Сравнение CBOE vs MORN

Тикер 1

Тикер 2

CBOE32

12MORN

Инвесторы часто выбирают между CBOE и MORN — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Брокеры и инвестбанки». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации CBOE крупнее в 5.6× (36,83 млрд $ vs 6,59 млрд $). MORN торгуется с P/E 16.75, тогда как CBOE — с P/E 30.60. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. MORN демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 30.01% против 24.63% у CBOE. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: CBOE — 25.77%, MORN — 16.06%. У CBOE маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. MORN предлагает более высокую дивидендную доходность (1.11% vs 0.77%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу CBOE сильнее: 79/100 против 45/100 у MORN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 32:12 — убедительное преимущество CBOE. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Cboe Global Markets, Inc.

CBOECBOE

351,94 $-8,98 $ (-2,49%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 36,83 млрд $

ETP Rank7.5

Стоимость

4.1

Качество

9.1

Рост

9.2

Техника

10.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

4.5

Сезонность

7.0

Morningstar, Inc.

MORNNASDAQ

173,37 $+0,82 $ (+0,48%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 6,59 млрд $

ETP Rank6.7

Стоимость

6.0

Качество

7.2

Рост

5.7

Техника

5.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

CBOEMORN

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу MORN — P/E 16.75 vs 30.60 у CBOE. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) MORN дешевле: 2.62 против 7.88. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA MORN оценён ниже: 10.31 vs 19.89. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MORN составляет 30.01%, что превышает показатель CBOE (24.63%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности CBOE впереди: 25.77% против 16.06% у MORN. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CBOE — 0.29, MORN — 1.87. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

CBOEMORN

Показатель	CBOE	MORN
Мультипликаторы оценки
P/E	30.60	16.75
P/B	7.03	6.62
P/S	7.88	2.62
PEG	0.57	1.63
EV/EBITDA	19.89	10.31
Рентабельность
ROE	24.63%	30.01%
ROA	11.16%	10.10%
Валовая маржа	52.22%	61.71%
Операц. маржа	34.30%	22.66%
Чистая маржа	25.77%	16.06%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.29	1.87
Текущая ликв.	4.13	1.03
Быстрая ликв.	4.13	1.03
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.77%	1.11%
Коэфф. выплат	23.78%	19.19%
EPS	$11.80	$10.30
Балансовая стоим.	$51.32	$26.05

Технический анализ

CBOE набирает 79 из 100 по техническому скорингу, MORN — 45 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CBOE — 69.3 (нейтральная зона), MORN — 48.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: CBOE выше на 16.7%, MORN — ниже на -1.3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. CBOE выше SMA 200 (+34.3%), MORN — ниже (-16.7%). Долгосрочный тренд в пользу CBOE. Сила тренда по ADX: CBOE — 39.6 (выраженный тренд), MORN — 11.6 (нет тренда). CBOE имеет чётко выраженный тренд, в отличие от MORN. По бете CBOE стабильнее (-0.20 vs 0.42). Значение ниже 0.8 делает CBOE защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) MORN составляет 4.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CBOEMORN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CBOE	MORN
Осцилляторы
RSI (14)	69.27	48.60
Stochastic %K	81.06	53.60
CCI (20)	86.00	-40.42
MFI	77.29	49.75
Williams %R	-18.94	-46.40
MACD гистограмма	1.46	-0.08
Momentum (10)	20.23	4.89
Тренд
ADX	39.65	11.63
Цена vs EMA 9	+1.21%	+0.26%
Цена vs EMA 20	+5.65%	-0.41%
Цена vs SMA 50	+16.72%	-1.26%
Цена vs SMA 200	+34.27%	-16.71%
Объём
CMF	0.23	-0.03
Volume Ratio	92.89	77.13
Волатильность и статистика
Beta	-0.20	0.42
ATR %	2.68%	4.41%
Sharpe (1г)	1.94	-1.81
RS Rating	83.00	7.00
52w от хая	-2.76	-45.52
BB ширина	29.55	13.38

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CBOE — 4,71 млрд $, MORN — 2,45 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CBOE — 1,10 млрд $, MORN — 374,20 млн $. CBOE генерирует больше чистой прибыли. FCF: CBOE генерирует 1,15 млрд $, MORN — 442,60 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CBOE	MORN
Выручка	4,71 млрд $	2,45 млрд $
Чистая прибыль	1,10 млрд $	374,20 млн $
EPS (TTM)	$10.46	$8.93
Операц. Cash Flow	1,22 млрд $	589,70 млн $
Free Cash Flow	1,15 млрд $	442,60 млн $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность CBOE — 0.77%, MORN — 1.11%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. CBOE платит дивиденды 13 лет подряд, MORN — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CBOE — 23.78%, MORN — 19.19%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	CBOE	MORN
Див. доходность	0.77%	1.11%
Годовые дивиденды	$1.44	$2.00
Коэфф. выплат	23.78%	19.19%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-4.36%	16.18%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CBOE — ноябре (+4.26%), для MORN — октябре (+5.45%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для CBOE — март (-1.59%), для MORN — сентябрь (-4.60%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у CBOE: +14.66% против +11.73%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CBOE

+2.3

-0.6

-1.6

+1.5

+1.7

+1.0

+1.4

+4.0

-1.3

+2.9

+4.3

-0.9

MORN

+1.1

-3.0

-1.8

+2.7

+2.2

+1.3

+4.7

+0.5

-4.6

+5.5

+2.9

+0.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cboe Global Markets, Inc. или Morningstar, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Morningstar, Inc.: P/E 16.75 против 30.60. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — CBOE или MORN?

ROE CBOE — 24.63%, MORN — 30.01%. MORN демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Cboe Global Markets, Inc. и Morningstar, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CBOE — 0.77%, MORN — 1.11%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Cboe Global Markets, Inc. или Morningstar, Inc.?

По объёму выручки: CBOE — 4,71 млрд $, MORN — 2,45 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CBOE или MORN?

Чистая маржа CBOE — 25.77%, MORN — 16.06%. CBOE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CBOE или MORN?

Технический скоринг: CBOE — 79/100, MORN — 45/100. CBOE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CBOE или MORN?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик CBOE выигрывает 32, MORN — 12. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией