Сравнение CBOE vs HUT
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у HUT отрицательный (-16,08) — компания генерирует убытки. CBOE прибылен, P/E составляет 23,01. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) CBOE оценён ниже: 6,12 против 33,14. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B CBOE — 5,51, у HUT — 7,34. EV/EBITDA CBOE — 14,79, у HUT — 220,62. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE HUT отрицательный (-39,50%), что говорит об убыточности. CBOE генерирует прибыль с ROE 25,75%. По этому критерию преимущество однозначно. HUT убыточен — чистая маржа -188,53%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CBOE — 0,28, у HUT — 0,31. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности HUT ниже 1 (0,86), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CBOE | HUT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 23,01 | -16,08 | |
| P/B | 5,51 | 7,34 | |
| P/S | 6,12 | 33,14 | |
| PEG | 0,46 | 0,15 | |
| EV/EBITDA | 14,79 | 220,62 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 25,75% | -39,50% | |
| ROA | 12,75% | -22,96% | |
| Валовая маржа | 52,29% | 25,26% | |
| Операц. маржа | 35,18% | -31,10% | |
| Чистая маржа | 26,73% | -188,53% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,28 | 0,31 | |
| Текущая ликв. | 1,57 | 0,86 | |
| Быстрая ликв. | 1,57 | 0,86 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,97% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 22,39% | 0,00% | |
| EPS | $12,92 | -$5,06 | |
| Балансовая стоим. | $53,73 | $14,27 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу CBOE: скоринг 67/100 vs 26/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CBOE — 56,8, HUT — 41,2. Обе акции находятся в одной зоне. CBOE торгуется выше SMA 50 (7,3%), тогда как HUT ниже этой средней (-19,5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: CBOE — 13,3 (нет тренда), HUT — 15,9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета CBOE — -0,36, HUT — 4,58. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) HUT составляет 12,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CBOE | HUT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 56,79 | 41,16 | |
| Stochastic %K | 52,80 | 13,62 | |
| CCI (20) | 58,11 | -115,19 | |
| MFI | 58,13 | 27,25 | |
| Williams %R | -47,20 | -86,38 | |
| MACD гистограмма | -0,22 | -1,47 | |
| Momentum (10) | -14,09 | -22,19 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13,26 | 15,95 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,83% | -5,19% | |
| Цена vs EMA 20 | +2,89% | -10,60% | |
| Цена vs SMA 50 | +7,31% | -19,52% | |
| Цена vs SMA 200 | +5,19% | +18,24% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,05 | -0,26 | |
| Volume Ratio | 40,35 | 115,37 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0,36 | 4,58 | |
| ATR % | 3,35% | 12,12% | |
| Sharpe (1г) | 0,61 | 1,67 | |
| RS Rating | 61,00 | 98,00 | |
| 52w от хая | -20,22 | -39,32 | |
| BB ширина | 12,16 | 42,34 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: CBOE генерирует 4,71 млрд $, HUT — 15,08 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: CBOE — +15,10%, HUT — -90,70%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: CBOE зарабатывает 1,10 млрд $, а HUT фиксирует убыток (-226,15 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): CBOE — 1,15 млрд $, HUT — -787,31 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CBOE | HUT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,71 млрд $ | 15,08 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +15.10% | -90.70% | |
| Чистая прибыль | 1,10 млрд $ | -226,15 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +43.80% | — | — |
| EPS (TTM) | $10,46 | -$2,14 | |
| Операц. Cash Flow | 1,22 млрд $ | -139,23 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,15 млрд $ | -787,31 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: CBOE обеспечивает 0,97% годовой доходности, HUT реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. CBOE выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как HUT не имеет дивидендной истории.
| Показатель | CBOE | HUT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0,97% | — | |
| Годовые дивиденды | $2,30 | — | |
| Коэфф. выплат | 22,39% | — | |
| Лет выплат | 13 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 5,02% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет CBOE показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4,26%), HUT — в мае (+25,16%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CBOE — март (-1,59%), HUT — март (-13,87%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у HUT: +82,79% против +15,00%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cboe Global Markets, Inc. или Hut 8 Corp.?
У кого выше рентабельность — CBOE или HUT?
Какие дивиденды у Cboe Global Markets, Inc. и Hut 8 Corp.?
Какая компания крупнее по выручке — Cboe Global Markets, Inc. или Hut 8 Corp.?
Какая акция лучше по технике — CBOE или HUT?
Что лучше купить — CBOE или HUT?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 17.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией