Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение CBOE vs IBKR

Тикер 1

Тикер 2

CBOE25

17IBKR

Обе компании работают в индустрии «Брокеры и инвестбанки»: Cboe Global Markets, Inc. (CBOE) и Interactive Brokers Group, Inc. (IBKR). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации IBKR крупнее в 5,1× (159,08 млрд $ vs 30,99 млрд $). CBOE торгуется с P/E 23,01, тогда как IBKR — с P/E 36,39. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Рентабельность капитала CBOE составляет 25,75%, что превышает показатель IBKR (20,51%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности CBOE впереди: 26,73% против 10,14% у IBKR. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По дивидендной доходности CBOE впереди: 0,97% годовых против 0,36% у IBKR. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу CBOE: скоринг 67/100 vs 59/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итоговый счёт 25:17 в пользу CBOE. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Cboe Global Markets, Inc.

CBOECBOE

$296,14+$3,06 (+1,04%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 30,99 млрд $

ETP Rank7.7

Стоимость

5.0

Качество

9.1

Рост

9.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

5.5

Сезонность

9.0

Interactive Brokers Group, Inc.

IBKRNASDAQ

$92,06+$0,64 (+0,70%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 159,08 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

3.8

Качество

6.6

Рост

7.3

Техника

7.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

7.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

CBOEIBKR

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу CBOE — P/E 23,01 vs 36,39 у IBKR. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу CBOE: 6,12 vs 14,32 у IBKR. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) CBOE дешевле: 5,51 против 6,98. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA IBKR оценён ниже: 14,25 vs 14,79. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. CBOE демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 25,75% против 20,51% у IBKR. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: CBOE — 26,73%, IBKR — 10,14%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. IBKR несёт высокую долговую нагрузку — D/E 7,69, тогда как CBOE практически без долга (D/E 0,28). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

CBOEIBKR

Показатель	CBOE	IBKR
Мультипликаторы оценки
P/E	23,01	36,39
P/B	5,51	6,98
P/S	6,12	14,32
PEG	0,46	1,15
EV/EBITDA	14,79	14,25
Рентабельность
ROE	25,75%	20,51%
ROA	12,75%	0,46%
Валовая маржа	52,29%	93,34%
Операц. маржа	35,18%	87,09%
Чистая маржа	26,73%	10,14%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,28	7,69
Текущая ликв.	1,57	17 791,62
Быстрая ликв.	1,57	17 791,62
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0,97%	0,36%
Коэфф. выплат	22,39%	13,06%
EPS	$12,92	$2,51
Балансовая стоим.	$53,73	$49,68

Технический анализ

По техническому скорингу CBOE сильнее: 67/100 против 59/100 у IBKR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CBOE составляет 56,8 (нейтральная зона), у IBKR — 53,7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: CBOE на 7,3%, IBKR на 0,9%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: CBOE — 13,3 (нет тренда), IBKR — 9,5 (нет тренда). CBOE менее волатилен — бета -0,36 против 1,86 у IBKR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) IBKR составляет 3,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CBOEIBKR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CBOE	IBKR
Осцилляторы
RSI (14)	56,79	53,70
Stochastic %K	52,80	90,59
CCI (20)	58,11	48,20
MFI	58,13	54,33
Williams %R	-47,20	-9,41
MACD гистограмма	-0,22	0,30
Momentum (10)	-14,09	4,07
Тренд
ADX	13,26	9,47
Цена vs EMA 9	+1,83%	+1,82%
Цена vs EMA 20	+2,89%	+1,80%
Цена vs SMA 50	+7,31%	+0,91%
Цена vs SMA 200	+5,19%	+19,74%
Объём
CMF	0,05	0,03
Volume Ratio	40,35	44,68
Волатильность и статистика
Beta	-0,36	1,86
ATR %	3,35%	3,46%
Sharpe (1г)	0,61	1,00
RS Rating	60,00	76,00
52w от хая	-20,22	-5,90
BB ширина	12,16	10,01

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CBOE — 4,71 млрд $, IBKR — 10,23 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу CBOE: +15,10% г/г vs +9,80%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: CBOE — 1,10 млрд $, IBKR — 984 млн $. CBOE генерирует больше чистой прибыли. FCF: CBOE генерирует 1,15 млрд $, IBKR — 15,74 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CBOE	IBKR
Выручка	4,71 млрд $	10,23 млрд $
Рост выручки (г/г)	+15.10%	+9.80%
Чистая прибыль	1,10 млрд $	984 млн $
Рост прибыли (г/г)	+43.80%	+30.30%
EPS (TTM)	$10,46	$2,23
Операц. Cash Flow	1,22 млрд $	15,81 млрд $
Free Cash Flow	1,15 млрд $	15,74 млрд $

Дивиденды

CBOE и IBKR — дивидендные акции. Доходность: CBOE — 0,97%, IBKR — 0,36%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. CBOE платит дивиденды 13 лет подряд, IBKR — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CBOE — 22,39%, IBKR — 13,06%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	CBOE	IBKR
Див. доходность	0,97%	0,36%
Годовые дивиденды	$2,30	$0,26
Коэфф. выплат	22,39%	13,06%
Лет выплат	13	13
CAGR дивидендов (5л)	5,02%	-8,61%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CBOE приходится на ноябре (+4,26%), а IBKR — на ноябре (+5,50%). Слабые месяцы: для CBOE — март (-1,59%), для IBKR — март (-4,80%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, июнь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у IBKR: +15,84% против +15,00%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CBOE

+2,3

-0,6

-1,6

+1,5

+1,7

-0,9

+3,6

+4,0

-1,3

+2,9

+4,3

-0,9

IBKR

+1,1

+2,8

-4,8

+0,7

+2,7

-1,4

+1,6

+2,7

+0,6

+3,6

+5,5

+0,8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cboe Global Markets, Inc. или Interactive Brokers Group, Inc.?

По P/E Cboe Global Markets, Inc. оценена ниже: 23,01 против 36,39. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — CBOE или IBKR?

ROE CBOE — 25,75%, IBKR — 20,51%. CBOE демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Cboe Global Markets, Inc. и Interactive Brokers Group, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CBOE — 0,97%, IBKR — 0,36%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Cboe Global Markets, Inc. или Interactive Brokers Group, Inc.?

По объёму выручки: CBOE — 4,71 млрд $, IBKR — 10,23 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CBOE или IBKR?

Чистая маржа CBOE — 26,73%, IBKR — 10,14%. CBOE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CBOE или IBKR?

Технический скоринг: CBOE — 67/100, IBKR — 59/100. CBOE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CBOE или IBKR?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 49 метрик CBOE выигрывает 25, IBKR — 17. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией