Сравнение CBOE vs RJF
Динамика цен
Фундаментальный анализ
RJF торгуется с P/E 15,47, тогда как CBOE — с P/E 23,01. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) RJF оценён ниже: 2,05 против 6,12. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) RJF дешевле: 2,76 против 5,51. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA RJF оценён ниже: 9,25 vs 14,79. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. CBOE демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 25,75% против 18,32% у RJF. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: CBOE — 26,73%, RJF — 13,62%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CBOE — 0,28, RJF — 0,42. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности RJF ниже 1 (0,36), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CBOE | RJF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 23,01 | 15,47 | |
| P/B | 5,51 | 2,76 | |
| P/S | 6,12 | 2,05 | |
| PEG | 0,46 | 1,29 | |
| EV/EBITDA | 14,79 | 9,25 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 25,75% | 18,32% | |
| ROA | 12,75% | 2,45% | |
| Валовая маржа | 52,29% | 83,54% | |
| Операц. маржа | 35,18% | 17,39% | |
| Чистая маржа | 26,73% | 13,62% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,28 | 0,42 | |
| Текущая ликв. | 1,57 | 0,36 | |
| Быстрая ликв. | 1,57 | 0,36 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,97% | 1,17% | |
| Коэфф. выплат | 22,39% | 28,14% | |
| EPS | $12,92 | $11,89 | |
| Балансовая стоим. | $53,73 | $65,46 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу RJF: скоринг 78/100 vs 67/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: CBOE — 56,8, RJF — 67,5. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: CBOE на 7,3%, RJF на 9,3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: CBOE — 13,3 (нет тренда), RJF — 25,8 (выраженный тренд). Волатильность: бета CBOE — -0,36, RJF — 0,80. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) CBOE составляет 3,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CBOE | RJF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 56,79 | 67,50 | |
| Stochastic %K | 52,80 | 81,90 | |
| CCI (20) | 58,11 | 83,67 | |
| MFI | 58,13 | 69,87 | |
| Williams %R | -47,20 | -18,10 | |
| MACD гистограмма | -0,22 | -0,11 | |
| Momentum (10) | -14,09 | 4,83 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13,26 | 25,77 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,83% | +0,86% | |
| Цена vs EMA 20 | +2,89% | +2,86% | |
| Цена vs SMA 50 | +7,31% | +9,35% | |
| Цена vs SMA 200 | +5,19% | +13,61% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,05 | 0,21 | |
| Volume Ratio | 40,35 | 49,17 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0,36 | 0,80 | |
| ATR % | 3,35% | 2,00% | |
| Sharpe (1г) | 0,61 | 0,34 | |
| RS Rating | 61,00 | 46,00 | |
| 52w от хая | -20,22 | -1,05 | |
| BB ширина | 12,16 | 11,15 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: CBOE генерирует 4,71 млрд $, RJF — 15,91 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: CBOE — +15,10%, RJF — +7,90%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: CBOE — 1,10 млрд $, RJF — 2,13 млрд $. RJF генерирует больше чистой прибыли. FCF: CBOE генерирует 1,15 млрд $, RJF — 2,25 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CBOE | RJF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,71 млрд $ | 15,91 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +15.10% | +7.90% | |
| Чистая прибыль | 1,10 млрд $ | 2,13 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +43.80% | +3.20% | |
| EPS (TTM) | $10,46 | $10,53 | |
| Операц. Cash Flow | 1,22 млрд $ | 2,43 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,15 млрд $ | 2,25 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: CBOE платит 0,97%, RJF — 1,17%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. CBOE платит дивиденды 13 лет подряд, RJF — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): CBOE — +5,02%, RJF — +2,53%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CBOE — 22,39%, RJF — 28,14%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | CBOE | RJF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0,97% | 1,17% | |
| Годовые дивиденды | $2,30 | $1,62 | |
| Коэфф. выплат | 22,39% | 28,14% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 5,02% | 2,53% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет CBOE показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4,26%), RJF — в ноябре (+7,01%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для CBOE — март (-1,59%), для RJF — март (-4,39%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у RJF: +17,40% против +15,00%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cboe Global Markets, Inc. или Raymond James Financial, Inc.?
У кого выше рентабельность — CBOE или RJF?
Какие дивиденды у Cboe Global Markets, Inc. и Raymond James Financial, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Cboe Global Markets, Inc. или Raymond James Financial, Inc.?
У кого выше маржинальность — CBOE или RJF?
Какая акция лучше по технике — CBOE или RJF?
Что лучше купить — CBOE или RJF?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 17.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией