Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение CBOE vs MORN

Тикер 1

Тикер 2

CBOE25

19MORN

Инвесторы часто выбирают между CBOE и MORN — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Брокеры и инвестбанки». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации CBOE крупнее в 4,0× (30,99 млрд $ vs 7,78 млрд $). MORN торгуется с P/E 19,55, тогда как CBOE — с P/E 23,01. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. MORN демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 35,29% против 25,75% у CBOE. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: CBOE — 26,73%, MORN — 16,43%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. MORN предлагает более высокую дивидендную доходность (0,94% vs 0,97%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу MORN сильнее: 80/100 против 67/100 у CBOE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 25:19 — убедительное преимущество CBOE. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Cboe Global Markets, Inc.

CBOECBOE

$296,14+$3,06 (+1,04%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 30,99 млрд $

ETP Rank7.7

Стоимость

5.0

Качество

9.1

Рост

9.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

5.5

Сезонность

9.0

Morningstar, Inc.

MORNNASDAQ

$207,41+$0,52 (+0,25%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 7,78 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

5.5

Качество

7.2

Рост

5.7

Техника

3.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

CBOEMORN

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу MORN — P/E 19,55 vs 23,01 у CBOE. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/S (цена/выручка) MORN дешевле: 3,03 против 6,12. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) CBOE дешевле: 5,51 против 7,66. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MORN оценён ниже: 11,32 vs 14,79. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MORN составляет 35,29%, что превышает показатель CBOE (25,75%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности CBOE впереди: 26,73% против 16,43% у MORN. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CBOE — 0,28, MORN — 1,86. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

CBOEMORN

Показатель	CBOE	MORN
Мультипликаторы оценки
P/E	23,01	19,55
P/B	5,51	7,66
P/S	6,12	3,03
PEG	0,46	1,59
EV/EBITDA	14,79	11,32
Рентабельность
ROE	25,75%	35,29%
ROA	12,75%	10,69%
Валовая маржа	52,29%	62,24%
Операц. маржа	35,18%	23,53%
Чистая маржа	26,73%	16,43%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,28	1,86
Текущая ликв.	1,57	1,06
Быстрая ликв.	1,57	1,06
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0,97%	0,94%
Коэфф. выплат	22,39%	18,26%
EPS	$12,92	$11,15
Балансовая стоим.	$53,73	$27,08

Технический анализ

MORN набирает 80 из 100 по техническому скорингу, CBOE — 67 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CBOE — 56,8 (нейтральная зона), MORN — 68,6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: CBOE на 7,3%, MORN на 17,3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: CBOE — 13,3 (нет тренда), MORN — 23,8 (слабый тренд). По бете CBOE стабильнее (-0,36 vs 0,11). Дневная волатильность (ATR%) MORN составляет 3,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CBOEMORN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CBOE	MORN
Осцилляторы
RSI (14)	56,79	68,62
Stochastic %K	52,80	90,66
CCI (20)	58,11	98,15
MFI	58,13	65,96
Williams %R	-47,20	-9,34
MACD гистограмма	-0,22	0,84
Momentum (10)	-14,09	14,84
Тренд
ADX	13,26	23,76
Цена vs EMA 9	+1,83%	+3,66%
Цена vs EMA 20	+2,89%	+7,76%
Цена vs SMA 50	+7,31%	+17,32%
Цена vs SMA 200	+5,19%	+10,40%
Объём
CMF	0,05	0,22
Volume Ratio	40,35	124,86
Волатильность и статистика
Beta	-0,36	0,11
ATR %	3,35%	3,78%
Sharpe (1г)	0,61	-0,49
RS Rating	60,00	16,00
52w от хая	-20,22	-22,04
BB ширина	12,16	28,37

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CBOE — 4,71 млрд $, MORN — 2,45 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. CBOE растёт быстрее по выручке: +15,10% год к году против +7,50% у MORN. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: CBOE — 1,10 млрд $, MORN — 374,20 млн $. CBOE генерирует больше чистой прибыли. FCF: CBOE генерирует 1,15 млрд $, MORN — 442,60 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CBOE	MORN
Выручка	4,71 млрд $	2,45 млрд $
Рост выручки (г/г)	+15.10%	+7.50%
Чистая прибыль	1,10 млрд $	374,20 млн $
Рост прибыли (г/г)	+43.80%	+1.20%
EPS (TTM)	$10,46	$8,93
Операц. Cash Flow	1,22 млрд $	589,70 млн $
Free Cash Flow	1,15 млрд $	442,60 млн $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность CBOE — 0,97%, MORN — 0,94%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. CBOE платит дивиденды 13 лет подряд, MORN — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): CBOE — +5,02%, MORN — +16,18%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CBOE — 22,39%, MORN — 18,26%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	CBOE	MORN
Див. доходность	0,97%	0,94%
Годовые дивиденды	$2,30	$2,00
Коэфф. выплат	22,39%	18,26%
Лет выплат	13	13
CAGR дивидендов (5л)	5,02%	16,18%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CBOE — ноябре (+4,26%), для MORN — июле (+6,02%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для CBOE — март (-1,59%), для MORN — сентябрь (-4,60%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, июнь, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у CBOE: +15,00% против +11,56%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CBOE

+2,3

-0,6

-1,6

+1,5

+1,7

-0,9

+3,6

+4,0

-1,3

+2,9

+4,3

-0,9

MORN

+1,1

-3,0

-1,8

+2,7

-0,7

+6,0

+0,5

-4,6

+5,5

+2,9

+0,3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cboe Global Markets, Inc. или Morningstar, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Morningstar, Inc.: P/E 19,55 против 23,01. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — CBOE или MORN?

ROE CBOE — 25,75%, MORN — 35,29%. MORN демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Cboe Global Markets, Inc. и Morningstar, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CBOE — 0,97%, MORN — 0,94%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Cboe Global Markets, Inc. или Morningstar, Inc.?

По объёму выручки: CBOE — 4,71 млрд $, MORN — 2,45 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CBOE или MORN?

Чистая маржа CBOE — 26,73%, MORN — 16,43%. CBOE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CBOE или MORN?

Технический скоринг: CBOE — 67/100, MORN — 80/100. MORN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CBOE или MORN?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 49 метрик CBOE выигрывает 25, MORN — 19. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией