Сравнение CBOE vs CRCL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
CBOE торгуется с P/E 21,97, тогда как CRCL — с P/E 37,65. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По EV/EBITDA CBOE оценён ниже: 14,10 vs 34,62. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. CBOE демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 25,75% против 13,58% у CRCL. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: CBOE — 26,73%, CRCL — 15,53%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CBOE — 0,28, CRCL — 0,00. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | CBOE | CRCL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 21,97 | 37,65 | |
| P/B | 5,26 | 5,03 | |
| P/S | 5,85 | 6,55 | |
| PEG | 0,44 | 0,98 | |
| EV/EBITDA | 14,10 | 34,62 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 25,75% | 13,58% | |
| ROA | 12,75% | 0,58% | |
| Валовая маржа | 52,29% | 25,69% | |
| Операц. маржа | 35,18% | 7,81% | |
| Чистая маржа | 26,73% | 15,53% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,28 | 0,00 | |
| Текущая ликв. | 1,57 | 1,03 | |
| Быстрая ликв. | 1,57 | 1,03 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1,02% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 22,39% | 0,00% | |
| EPS | $12,92 | $1,82 | |
| Балансовая стоим. | $53,73 | $14,14 | |
Технический анализ
CRCL набирает 62 из 100 по техническому скорингу, CBOE — 46 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CBOE — 48,7 (нейтральная зона), CRCL — 56,2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: CBOE выше на 2,6%, CRCL — ниже на -0,3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. CBOE выше SMA 200 (+0,7%), CRCL — ниже (-18,6%). Долгосрочный тренд в пользу CBOE. Сила тренда по ADX: CBOE — 14,1 (нет тренда), CRCL — 12,7 (нет тренда). По бете CBOE стабильнее (-0,38 vs 3,04). Дневная волатильность (ATR%) CRCL составляет 7,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CBOE | CRCL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48,70 | 56,19 | |
| Stochastic %K | 16,79 | 85,89 | |
| CCI (20) | -38,57 | 188,57 | |
| MFI | 55,06 | 43,34 | |
| Williams %R | -83,21 | -14,11 | |
| MACD гистограмма | -1,15 | 1,49 | |
| Momentum (10) | -14,66 | 6,84 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14,09 | 12,73 | |
| Цена vs EMA 9 | -1,82% | +8,10% | |
| Цена vs EMA 20 | -1,08% | +8,27% | |
| Цена vs SMA 50 | +2,59% | -0,29% | |
| Цена vs SMA 200 | +0,73% | -18,60% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,02 | 0,26 | |
| Volume Ratio | 88,41 | 111,06 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0,38 | 3,04 | |
| ATR % | 3,81% | 7,24% | |
| Sharpe (1г) | 0,35 | -0,43 | |
| RS Rating | 50,00 | 2,00 | |
| 52w от хая | -23,83 | -62,53 | |
| BB ширина | 13,78 | 18,72 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): CBOE — 4,71 млрд $, CRCL — 2,75 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. CRCL растёт быстрее по выручке: +63,90% год к году против +15,10% у CBOE. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. CRCL убыточен (чистая прибыль -69,51 млн $), тогда как CBOE генерирует прибыль (1,10 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: CBOE генерирует 1,15 млрд $, CRCL — 529,70 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CBOE | CRCL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,71 млрд $ | 2,75 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +15.10% | +63.90% | |
| Чистая прибыль | 1,10 млрд $ | -69,51 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +43.80% | — | — |
| EPS (TTM) | $10,46 | -$0,29 | |
| Операц. Cash Flow | 1,22 млрд $ | 542,13 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,15 млрд $ | 529,70 млн $ |
Дивиденды
CBOE выплачивает дивиденды с доходностью 1,02% годовых, тогда как CRCL дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. CBOE выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как CRCL не имеет дивидендной истории.
| Показатель | CBOE | CRCL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1,02% | — | |
| Годовые дивиденды | $1,44 | — | |
| Коэфф. выплат | 22,39% | — | |
| Лет выплат | 13 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -4,36% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CBOE — ноябре (+4,26%), для CRCL — феврале (+41,76%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для CBOE — март (-1,59%), для CRCL — ноябрь (-32,18%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CRCL: +27,53% против +15,00%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cboe Global Markets, Inc. или Circle Internet Group?
У кого выше рентабельность — CBOE или CRCL?
Какие дивиденды у Cboe Global Markets, Inc. и Circle Internet Group?
Какая компания крупнее по выручке — Cboe Global Markets, Inc. или Circle Internet Group?
У кого выше маржинальность — CBOE или CRCL?
Какая акция лучше по технике — CBOE или CRCL?
Что лучше купить — CBOE или CRCL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией