Сравнение CBOE vs LPLA

Тикер 1

Тикер 2

CBOE30

12LPLA

Cboe Global Markets, Inc. (CBOE) и LPL Financial Holdings Inc. (LPLA) представляют одну индустрию — «Брокеры и инвестбанки». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации CBOE крупнее в 1.6× (36,83 млрд $ vs 23,02 млрд $). Если ориентироваться на P/E, LPLA выглядит привлекательнее: 25.24 против 30.60. Премия к оценке CBOE может быть оправдана, если компания растёт быстрее. ROE CBOE — 24.63%, у LPLA — 17.04%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. CBOE удерживает чистую маржу на уровне 25.77%, опережая LPLA (4.93%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность CBOE составляет 0.77%, у LPLA — 0.42%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. CBOE набирает 79 из 100 по техническому скорингу, LPLA — 20 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. CBOE побеждает по числу метрик: 30 против 12 у LPLA. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Cboe Global Markets, Inc.

CBOECBOE

351,94 $-8,98 $ (-2,49%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 36,83 млрд $

ETP Rank7.5

Стоимость

4.1

Качество

9.1

Рост

9.2

Техника

10.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

4.5

Сезонность

7.0

LPL Financial Holdings Inc.

LPLANASDAQ

287,82 $+3,99 $ (+1,41%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 23,02 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

5.9

Качество

6.9

Рост

7.2

Техника

1.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

CBOELPLA

Фундаментальный анализ

LPLA торгуется с P/E 25.24, тогда как CBOE — с P/E 30.60. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) LPLA оценён ниже: 1.24 против 7.88. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B LPLA — 4.00, у CBOE — 7.03. EV/EBITDA LPLA — 12.03, у CBOE — 19.89. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует CBOE (24.63% vs 17.04%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CBOE — 25.77%, у LPLA — 4.93%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CBOE — 0.29, у LPLA — 1.39. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

CBOELPLA

Показатель	CBOE	LPLA
Мультипликаторы оценки
P/E	30.60	25.24
P/B	7.03	4.00
P/S	7.88	1.24
PEG	0.57	-1.11
EV/EBITDA	19.89	12.03
Рентабельность
ROE	24.63%	17.04%
ROA	11.16%	4.78%
Валовая маржа	52.22%	23.56%
Операц. маржа	34.30%	9.72%
Чистая маржа	25.77%	4.93%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.29	1.39
Текущая ликв.	4.13	24.24
Быстрая ликв.	4.13	24.24
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.77%	0.42%
Коэфф. выплат	23.78%	10.66%
EPS	$11.80	$11.24
Балансовая стоим.	$51.32	$70.97

Технический анализ

Техническая картина в пользу CBOE: скоринг 79/100 vs 20/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: CBOE — 69.3, LPLA — 35.0. Обе акции находятся в одной зоне. CBOE торгуется выше SMA 50 (16.7%), тогда как LPLA ниже этой средней (-7.5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. CBOE выше SMA 200 (+34.3%), LPLA — ниже (-16.6%). Долгосрочный тренд в пользу CBOE. ADX: CBOE — 39.6 (выраженный тренд), LPLA — 19.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета CBOE — -0.20, LPLA — 1.04. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) LPLA составляет 4.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CBOELPLA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CBOE	LPLA
Осцилляторы
RSI (14)	69.27	34.98
Stochastic %K	81.06	1.79
CCI (20)	86.00	-120.46
MFI	77.29	21.94
Williams %R	-18.94	-98.21
MACD гистограмма	1.46	-3.45
Momentum (10)	20.23	-40.90
Тренд
ADX	39.65	19.62
Цена vs EMA 9	+1.21%	-4.25%
Цена vs EMA 20	+5.65%	-6.84%
Цена vs SMA 50	+16.72%	-7.54%
Цена vs SMA 200	+34.27%	-16.65%
Объём
CMF	0.23	-0.29
Volume Ratio	92.89	141.38
Волатильность и статистика
Beta	-0.20	1.04
ATR %	2.68%	4.42%
Sharpe (1г)	1.94	-0.82
RS Rating	83.00	18.00
52w от хая	-2.76	-29.67
BB ширина	29.55	21.05

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CBOE генерирует 4,71 млрд $, LPLA — 16,99 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CBOE — 1,10 млрд $, LPLA — 863,02 млн $. CBOE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CBOE — 1,15 млрд $, LPLA — -993,42 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CBOE	LPLA
Выручка	4,71 млрд $	16,99 млрд $
Чистая прибыль	1,10 млрд $	863,02 млн $
EPS (TTM)	$10.46	$10.97
Операц. Cash Flow	1,22 млрд $	-423,04 млн $
Free Cash Flow	1,15 млрд $	-993,42 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: CBOE платит 0.77%, LPLA — 0.42%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: CBOE — 13 лет, LPLA — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CBOE — 23.78%, LPLA — 10.66%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	CBOE	LPLA
Див. доходность	0.77%	0.42%
Годовые дивиденды	$1.44	$0.60
Коэфф. выплат	23.78%	10.66%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-4.36%	-9.71%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CBOE показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4.26%), LPLA — в ноябре (+6.06%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CBOE — март (-1.59%), LPLA — март (-4.22%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у LPLA: +26.16% против +14.66%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CBOE

+2.3

-0.6

-1.6

+1.5

+1.7

+1.0

+1.4

+4.0

-1.3

+2.9

+4.3

-0.9

LPLA

+3.2

-1.7

-4.2

+5.7

+5.4

-1.7

+3.8

+2.7

+1.3

+5.8

+6.1

-0.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cboe Global Markets, Inc. или LPL Financial Holdings Inc.?

Мультипликатор P/E у LPL Financial Holdings Inc. ниже (25.24 vs 30.60), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CBOE или LPLA?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CBOE — 24.63%, LPLA — 17.04%. Преимущество у CBOE.

Какие дивиденды у Cboe Global Markets, Inc. и LPL Financial Holdings Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CBOE — 0.77%, LPLA — 0.42%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Cboe Global Markets, Inc. или LPL Financial Holdings Inc.?

Выручка CBOE за TTM — 4,71 млрд $, LPLA — 16,99 млрд $. LPLA генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CBOE или LPLA?

Чистая маржа CBOE — 25.77%, LPLA — 4.93%. CBOE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CBOE или LPLA?

Технический скоринг: CBOE — 79/100, LPLA — 20/100. CBOE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CBOE или LPLA?

Однозначного ответа нет. Счёт 30:12 в пользу CBOE по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией