Сравнение CBOE vs PIPR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E PIPR оценён рынком дешевле: 19.28 против 30.60 у CBOE (разница составляет 37.0%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) PIPR оценён ниже: 2.85 против 7.88. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B PIPR — 4.05, у CBOE — 7.03. EV/EBITDA PIPR — 11.97, у CBOE — 19.89. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE CBOE — 24.63%, у PIPR — 21.56%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. CBOE удерживает чистую маржу на уровне 25.77%, опережая PIPR (14.09%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CBOE — 0.29, у PIPR — 0.08. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | CBOE | PIPR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 30.60 | 19.28 | |
| P/B | 7.03 | 4.05 | |
| P/S | 7.88 | 2.85 | |
| PEG | 0.57 | 0.60 | |
| EV/EBITDA | 19.89 | 11.97 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 24.63% | 21.56% | |
| ROA | 11.16% | 13.22% | |
| Валовая маржа | 52.22% | 97.34% | |
| Операц. маржа | 34.30% | 21.76% | |
| Чистая маржа | 25.77% | 14.09% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.29 | 0.08 | |
| Текущая ликв. | 4.13 | 6.82 | |
| Быстрая ликв. | 4.13 | 3.07 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.77% | 2.42% | |
| Коэфф. выплат | 23.78% | 51.34% | |
| EPS | $11.80 | $4.15 | |
| Балансовая стоим. | $51.32 | $22.96 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу CBOE: скоринг 79/100 vs 34/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: CBOE — 69.3, PIPR — 18.5. CBOE в зоне нейтральная зона, а PIPR — зона перепроданности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. CBOE торгуется выше SMA 50 (16.7%), тогда как PIPR ниже этой средней (-58.1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. CBOE выше SMA 200 (+34.3%), PIPR — ниже (-73.3%). Долгосрочный тренд в пользу CBOE. ADX: CBOE — 39.6 (выраженный тренд), PIPR — 64.0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета PIPR — -1.62, CBOE — -0.20. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PIPR составляет 8.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CBOE | PIPR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 69.27 | 18.52 | |
| Stochastic %K | 81.06 | 69.10 | |
| CCI (20) | 86.00 | -31.41 | |
| MFI | 77.29 | 52.73 | |
| Williams %R | -18.94 | -30.90 | |
| MACD гистограмма | 1.46 | 8.18 | |
| Momentum (10) | 20.23 | 0.30 | |
| Тренд | |||
| ADX | 39.65 | 63.97 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.21% | -0.09% | |
| Цена vs EMA 20 | +5.65% | -18.49% | |
| Цена vs SMA 50 | +16.72% | -58.07% | |
| Цена vs SMA 200 | +34.27% | -73.29% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.23 | -0.08 | |
| Volume Ratio | 92.89 | 68.15 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0.20 | -1.62 | |
| ATR % | 2.68% | 8.09% | |
| Sharpe (1г) | 1.94 | -0.75 | |
| RS Rating | 83.00 | 1.00 | |
| 52w от хая | -2.76 | -78.76 | |
| BB ширина | 29.55 | 16.43 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: CBOE генерирует 4,71 млрд $, PIPR — 1,90 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CBOE — 1,10 млрд $, PIPR — 281,33 млн $. CBOE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CBOE — 1,15 млрд $, PIPR — 697,53 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CBOE | PIPR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,71 млрд $ | 1,90 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,10 млрд $ | 281,33 млн $ | |
| EPS (TTM) | $10.46 | $4.22 | |
| Операц. Cash Flow | 1,22 млрд $ | 732,19 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,15 млрд $ | 697,53 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: CBOE платит 0.77%, PIPR — 2.42%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: CBOE — 13 лет, PIPR — 10 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CBOE — 23.78%, PIPR — 51.34%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | CBOE | PIPR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.77% | 2.42% | |
| Годовые дивиденды | $1.44 | $5.90 | |
| Коэфф. выплат | 23.78% | 51.34% | |
| Лет выплат | 13.00% | 10.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -4.36% | -2.80% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет CBOE показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4.26%), PIPR — в ноябре (+10.00%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CBOE — март (-1.59%), PIPR — март (-5.20%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июль, август, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PIPR: +22.85% против +14.66%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cboe Global Markets, Inc. или Piper Sandler Companies?
У кого выше рентабельность — CBOE или PIPR?
Какие дивиденды у Cboe Global Markets, Inc. и Piper Sandler Companies?
Какая компания крупнее по выручке — Cboe Global Markets, Inc. или Piper Sandler Companies?
У кого выше маржинальность — CBOE или PIPR?
Какая акция лучше по технике — CBOE или PIPR?
Что лучше купить — CBOE или PIPR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией