Сравнение CBOE vs MSCI

Тикер 1

Тикер 2

CBOE26

17MSCI

CBOE против MSCI — два эмитента индустрии «Брокеры и инвестбанки», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. Стоимостная оценка в пользу CBOE — P/E 30.60 vs 32.32 у MSCI. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. MSCI работает в убыток — ROE -64.13%, тогда как CBOE показывает рентабельность 24.63%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. По чистой рентабельности MSCI впереди: 40.74% против 25.77% у CBOE. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность MSCI составляет 1.32%, у CBOE — 0.77%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. CBOE набирает 79 из 100 по техническому скорингу, MSCI — 61 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 26:17 в пользу CBOE. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Cboe Global Markets, Inc.

CBOECBOE

351,94 $-8,98 $ (-2,49%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 36,83 млрд $

ETP Rank7.5

Стоимость

4.1

Качество

9.1

Рост

9.2

Техника

10.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

4.5

Сезонность

7.0

MSCI Inc.

MSCINYSE

582,34 $+0,37 $ (+0,06%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 42,39 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

3.7

Качество

5.6

Рост

6.6

Техника

7.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

7.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

CBOEMSCI

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E CBOE оценён рынком дешевле: 30.60 против 32.32 у MSCI (разница составляет 5.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) CBOE оценён ниже: 7.88 против 13.08. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA CBOE оценён ниже: 19.89 vs 24.41. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MSCI работает в убыток — ROE -64.13%, тогда как CBOE показывает рентабельность 24.63%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Маржинальность: MSCI — 40.74%, CBOE — 25.77%. У MSCI маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CBOE — 0.29, MSCI — -2.36. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MSCI ниже 1 (0.86), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CBOEMSCI

Показатель	CBOE	MSCI
Мультипликаторы оценки
P/E	30.60	32.32
P/B	7.03	-15.38
P/S	7.88	13.08
PEG	0.57	1.66
EV/EBITDA	19.89	24.41
Рентабельность
ROE	24.63%	-64.13%
ROA	11.16%	23.80%
Валовая маржа	52.22%	82.86%
Операц. маржа	34.30%	55.36%
Чистая маржа	25.77%	40.74%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.29	-2.36
Текущая ликв.	4.13	0.86
Быстрая ликв.	4.13	0.86
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.77%	1.32%
Коэфф. выплат	23.78%	42.68%
EPS	$11.80	$18.00
Балансовая стоим.	$51.32	$-37.85

Технический анализ

Техническая картина в пользу CBOE: скоринг 79/100 vs 61/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: CBOE — 69.3, MSCI — 53.1. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: CBOE на 16.7%, MSCI на 3.1%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: CBOE — 39.6 (выраженный тренд), MSCI — 12.9 (нет тренда). CBOE имеет чётко выраженный тренд, в отличие от MSCI. Волатильность: бета CBOE — -0.20, MSCI — 0.63. Оба значения в приемлемом диапазоне.

CBOEMSCI

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CBOE	MSCI
Осцилляторы
RSI (14)	69.27	53.12
Stochastic %K	81.06	57.76
CCI (20)	86.00	-36.66
MFI	77.29	40.83
Williams %R	-18.94	-42.24
MACD гистограмма	1.46	-1.86
Momentum (10)	20.23	-0.17
Тренд
ADX	39.65	12.88
Цена vs EMA 9	+1.21%	+0.60%
Цена vs EMA 20	+5.65%	+0.65%
Цена vs SMA 50	+16.72%	+3.11%
Цена vs SMA 200	+34.27%	+2.90%
Объём
CMF	0.23	0.00
Volume Ratio	92.89	71.35
Волатильность и статистика
Beta	-0.20	0.63
ATR %	2.68%	2.66%
Sharpe (1г)	1.94	0.07
RS Rating	83.00	42.00
52w от хая	-2.76	-7.08
BB ширина	29.55	6.27

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CBOE генерирует 4,71 млрд $, MSCI — 3,13 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CBOE — 1,10 млрд $, MSCI — 1,20 млрд $. MSCI генерирует больше чистой прибыли. FCF: CBOE генерирует 1,15 млрд $, MSCI — 1,55 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CBOE	MSCI
Выручка	4,71 млрд $	3,13 млрд $
Чистая прибыль	1,10 млрд $	1,20 млрд $
EPS (TTM)	$10.46	$15.58
Операц. Cash Flow	1,22 млрд $	1,59 млрд $
Free Cash Flow	1,15 млрд $	1,55 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: CBOE платит 0.77%, MSCI — 1.32%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. CBOE платит дивиденды 13 лет подряд, MSCI — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CBOE — 23.78%, MSCI — 42.68%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	CBOE	MSCI
Див. доходность	0.77%	1.32%
Годовые дивиденды	$1.44	$4.10
Коэфф. выплат	23.78%	42.68%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-4.36%	2.41%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CBOE показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4.26%), MSCI — в июле (+7.42%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для CBOE — март (-1.59%), для MSCI — сентябрь (-3.47%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSCI: +21.21% против +14.66%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CBOE

+2.3

-0.6

-1.6

+1.5

+1.7

+1.0

+1.4

+4.0

-1.3

+2.9

+4.3

-0.9

MSCI

+4.2

-0.6

+0.3

+1.1

+2.2

+2.0

+7.4

+2.9

-3.5

+0.2

+5.2

-0.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cboe Global Markets, Inc. или MSCI Inc.?

Мультипликатор P/E у Cboe Global Markets, Inc. ниже (30.60 vs 32.32), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CBOE или MSCI?

ROE CBOE — 24.63%, MSCI — -64.13%. CBOE демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Cboe Global Markets, Inc. и MSCI Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CBOE — 0.77%, MSCI — 1.32%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Cboe Global Markets, Inc. или MSCI Inc.?

По объёму выручки: CBOE — 4,71 млрд $, MSCI — 3,13 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CBOE или MSCI?

Чистая маржа CBOE — 25.77%, MSCI — 40.74%. MSCI оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CBOE или MSCI?

Технический скоринг: CBOE — 79/100, MSCI — 61/100. CBOE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CBOE или MSCI?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик CBOE выигрывает 26, MSCI — 17. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией