ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение CBOE vs MSCI

Тикер 1
Тикер 2
CBOE23
19MSCI
CBOE против MSCI — два эмитента индустрии «Брокеры и инвестбанки», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. Стоимостная оценка в пользу CBOE — P/E 22,27 vs 30,98 у MSCI. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. MSCI работает в убыток — ROE -54,14%, тогда как CBOE показывает рентабельность 25,75%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. По чистой рентабельности MSCI впереди: 40,74% против 26,73% у CBOE. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность MSCI составляет 1,37%, у CBOE — 1,00%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. CBOE набирает 55 из 100 по техническому скорингу, MSCI — 24 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 23:19 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.
CBOE
Cboe Global Markets, Inc.
CBOECBOE
$286,58-$2,59 (-0,90%)
Финансы · Брокеры и инвестбанки
Капитализация: 29,99 млрд $
ETP Rank7.8
Стоимость
5.0
Качество
9.1
Рост
9.2
Техника
7.0
Дивиденды
7.5
Прогнозы
5.5
Сезонность
9.0
MSCI
MSCI Inc.
MSCINYSE
$563,17-$4,06 (-0,72%)
Финансы · Брокеры и инвестбанки
Капитализация: 40,94 млрд $
ETP Rank4.0
Стоимость
3.7
Качество
5.6
Рост
6.6
Техника
1.0
Дивиденды
7.8
Прогнозы
7.5
Сезонность
8.0

Динамика цен

CBOEMSCI

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E CBOE оценён рынком дешевле: 22,27 против 30,98 у MSCI. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) CBOE оценён ниже: 5,93 против 12,28. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA CBOE оценён ниже: 14,30 vs 23,01. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MSCI работает в убыток — ROE -54,14%, тогда как CBOE показывает рентабельность 25,75%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Маржинальность: MSCI — 40,74%, CBOE — 26,73%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CBOE — 0,28, MSCI — -2,42. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MSCI ниже 1 (0,89), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CBOEMSCI
ПоказательCBOEMSCIЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E22,2730,98
P/B5,33-15,29
P/S5,9312,28
PEG0,441,53
EV/EBITDA14,3023,01
Рентабельность
ROE25,75%-54,14%
ROA12,75%24,24%
Валовая маржа52,29%82,97%
Операц. маржа35,18%55,66%
Чистая маржа26,73%40,74%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0,28-2,42
Текущая ликв.1,570,89
Быстрая ликв.1,570,89
Дивиденды и прибыль
Див. доходность1,00%1,37%
Коэфф. выплат22,39%42,19%
EPS$12,92$18,60
Балансовая стоим.$53,73-$36,84

Технический анализ

Техническая картина в пользу CBOE: скоринг 55/100 vs 24/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CBOE — 51,1, MSCI — 41,5. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: CBOE выше на 3,2%, MSCI — ниже на -5,1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. CBOE выше SMA 200 (+2,3%), MSCI — ниже (-1,8%). Долгосрочный тренд в пользу CBOE. Сила тренда по ADX: CBOE — 15,7 (нет тренда), MSCI — 16,0 (нет тренда). Волатильность: бета CBOE — -0,38, MSCI — 0,40. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) CBOE составляет 3,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CBOEMSCI
Общая оценка
55
24
Осцилляторы
52
41
Тренд
40
35
Объём
69
31
Волатильность
53
40
ИндикаторCBOEMSCIЛидер
Осцилляторы
RSI (14)51,0641,53
Stochastic %K36,0336,19
CCI (20)8,31-61,04
MFI56,5328,90
Williams %R-63,97-63,81
MACD гистограмма-0,15-1,60
Momentum (10)1,5112,38
Тренд
ADX15,6815,96
Цена vs EMA 9-1,30%-1,47%
Цена vs EMA 20+0,11%-2,72%
Цена vs SMA 50+3,16%-5,11%
Цена vs SMA 200+2,27%-1,83%
Объём
CMF0,07-0,08
Volume Ratio62,0672,55
Волатильность и статистика
Beta-0,380,40
ATR %3,92%3,01%
Sharpe (1г)0,440,00
RS Rating51,0034,00
52w от хая-22,79-12,66
BB ширина14,5718,23

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CBOE генерирует 4,71 млрд $, MSCI — 3,13 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: CBOE — +15,10%, MSCI — +9,70%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: CBOE — 1,10 млрд $, MSCI — 1,20 млрд $. MSCI генерирует больше чистой прибыли. FCF: CBOE генерирует 1,15 млрд $, MSCI — 1,55 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

ПоказательCBOEMSCIЛидер
Выручка4,71 млрд $3,13 млрд $
Рост выручки (г/г)+15.10%+9.70%
Чистая прибыль1,10 млрд $1,20 млрд $
Рост прибыли (г/г)+43.80%+8.40%
EPS (TTM)$10,46$15,58
Операц. Cash Flow1,22 млрд $1,59 млрд $
Free Cash Flow1,15 млрд $1,55 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: CBOE платит 1,00%, MSCI — 1,37%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. CBOE платит дивиденды 13 лет подряд, MSCI — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CBOE — 22,39%, MSCI — 42,19%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

ПоказательCBOEMSCIЛидер
Див. доходность1,00%1,37%
Годовые дивиденды$1,44$6,15
Коэфф. выплат22,39%42,19%
Лет выплат1313
CAGR дивидендов (5л)-4,36%11,06%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CBOE показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4,26%), MSCI — в июле (+6,59%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для CBOE — март (-1,59%), для MSCI — сентябрь (-3,47%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSCI: +19,47% против +15,00%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
CBOE
+2,3
-0,6
-1,6
+1,5
+1,7
-0,9
+3,6
+4,0
-1,3
+2,9
+4,3
-0,9
MSCI
+4,2
-0,6
+0,3
+1,1
+2,7
+0,6
+6,6
+2,9
-3,5
+0,2
+5,2
-0,3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cboe Global Markets, Inc. или MSCI Inc.?
Мультипликатор P/E у Cboe Global Markets, Inc. ниже (22,27 vs 30,98), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — CBOE или MSCI?
ROE CBOE — 25,75%, MSCI — -54,14%. CBOE демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.
Какие дивиденды у Cboe Global Markets, Inc. и MSCI Inc.?
Обе компании платят дивиденды. Доходность CBOE — 1,00%, MSCI — 1,37%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.
Какая компания крупнее по выручке — Cboe Global Markets, Inc. или MSCI Inc.?
По объёму выручки: CBOE — 4,71 млрд $, MSCI — 3,13 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.
У кого выше маржинальность — CBOE или MSCI?
Чистая маржа CBOE — 26,73%, MSCI — 40,74%. MSCI оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — CBOE или MSCI?
Технический скоринг: CBOE — 55/100, MSCI — 24/100. CBOE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — CBOE или MSCI?
Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 49 метрик CBOE выигрывает 23, MSCI — 19. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией