат | 23.78% | 19.84% | |
| EPS | $11.80 | $10.95 | |
| Балансовая стоим. | $51.32 | $64.30 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу CBOE: скоринг 79/100 vs 38/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: CBOE — 69.3, RJF — 44.1. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: CBOE на 16.7%, RJF на 0.3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. CBOE выше SMA 200 (+34.3%), RJF — ниже (-6.2%). Долгосрочный тренд в пользу CBOE. Сила тренда по ADX: CBOE — 39.6 (выраженный тренд), RJF — 15.5 (нет тренда). CBOE имеет чётко выраженный тренд, в отличие от RJF. Волатильность: бета CBOE — -0.20, RJF — 1.08. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | CBOE | RJF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 69.27 | 44.06 | |
| Stochastic %K | 81.06 | 22.98 | |
| CCI (20) | 86.00 | -165.11 | |
| MFI | 77.29 | 34.23 | |
| Williams %R | -18.94 | -77.02 | |
| MACD гистограмма | 1.46 | -0.72 | |
| Momentum (10) | 20.23 | -3.11 | |
| Тренд | |||
| ADX | 39.65 | 15.54 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.21% | -1.60% | |
| Цена vs EMA 20 | +5.65% | -1.88% | |
| Цена vs SMA 50 | +16.72% | +0.32% | |
| Цена vs SMA 200 | +34.27% | -6.22% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.23 | -0.16 | |
| Volume Ratio | 92.89 | 139.84 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0.20 | 1.08 | |
| ATR % | 2.68% | 2.50% | |
| Sharpe (1г) | 1.94 | -0.13 | |
| RS Rating | 83.00 | 40.00 | |
| 52w от хая | -2.76 | -15.33 | |
| BB ширина | 29.55 | 6.32 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: CBOE генерирует 4,71 млрд $, RJF — 15,91 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CBOE — 1,10 млрд $, RJF — 2,13 млрд $. RJF генерирует больше чистой прибыли. FCF: CBOE генерирует 1,15 млрд $, RJF — 2,25 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CBOE | RJF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,71 млрд $ | 15,91 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,10 млрд $ | 2,13 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $10.46 | $10.53 | |
| Операц. Cash Flow | 1,22 млрд $ | 2,43 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,15 млрд $ | 2,25 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: CBOE платит 0.77%, RJF — 1.37%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. CBOE платит дивиденды 13 лет подряд, RJF — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CBOE — 23.78%, RJF — 19.84%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | CBOE | RJF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.77% | 1.37% | |
| Годовые дивиденды | $1.44 | $1.62 | |
| Коэфф. выплат | 23.78% | 19.84% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -4.36% | 2.53% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет CBOE показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4.26%), RJF — в ноябре (+7.01%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для CBOE — март (-1.59%), для RJF — март (-4.39%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у RJF: +17.17% против +14.66%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cboe Global Markets, Inc. или Raymond James Financial, Inc.?
У кого выше рентабельность — CBOE или RJF?
Какие дивиденды у Cboe Global Markets, Inc. и Raymond James Financial, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Cboe Global Markets, Inc. или Raymond James Financial, Inc.?
У кого выше маржинальность — CBOE или RJF?
Какая акция лучше по технике — CBOE или RJF?
Что лучше купить — CBOE или RJF?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией