Сравнение CBOE vs MARA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность MARA (P/E -2.45) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. CBOE показывает P/E 30.60. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) MARA дешевле: 5.78 против 7.88. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B MARA — 2.24, у CBOE — 7.03. EV/EBITDA MARA — 4.87, у CBOE — 19.89. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MARA отрицательный (-52.07%), что говорит об убыточности. CBOE генерирует прибыль с ROE 24.63%. По этому критерию преимущество однозначно. MARA убыточен — чистая маржа -234.83%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CBOE — 0.29, у MARA — 1.10. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | CBOE | MARA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 30.60 | -2.45 | |
| P/B | 7.03 | 2.24 | |
| P/S | 7.88 | 5.78 | |
| PEG | 0.57 | 0.01 | |
| EV/EBITDA | 19.89 | 4.87 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 24.63% | -52.07% | |
| ROA | 11.16% | -41.18% | |
| Валовая маржа | 52.22% | 0.30% | |
| Операц. маржа | 34.30% | 16.90% | |
| Чистая маржа | 25.77% | -234.83% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.29 | 1.10 | |
| Текущая ликв. | 4.13 | 1.84 | |
| Быстрая ликв. | 4.13 | 1.84 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.77% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 23.78% | 0.00% | |
| EPS | $11.80 | $-5.36 | |
| Балансовая стоим. | $51.32 | $6.14 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 79/100 и 84/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): CBOE — 69.3 (нейтральная зона), MARA — 63.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. CBOE и MARA находятся выше 50-дневной скользящей средней (+16.7% и +27.4% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: CBOE — 39.6 (выраженный тренд), MARA — 28.9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете CBOE стабильнее (-0.20 vs 3.37). Значение ниже 0.8 делает CBOE защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) MARA составляет 6.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CBOE | MARA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 69.27 | 63.71 | |
| Stochastic %K | 81.06 | 90.16 | |
| CCI (20) | 86.00 | 126.65 | |
| MFI | 77.29 | 66.25 | |
| Williams %R | -18.94 | -9.84 | |
| MACD гистограмма | 1.46 | -0.03 | |
| Momentum (10) | 20.23 | 0.85 | |
| Тренд | |||
| ADX | 39.65 | 28.85 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.21% | +5.62% | |
| Цена vs EMA 20 | +5.65% | +9.99% | |
| Цена vs SMA 50 | +16.72% | +27.38% | |
| Цена vs SMA 200 | +34.27% | +5.56% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.23 | 0.29 | |
| Volume Ratio | 92.89 | 77.72 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0.20 | 3.37 | |
| ATR % | 2.68% | 6.86% | |
| Sharpe (1г) | 1.94 | 0.10 | |
| RS Rating | 83.00 | 20.00 | |
| 52w от хая | -2.76 | -42.22 | |
| BB ширина | 29.55 | 25.94 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): CBOE — 4,71 млрд $, MARA — 907,09 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. По чистой прибыли ситуация полярная: CBOE зарабатывает 1,10 млрд $, а MARA фиксирует убыток (-1,31 млрд $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): CBOE — 1,15 млрд $, MARA — -312,35 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CBOE | MARA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,71 млрд $ | 907,09 млн $ | |
| Чистая прибыль | 1,10 млрд $ | -1,31 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $10.46 | $-3.69 | |
| Операц. Cash Flow | 1,22 млрд $ | 94,72 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,15 млрд $ | -312,35 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: CBOE обеспечивает 0.77% годовой доходности, MARA реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. CBOE выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как MARA не имеет дивидендной истории.
| Показатель | CBOE | MARA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.77% | — | |
| Годовые дивиденды | $1.44 | — | |
| Коэфф. выплат | 23.78% | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -4.36% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CBOE — ноябре (+4.26%), для MARA — ноябре (+31.31%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: CBOE — март (-1.59%), MARA — март (-12.27%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MARA: +61.39% против +14.66%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cboe Global Markets, Inc. или Marathon Digital Holdings, Inc.?
У кого выше рентабельность — CBOE или MARA?
Какие дивиденды у Cboe Global Markets, Inc. и Marathon Digital Holdings, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Cboe Global Markets, Inc. или Marathon Digital Holdings, Inc.?
Какая акция лучше по технике — CBOE или MARA?
Что лучше купить — CBOE или MARA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией