Сравнение CBOE vs PIPR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E PIPR оценён рынком дешевле: 17,23 против 22,77 у CBOE. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) PIPR оценён ниже: 2,52 против 6,06. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B PIPR — 3,87, у CBOE — 5,45. EV/EBITDA PIPR — 10,02, у CBOE — 14,63. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE CBOE — 25,75%, у PIPR — 22,90%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. CBOE удерживает чистую маржу на уровне 26,73%, опережая PIPR (14,63%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CBOE — 0,28, у PIPR — 0,13. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | CBOE | PIPR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 22,77 | 17,23 | |
| P/B | 5,45 | 3,87 | |
| P/S | 6,06 | 2,52 | |
| PEG | 0,45 | 0,43 | |
| EV/EBITDA | 14,63 | 10,02 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 25,75% | 22,90% | |
| ROA | 12,75% | 13,21% | |
| Валовая маржа | 52,29% | 96,50% | |
| Операц. маржа | 35,18% | 23,19% | |
| Чистая маржа | 26,73% | 14,63% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,28 | 0,13 | |
| Текущая ликв. | 1,57 | 2,09 | |
| Быстрая ликв. | 1,57 | 1,02 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,98% | 2,52% | |
| Коэфф. выплат | 22,39% | 46,00% | |
| EPS | $12,92 | $4,54 | |
| Балансовая стоим. | $53,73 | $23,15 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу CBOE: скоринг 65/100 vs 45/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CBOE — 55,0, PIPR — 56,7. Обе акции находятся в одной зоне. CBOE и PIPR находятся выше 50-дневной скользящей средней (+6,3% и +2,9% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. CBOE выше SMA 200 (+4,2%), PIPR — ниже (-65,9%). Долгосрочный тренд в пользу CBOE. ADX: CBOE — 13,2 (нет тренда), PIPR — 24,0 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета PIPR — -1,71, CBOE — -0,36. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) CBOE составляет 3,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CBOE | PIPR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 55,00 | 56,73 | |
| Stochastic %K | 47,38 | 96,06 | |
| CCI (20) | 42,29 | 159,65 | |
| MFI | 60,02 | 47,98 | |
| Williams %R | -52,62 | -3,94 | |
| MACD гистограмма | -0,60 | 0,40 | |
| Momentum (10) | -3,44 | 2,24 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13,18 | 23,98 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,25% | +3,12% | |
| Цена vs EMA 20 | +2,14% | +3,29% | |
| Цена vs SMA 50 | +6,28% | +2,89% | |
| Цена vs SMA 200 | +4,21% | -65,88% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,02 | 0,03 | |
| Volume Ratio | 75,17 | 88,02 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0,36 | -1,71 | |
| ATR % | 3,53% | 3,40% | |
| Sharpe (1г) | 0,56 | -1,12 | |
| RS Rating | 56,00 | 1,00 | |
| 52w от хая | -21,04 | -79,38 | |
| BB ширина | 13,01 | 5,31 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: CBOE генерирует 4,71 млрд $, PIPR — 1,90 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: PIPR — +28,60%, CBOE — +15,10%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: CBOE — 1,10 млрд $, PIPR — 281,33 млн $. CBOE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CBOE — 1,15 млрд $, PIPR — 697,53 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CBOE | PIPR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,71 млрд $ | 1,90 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +15.10% | +28.60% | |
| Чистая прибыль | 1,10 млрд $ | 281,33 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +43.80% | +55.30% | |
| EPS (TTM) | $10,46 | $4,22 | |
| Операц. Cash Flow | 1,22 млрд $ | 732,19 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,15 млрд $ | 697,53 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: CBOE платит 0,98%, PIPR — 2,52%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: CBOE — 13 лет, PIPR — 10 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CBOE — 22,39%, PIPR — 46,00%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | CBOE | PIPR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0,98% | 2,52% | |
| Годовые дивиденды | $1,44 | $6,10 | |
| Коэфф. выплат | 22,39% | 46,00% | |
| Лет выплат | 13 | 10 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -4,36% | -2,15% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет CBOE показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4,26%), PIPR — в ноябре (+10,00%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CBOE — март (-1,59%), PIPR — март (-5,20%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, июнь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июль, август, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PIPR: +21,66% против +15,00%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cboe Global Markets, Inc. или Piper Sandler Companies?
У кого выше рентабельность — CBOE или PIPR?
Какие дивиденды у Cboe Global Markets, Inc. и Piper Sandler Companies?
Какая компания крупнее по выручке — Cboe Global Markets, Inc. или Piper Sandler Companies?
У кого выше маржинальность — CBOE или PIPR?
Какая акция лучше по технике — CBOE или PIPR?
Что лучше купить — CBOE или PIPR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией