Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Сравнение CBOE vs HLI

Тикер 1

Тикер 2

CBOE31

13HLI

Cboe Global Markets, Inc. (CBOE) и Houlihan Lokey, Inc. (HLI) — прямые конкуренты в индустрии «Брокеры и инвестбанки», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации CBOE крупнее в 3,4× (30,45 млрд $ vs 8,88 млрд $). Если ориентироваться на P/E, HLI выглядит привлекательнее: 20,86 против 22,61. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По ROE лидирует CBOE (25,75% vs 17,78%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CBOE — 26,73%, у HLI — 16,10%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. HLI предлагает более высокую дивидендную доходность (1,97% vs 0,99%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу CBOE сильнее: 60/100 против 36/100 у HLI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте CBOE уверенно лидирует со счётом 31:13. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Cboe Global Markets, Inc.

CBOECBOE

$290,99-$4,01 (-1,36%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 30,45 млрд $

ETP Rank7.7

Стоимость

5.0

Качество

9.1

Рост

9.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

5.5

Сезонность

9.0

Houlihan Lokey, Inc.

HLINYSE

$127,01+$1,79 (+1,43%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 8,88 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

5.0

Качество

8.3

Рост

6.8

Техника

3.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

8.0

Сезонность

6.0

Динамика цен

CBOEHLI

Фундаментальный анализ

HLI торгуется с P/E 20,86, тогда как CBOE — с P/E 22,61. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/S (цена/выручка) HLI дешевле: 3,52 против 6,02. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B HLI — 3,75, у CBOE — 5,42. EV/EBITDA HLI — 14,51, у CBOE — 14,53. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE CBOE — 25,75%, у HLI — 17,78%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. CBOE удерживает чистую маржу на уровне 26,73%, опережая HLI (16,10%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CBOE — 0,28, у HLI — 0,22. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

CBOEHLI

Показатель	CBOE	HLI
Мультипликаторы оценки
P/E	22,61	20,86
P/B	5,42	3,75
P/S	6,02	3,52
PEG	0,45	-14,32
EV/EBITDA	14,53	14,51
Рентабельность
ROE	25,75%	17,78%
ROA	12,75%	10,93%
Валовая маржа	52,29%	50,79%
Операц. маржа	35,18%	21,82%
Чистая маржа	26,73%	16,10%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,28	0,22
Текущая ликв.	1,57	1,44
Быстрая ликв.	1,57	1,44
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0,99%	1,97%
Коэфф. выплат	22,39%	44,95%
EPS	$12,92	$6,11
Балансовая стоим.	$53,73	$35,56

Технический анализ

CBOE набирает 60 из 100 по техническому скорингу, HLI — 36 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CBOE — 52,8 (нейтральная зона), HLI — 44,1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. CBOE торгуется выше SMA 50 (5,3%), тогда как HLI ниже этой средней (-6,3%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. CBOE выше SMA 200 (+3,1%), HLI — ниже (-19,1%). Долгосрочный тренд в пользу CBOE. ADX: CBOE — 13,2 (нет тренда), HLI — 27,8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете CBOE стабильнее (-0,36 vs 0,75). Дневная волатильность (ATR%) HLI составляет 4,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CBOEHLI

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CBOE	HLI
Осцилляторы
RSI (14)	52,76	44,13
Stochastic %K	36,31	68,03
CCI (20)	31,25	-48,87
MFI	43,50	47,58
Williams %R	-63,69	-31,97
MACD гистограмма	-0,27	0,00
Momentum (10)	2,57	-1,24
Тренд
ADX	13,22	27,83
Цена vs EMA 9	-0,18%	-0,47%
Цена vs EMA 20	+0,78%	-2,41%
Цена vs SMA 50	+5,30%	-6,28%
Цена vs SMA 200	+3,15%	-19,09%
Объём
CMF	0,03	0,04
Volume Ratio	76,69	61,03
Волатильность и статистика
Beta	-0,36	0,75
ATR %	3,33%	4,07%
Sharpe (1г)	0,53	-1,37
RS Rating	59,00	8,00
52w от хая	-21,60	-40,03
BB ширина	10,37	20,28

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CBOE — 4,71 млрд $, HLI — 2,62 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. CBOE растёт быстрее по выручке: +15,10% год к году против +9,50% у HLI. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: CBOE — 1,10 млрд $, HLI — 425,70 млн $. CBOE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CBOE — 1,15 млрд $, HLI — 681,82 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CBOE	HLI
Выручка	4,71 млрд $	2,62 млрд $
Рост выручки (г/г)	+15.10%	+9.50%
Чистая прибыль	1,10 млрд $	425,70 млн $
Рост прибыли (г/г)	+43.80%	+6.50%
EPS (TTM)	$10,46	$6,40
Операц. Cash Flow	1,22 млрд $	704,13 млн $
Free Cash Flow	1,15 млрд $	681,82 млн $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность CBOE — 0,99%, HLI — 1,97%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: CBOE — 13 лет, HLI — 12 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: CBOE — +5,02%, HLI — +4,30%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CBOE — 22,39%, HLI — 44,95%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	CBOE	HLI
Див. доходность	0,99%	1,97%
Годовые дивиденды	$2,30	$2,00
Коэфф. выплат	22,39%	44,95%
Лет выплат	13	12
CAGR дивидендов (5л)	5,02%	4,30%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CBOE — ноябре (+4,26%), для HLI — ноябре (+4,66%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: CBOE — март (-1,59%), HLI — март (-3,25%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у HLI: +15,89% против +15,00%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CBOE

+2,3

-0,6

-1,6

+1,5

+1,7

-0,9

+3,6

+4,0

-1,3

+2,9

+4,3

-0,9

HLI

+3,2

-0,7

-3,3

+2,0

+1,6

+0,5

+2,9

+1,0

+1,6

+3,5

+4,7

-1,1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cboe Global Markets, Inc. или Houlihan Lokey, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Houlihan Lokey, Inc.: P/E 20,86 против 22,61. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — CBOE или HLI?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CBOE — 25,75%, HLI — 17,78%. Преимущество у CBOE.

Какие дивиденды у Cboe Global Markets, Inc. и Houlihan Lokey, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CBOE — 0,99%, HLI — 1,97%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Cboe Global Markets, Inc. или Houlihan Lokey, Inc.?

Выручка CBOE за TTM — 4,71 млрд $, HLI — 2,62 млрд $. CBOE генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CBOE или HLI?

Чистая маржа CBOE — 26,73%, HLI — 16,10%. CBOE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CBOE или HLI?

Технический скоринг: CBOE — 60/100, HLI — 36/100. CBOE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CBOE или HLI?

Однозначного ответа нет. Счёт 31:13 в пользу CBOE по 49 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 19.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией