Сравнение CBOE vs COIN

Тикер 1

Тикер 2

CBOE32

9COIN

Cboe Global Markets, Inc. (CBOE) и Coinbase Global, Inc. (COIN) представляют одну индустрию — «Брокеры и инвестбанки». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. Если ориентироваться на P/E, CBOE выглядит привлекательнее: 30.60 против 63.26. Премия к оценке COIN может быть оправдана, если компания растёт быстрее. ROE CBOE — 24.63%, у COIN — 5.68%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. CBOE удерживает чистую маржу на уровне 25.77%, опережая COIN (13.78%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. CBOE выплачивает дивиденды с доходностью 0.77% годовых, тогда как COIN дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. CBOE набирает 79 из 100 по техническому скорингу, COIN — 44 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. CBOE побеждает по числу метрик: 32 против 9 у COIN. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Cboe Global Markets, Inc.

CBOECBOE

351,94 $-8,98 $ (-2,49%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 36,83 млрд $

ETP Rank7.5

Стоимость

4.1

Качество

9.1

Рост

9.2

Техника

10.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

4.5

Сезонность

7.0

Coinbase Global, Inc.

COINNASDAQ

193,56 $+2,27 $ (+1,19%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 51 млрд $

ETP Rank4.1

Стоимость

2.8

Качество

5.3

Рост

3.6

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

CBOECOIN

Фундаментальный анализ

CBOE торгуется с P/E 30.60, тогда как COIN — с P/E 63.26. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Балансовая оценка: P/B COIN — 3.76, у CBOE — 7.03. EV/EBITDA CBOE — 19.89, у COIN — 38.05. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует CBOE (24.63% vs 5.68%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CBOE — 25.77%, у COIN — 13.78%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CBOE — 0.29, у COIN — 0.59. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

CBOECOIN

Показатель	CBOE	COIN
Мультипликаторы оценки
P/E	30.60	63.26
P/B	7.03	3.76
P/S	7.88	8.67
PEG	0.57	-1.44
EV/EBITDA	19.89	38.05
Рентабельность
ROE	24.63%	5.68%
ROA	11.16%	2.78%
Валовая маржа	52.22%	75.94%
Операц. маржа	34.30%	0.43%
Чистая маржа	25.77%	13.78%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.29	0.59
Текущая ликв.	4.13	2.14
Быстрая ликв.	4.13	2.14
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.77%	0.00%
Коэфф. выплат	23.78%	0.00%
EPS	$11.80	$3.02
Балансовая стоим.	$51.32	$50.91

Технический анализ

Техническая картина в пользу CBOE: скоринг 79/100 vs 44/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: CBOE — 69.3, COIN — 47.6. Обе акции находятся в одной зоне. CBOE торгуется выше SMA 50 (16.7%), тогда как COIN ниже этой средней (-0.0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. CBOE выше SMA 200 (+34.3%), COIN — ниже (-24.2%). Долгосрочный тренд в пользу CBOE. ADX: CBOE — 39.6 (выраженный тренд), COIN — 13.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета CBOE — -0.20, COIN — 3.20. COIN значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) COIN составляет 6.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CBOECOIN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CBOE	COIN
Осцилляторы
RSI (14)	69.27	47.58
Stochastic %K	81.06	21.47
CCI (20)	86.00	-50.59
MFI	77.29	52.48
Williams %R	-18.94	-78.53
MACD гистограмма	1.46	-1.56
Momentum (10)	20.23	-6.67
Тренд
ADX	39.65	13.78
Цена vs EMA 9	+1.21%	-2.88%
Цена vs EMA 20	+5.65%	-2.76%
Цена vs SMA 50	+16.72%	-0.03%
Цена vs SMA 200	+34.27%	-24.16%
Объём
CMF	0.23	0.08
Volume Ratio	92.89	71.04
Волатильность и статистика
Beta	-0.20	3.20
ATR %	2.68%	6.92%
Sharpe (1г)	1.94	-0.18
RS Rating	83.00	17.00
52w от хая	-2.76	-56.98
BB ширина	29.55	16.24

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CBOE генерирует 4,71 млрд $, COIN — 7,18 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CBOE — 1,10 млрд $, COIN — 1,26 млрд $. COIN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CBOE — 1,15 млрд $, COIN — 2,43 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CBOE	COIN
Выручка	4,71 млрд $	7,18 млрд $
Чистая прибыль	1,10 млрд $	1,26 млрд $
EPS (TTM)	$10.46	$4.85
Операц. Cash Flow	1,22 млрд $	2,43 млрд $
Free Cash Flow	1,15 млрд $	2,43 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: CBOE обеспечивает 0.77% годовой доходности, COIN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. CBOE выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как COIN не имеет дивидендной истории.

Показатель	CBOE	COIN
Див. доходность	0.77%	—
Годовые дивиденды	$1.44	—
Коэфф. выплат	23.78%	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-4.36%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CBOE показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4.26%), COIN — в ноябре (+14.45%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CBOE — март (-1.59%), COIN — апрель (-9.80%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у COIN: +31.26% против +14.66%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CBOE

+2.3

-0.6

-1.6

+1.5

+1.7

+1.0

+1.4

+4.0

-1.3

+2.9

+4.3

-0.9

COIN

+5.4

+4.5

+1.6

-9.8

-0.2

+5.0

+11.7

-3.2

-0.7

+9.8

+14.4

-7.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cboe Global Markets, Inc. или Coinbase Global, Inc.?

Мультипликатор P/E у Cboe Global Markets, Inc. ниже (30.60 vs 63.26), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CBOE или COIN?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CBOE — 24.63%, COIN — 5.68%. Преимущество у CBOE.

Какие дивиденды у Cboe Global Markets, Inc. и Coinbase Global, Inc.?

Cboe Global Markets, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.77%. Coinbase Global, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Cboe Global Markets, Inc. или Coinbase Global, Inc.?

Выручка CBOE за TTM — 4,71 млрд $, COIN — 7,18 млрд $. COIN генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CBOE или COIN?

Чистая маржа CBOE — 25.77%, COIN — 13.78%. CBOE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CBOE или COIN?

Технический скоринг: CBOE — 79/100, COIN — 44/100. CBOE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CBOE или COIN?

Однозначного ответа нет. Счёт 32:9 в пользу CBOE по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией