Сравнение CBOE vs GS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует GS с P/E 16.51 (у CBOE — 30.60). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) GS оценён ниже: 2.62 против 7.88. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) GS дешевле: 2.43 против 7.03. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA CBOE оценён ниже: 19.89 vs 41.39. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. CBOE демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 24.63% против 14.58% у GS. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: CBOE — 25.77%, GS — 16.31%. У CBOE маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. GS несёт высокую долговую нагрузку — D/E 6.10, тогда как CBOE практически без долга (D/E 0.29). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности GS ниже 1 (0.02), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CBOE | GS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 30.60 | 16.51 | |
| P/B | 7.03 | 2.43 | |
| P/S | 7.88 | 2.62 | |
| PEG | 0.57 | 0.61 | |
| EV/EBITDA | 19.89 | 41.39 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 24.63% | 14.58% | |
| ROA | 11.16% | 0.88% | |
| Валовая маржа | 52.22% | 55.55% | |
| Операц. маржа | 34.30% | 20.48% | |
| Чистая маржа | 25.77% | 16.31% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.29 | 6.10 | |
| Текущая ликв. | 4.13 | 0.02 | |
| Быстрая ликв. | 4.13 | 0.02 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.77% | 1.58% | |
| Коэфф. выплат | 23.78% | 31.82% | |
| EPS | $11.80 | $59.47 | |
| Балансовая стоим. | $51.32 | $407.29 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 79/100 и 79/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: CBOE — 69.3, GS — 63.5. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: CBOE на 16.7%, GS на 10.8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: CBOE — 39.6 (выраженный тренд), GS — 16.7 (нет тренда). CBOE имеет чётко выраженный тренд, в отличие от GS. Волатильность: бета CBOE — -0.20, GS — 1.52. GS значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски.
| Индикатор | CBOE | GS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 69.27 | 63.53 | |
| Stochastic %K | 81.06 | 88.73 | |
| CCI (20) | 86.00 | 216.65 | |
| MFI | 77.29 | 65.48 | |
| Williams %R | -18.94 | -11.27 | |
| MACD гистограмма | 1.46 | 2.51 | |
| Momentum (10) | 20.23 | 62.30 | |
| Тренд | |||
| ADX | 39.65 | 16.72 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.21% | +3.30% | |
| Цена vs EMA 20 | +5.65% | +5.09% | |
| Цена vs SMA 50 | +16.72% | +10.84% | |
| Цена vs SMA 200 | +34.27% | +16.66% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.23 | 0.07 | |
| Volume Ratio | 92.89 | 158.49 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0.20 | 1.52 | |
| ATR % | 2.68% | 2.65% | |
| Sharpe (1г) | 1.94 | 1.83 | |
| RS Rating | 83.00 | 80.00 | |
| 52w от хая | -2.76 | -1.13 | |
| BB ширина | 29.55 | 9.35 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: CBOE генерирует 4,71 млрд $, GS — 125,10 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CBOE — 1,10 млрд $, GS — 17,18 млрд $. GS генерирует больше чистой прибыли. FCF: CBOE генерирует 1,15 млрд $, GS — -47,22 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CBOE | GS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,71 млрд $ | 125,10 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,10 млрд $ | 17,18 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $10.46 | $51.95 | |
| Операц. Cash Flow | 1,22 млрд $ | -45,15 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,15 млрд $ | -47,22 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: CBOE платит 0.77%, GS — 1.58%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. CBOE платит дивиденды 13 лет подряд, GS — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CBOE — 23.78%, GS — 31.82%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | CBOE | GS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.77% | 1.58% | |
| Годовые дивиденды | $1.44 | $9.00 | |
| Коэфф. выплат | 23.78% | 31.82% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -4.36% | 6.72% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет CBOE показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4.26%), GS — в ноябре (+6.73%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для CBOE — март (-1.59%), для GS — март (-4.42%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у GS: +18.80% против +14.66%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cboe Global Markets, Inc. или The Goldman Sachs Group, Inc.?
У кого выше рентабельность — CBOE или GS?
Какие дивиденды у Cboe Global Markets, Inc. и The Goldman Sachs Group, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Cboe Global Markets, Inc. или The Goldman Sachs Group, Inc.?
У кого выше маржинальность — CBOE или GS?
Какая акция лучше по технике — CBOE или GS?
Что лучше купить — CBOE или GS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией