Сравнение CBOE vs HLI

Тикер 1

Тикер 2

CBOE34

9HLI

Cboe Global Markets, Inc. (CBOE) и Houlihan Lokey, Inc. (HLI) — прямые конкуренты в индустрии «Брокеры и инвестбанки», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации CBOE крупнее в 3.5× (36,83 млрд $ vs 10,53 млрд $). Если ориентироваться на P/E, HLI выглядит привлекательнее: 23.32 против 30.60. Премия к оценке CBOE может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По ROE лидирует CBOE (24.63% vs 18.79%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CBOE — 25.77%, у HLI — 16.26%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. HLI предлагает более высокую дивидендную доходность (1.60% vs 0.77%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу CBOE сильнее: 79/100 против 34/100 у HLI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте CBOE уверенно лидирует со счётом 34:9. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Cboe Global Markets, Inc.

CBOECBOE

351,94 $-8,98 $ (-2,49%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 36,83 млрд $

ETP Rank7.5

Стоимость

4.1

Качество

9.1

Рост

9.2

Техника

10.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

4.5

Сезонность

7.0

Houlihan Lokey, Inc.

HLINYSE

151,55 $+1,89 $ (+1,26%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 10,53 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

4.4

Качество

7.4

Рост

6.8

Техника

3.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

CBOEHLI

Фундаментальный анализ

HLI торгуется с P/E 23.32, тогда как CBOE — с P/E 30.60. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/S (цена/выручка) HLI дешевле: 3.97 против 7.88. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B HLI — 4.24, у CBOE — 7.03. EV/EBITDA HLI — 14.87, у CBOE — 19.89. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE CBOE — 24.63%, у HLI — 18.79%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. CBOE удерживает чистую маржу на уровне 25.77%, опережая HLI (16.26%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CBOE — 0.29, у HLI — 0.21. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности HLI ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CBOEHLI

Показатель	CBOE	HLI
Мультипликаторы оценки
P/E	30.60	23.32
P/B	7.03	4.24
P/S	7.88	3.97
PEG	0.57	4.57
EV/EBITDA	19.89	14.87
Рентабельность
ROE	24.63%	18.79%
ROA	11.16%	9.88%
Валовая маржа	52.22%	51.87%
Операц. маржа	34.30%	21.49%
Чистая маржа	25.77%	16.26%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.29	0.21
Текущая ликв.	4.13	0.00
Быстрая ликв.	4.13	0.00
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.77%	1.60%
Коэфф. выплат	23.78%	40.73%
EPS	$11.80	$6.42
Балансовая стоим.	$51.32	$36.97

Технический анализ

CBOE набирает 79 из 100 по техническому скорингу, HLI — 34 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CBOE — 69.3 (нейтральная зона), HLI — 49.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. CBOE и HLI находятся выше 50-дневной скользящей средней (+16.7% и +1.6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. CBOE выше SMA 200 (+34.3%), HLI — ниже (-13.5%). Долгосрочный тренд в пользу CBOE. ADX: CBOE — 39.6 (выраженный тренд), HLI — 24.1 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете CBOE стабильнее (-0.20 vs 0.88). Значение ниже 0.8 делает CBOE защитной акцией.

CBOEHLI

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CBOE	HLI
Осцилляторы
RSI (14)	69.27	49.52
Stochastic %K	81.06	56.77
CCI (20)	86.00	-56.34
MFI	77.29	49.78
Williams %R	-18.94	-43.23
MACD гистограмма	1.46	-0.29
Momentum (10)	20.23	-1.95
Тренд
ADX	39.65	24.12
Цена vs EMA 9	+1.21%	+0.68%
Цена vs EMA 20	+5.65%	+0.04%
Цена vs SMA 50	+16.72%	+1.55%
Цена vs SMA 200	+34.27%	-13.51%
Объём
CMF	0.23	-0.12
Volume Ratio	92.89	75.94
Волатильность и статистика
Beta	-0.20	0.88
ATR %	2.68%	2.91%
Sharpe (1г)	1.94	-0.59
RS Rating	83.00	25.00
52w от хая	-2.76	-28.44
BB ширина	29.55	9.49

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CBOE — 4,71 млрд $, HLI — 2,62 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CBOE — 1,10 млрд $, HLI — 425,70 млн $. CBOE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CBOE — 1,15 млрд $, HLI — 808,91 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CBOE	HLI
Выручка	4,71 млрд $	2,62 млрд $
Чистая прибыль	1,10 млрд $	425,70 млн $
EPS (TTM)	$10.46	$6.40
Операц. Cash Flow	1,22 млрд $	848,61 млн $
Free Cash Flow	1,15 млрд $	808,91 млн $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность CBOE — 0.77%, HLI — 1.60%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: CBOE — 13 лет, HLI — 12 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CBOE — 23.78%, HLI — 40.73%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	CBOE	HLI
Див. доходность	0.77%	1.60%
Годовые дивиденды	$1.44	$1.30
Коэфф. выплат	23.78%	40.73%
Лет выплат	13.00%	12.00%
CAGR дивидендов (5л)	-4.36%	-4.31%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CBOE — ноябре (+4.26%), для HLI — ноябре (+4.66%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: CBOE — март (-1.59%), HLI — март (-3.25%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у HLI: +18.47% против +14.66%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CBOE

+2.3

-0.6

-1.6

+1.5

+1.7

+1.0

+1.4

+4.0

-1.3

+2.9

+4.3

-0.9

HLI

+3.2

-0.7

-3.3

+2.0

+2.5

+1.0

+4.1

+1.0

+1.6

+3.5

+4.7

-1.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cboe Global Markets, Inc. или Houlihan Lokey, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Houlihan Lokey, Inc.: P/E 23.32 против 30.60. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — CBOE или HLI?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CBOE — 24.63%, HLI — 18.79%. Преимущество у CBOE.

Какие дивиденды у Cboe Global Markets, Inc. и Houlihan Lokey, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CBOE — 0.77%, HLI — 1.60%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Cboe Global Markets, Inc. или Houlihan Lokey, Inc.?

Выручка CBOE за TTM — 4,71 млрд $, HLI — 2,62 млрд $. CBOE генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CBOE или HLI?

Чистая маржа CBOE — 25.77%, HLI — 16.26%. CBOE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CBOE или HLI?

Технический скоринг: CBOE — 79/100, HLI — 34/100. CBOE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CBOE или HLI?

Однозначного ответа нет. Счёт 34:9 в пользу CBOE по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией