Сравнение CBOE vs ICE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E ICE оценён рынком дешевле: 21.94 против 30.60 у CBOE (разница составляет 28.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) ICE дешевле: 6.56 против 7.88. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B ICE — 2.91, у CBOE — 7.03. EV/EBITDA ICE — 15.87, у CBOE — 19.89. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует CBOE (24.63% vs 13.57%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ICE — 29.98%, у CBOE — 25.77%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CBOE — 0.29, у ICE — 0.71. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | CBOE | ICE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 30.60 | 21.94 | |
| P/B | 7.03 | 2.91 | |
| P/S | 7.88 | 6.56 | |
| PEG | 0.57 | 0.52 | |
| EV/EBITDA | 19.89 | 15.87 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 24.63% | 13.57% | |
| ROA | 11.16% | 2.19% | |
| Валовая маржа | 52.22% | 68.98% | |
| Операц. маржа | 34.30% | 40.84% | |
| Чистая маржа | 25.77% | 29.98% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.29 | 0.71 | |
| Текущая ликв. | 4.13 | 1.01 | |
| Быстрая ликв. | 4.13 | 1.01 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.77% | 1.29% | |
| Коэфф. выплат | 23.78% | 28.67% | |
| EPS | $11.80 | $6.91 | |
| Балансовая стоим. | $51.32 | $52.14 | |
Технический анализ
CBOE набирает 79 из 100 по техническому скорингу, ICE — 32 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CBOE — 69.3 (нейтральная зона), ICE — 38.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. CBOE торгуется выше SMA 50 (16.7%), тогда как ICE ниже этой средней (-4.2%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. CBOE выше SMA 200 (+34.3%), ICE — ниже (-7.3%). Долгосрочный тренд в пользу CBOE. ADX: CBOE — 39.6 (выраженный тренд), ICE — 14.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете CBOE стабильнее (-0.20 vs 0.44). Значение ниже 0.8 делает CBOE защитной акцией.
| Индикатор | CBOE | ICE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 69.27 | 38.59 | |
| Stochastic %K | 81.06 | 1.85 | |
| CCI (20) | 86.00 | -206.05 | |
| MFI | 77.29 | 37.79 | |
| Williams %R | -18.94 | -98.15 | |
| MACD гистограмма | 1.46 | -0.18 | |
| Momentum (10) | 20.23 | -1.71 | |
| Тренд | |||
| ADX | 39.65 | 14.58 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.21% | -1.91% | |
| Цена vs EMA 20 | +5.65% | -2.77% | |
| Цена vs SMA 50 | +16.72% | -4.22% | |
| Цена vs SMA 200 | +34.27% | -7.28% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.23 | -0.11 | |
| Volume Ratio | 92.89 | 112.39 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0.20 | 0.44 | |
| ATR % | 2.68% | 2.30% | |
| Sharpe (1г) | 1.94 | -0.73 | |
| RS Rating | 83.00 | 29.00 | |
| 52w от хая | -2.76 | -19.89 | |
| BB ширина | 29.55 | 4.18 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): CBOE — 4,71 млрд $, ICE — 12,64 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CBOE — 1,10 млрд $, ICE — 3,30 млрд $. ICE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CBOE — 1,15 млрд $, ICE — 4,29 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CBOE | ICE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,71 млрд $ | 12,64 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,10 млрд $ | 3,30 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $10.46 | $5.80 | |
| Операц. Cash Flow | 1,22 млрд $ | 4,66 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,15 млрд $ | 4,29 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность CBOE — 0.77%, ICE — 1.29%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: CBOE — 13 лет, ICE — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CBOE — 23.78%, ICE — 28.67%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | CBOE | ICE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.77% | 1.29% | |
| Годовые дивиденды | $1.44 | $2.08 | |
| Коэфф. выплат | 23.78% | 28.67% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -4.36% | 9.52% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CBOE — ноябре (+4.26%), для ICE — ноябре (+6.15%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: CBOE — март (-1.59%), ICE — сентябрь (-3.71%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CBOE: +14.66% против +13.05%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cboe Global Markets, Inc. или Intercontinental Exchange, Inc.?
У кого выше рентабельность — CBOE или ICE?
Какие дивиденды у Cboe Global Markets, Inc. и Intercontinental Exchange, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Cboe Global Markets, Inc. или Intercontinental Exchange, Inc.?
У кого выше маржинальность — CBOE или ICE?
Какая акция лучше по технике — CBOE или ICE?
Что лучше купить — CBOE или ICE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией