Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Сравнение CBOE vs CME

Тикер 1

Тикер 2

CBOE16

28CME

Сравнение Cboe Global Markets, Inc. (CBOE) и CME Group Inc. (CME) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Брокеры и инвестбанки». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации CME крупнее в 3,1× (97,01 млрд $ vs 30,99 млрд $). По мультипликатору P/E CME оценён рынком дешевле: 22,77 против 23,01 у CBOE. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE CBOE — 25,75%, у CME — 15,53%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. CME удерживает чистую маржу на уровне 63,08%, опережая CBOE (26,73%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По дивидендной доходности CME впереди: 4,17% годовых против 0,97% у CBOE. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 67/100 и 71/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Счёт 28:16 — убедительное преимущество CME. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Cboe Global Markets, Inc.

CBOECBOE

$296,14+$3,06 (+1,04%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 30,99 млрд $

ETP Rank7.7

Стоимость

5.0

Качество

9.1

Рост

9.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

5.5

Сезонность

9.0

CME Group Inc.

CMENASDAQ

$269,80+$2,59 (+0,97%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 97,01 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

4.4

Качество

7.2

Рост

6.7

Техника

4.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

CBOECME

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует CME с P/E 22,77 (у CBOE — 23,01). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу CBOE: 6,12 vs 14,32 у CME. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B CME — 3,66, у CBOE — 5,51. EV/EBITDA CBOE — 14,79, у CME — 18,32. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует CBOE (25,75% vs 15,53%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CME — 63,08%, у CBOE — 26,73%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CBOE — 0,28, у CME — 0,13. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

CBOECME

Показатель	CBOE	CME
Мультипликаторы оценки
P/E	23,01	22,77
P/B	5,51	3,66
P/S	6,12	14,32
PEG	0,46	1,57
EV/EBITDA	14,79	18,32
Рентабельность
ROE	25,75%	15,53%
ROA	12,75%	2,19%
Валовая маржа	52,29%	81,89%
Операц. маржа	35,18%	65,10%
Чистая маржа	26,73%	63,08%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,28	0,13
Текущая ликв.	1,57	1,02
Быстрая ликв.	1,57	1,02
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0,97%	4,17%
Коэфф. выплат	22,39%	95,41%
EPS	$12,92	$11,87
Балансовая стоим.	$53,73	$73,48

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 67/100 и 71/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у CBOE составляет 56,8 (нейтральная зона), у CME — 64,4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. CBOE и CME находятся выше 50-дневной скользящей средней (+7,3% и +7,6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. CBOE выше SMA 200 (+5,2%), CME — ниже (-3,1%). Долгосрочный тренд в пользу CBOE. ADX: CBOE — 13,3 (нет тренда), CME — 25,3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. CBOE менее волатилен — бета -0,36 против -0,31 у CME. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) CBOE составляет 3,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CBOECME

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CBOE	CME
Осцилляторы
RSI (14)	56,79	64,38
Stochastic %K	52,80	91,81
CCI (20)	58,11	97,23
MFI	58,13	76,71
Williams %R	-47,20	-8,19
MACD гистограмма	-0,22	0,43
Momentum (10)	-14,09	2,01
Тренд
ADX	13,26	25,26
Цена vs EMA 9	+1,83%	+2,03%
Цена vs EMA 20	+2,89%	+3,66%
Цена vs SMA 50	+7,31%	+7,57%
Цена vs SMA 200	+5,19%	-3,08%
Объём
CMF	0,05	0,12
Volume Ratio	40,35	75,58
Волатильность и статистика
Beta	-0,36	-0,31
ATR %	3,35%	2,38%
Sharpe (1г)	0,61	-0,17
RS Rating	61,00	34,00
52w от хая	-20,22	-18,03
BB ширина	12,16	12,56

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CBOE — 4,71 млрд $, CME — 6,52 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу CBOE: +15,10% г/г vs +6,40%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: CBOE — 1,10 млрд $, CME — 4,04 млрд $. CME генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CBOE — 1,15 млрд $, CME — 4,19 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CBOE	CME
Выручка	4,71 млрд $	6,52 млрд $
Рост выручки (г/г)	+15.10%	+6.40%
Чистая прибыль	1,10 млрд $	4,04 млрд $
Рост прибыли (г/г)	+43.80%	+14.70%
EPS (TTM)	$10,46	$11,18
Операц. Cash Flow	1,22 млрд $	4,28 млрд $
Free Cash Flow	1,15 млрд $	4,19 млрд $

Дивиденды

CBOE и CME — дивидендные акции. Доходность: CBOE — 0,97%, CME — 4,17%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: CBOE — 13 лет, CME — 11 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: CBOE — +5,02%, CME — +7,97%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CBOE — 22,39%, CME — 95,41%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	CBOE	CME
Див. доходность	0,97%	4,17%
Годовые дивиденды	$2,30	$10,05
Коэфф. выплат	22,39%	95,41%
Лет выплат	13	11
CAGR дивидендов (5л)	5,02%	7,97%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CBOE приходится на ноябре (+4,26%), а CME — на ноябре (+6,14%). Наименее удачные месяцы: CBOE — март (-1,59%), CME — март (-3,19%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, июнь, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CBOE: +15,00% против +10,57%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CBOE

+2,3

-0,6

-1,6

+1,5

+1,7

-0,9

+3,6

+4,0

-1,3

+2,9

+4,3

-0,9

CME

+3,1

+3,2

-3,2

-0,3

+1,4

-2,1

+1,6

+3,3

-1,7

+0,4

+6,1

-1,2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cboe Global Markets, Inc. или CME Group Inc.?

По P/E обе компании оценена ниже: 22,77 против 23,01. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — CBOE или CME?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CBOE — 25,75%, CME — 15,53%. Преимущество у CBOE.

Какие дивиденды у Cboe Global Markets, Inc. и CME Group Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CBOE — 0,97%, CME — 4,17%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Cboe Global Markets, Inc. или CME Group Inc.?

Выручка CBOE за TTM — 4,71 млрд $, CME — 6,52 млрд $. CME генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CBOE или CME?

Чистая маржа CBOE — 26,73%, CME — 63,08%. CME оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CBOE или CME?

Технический скоринг: CBOE — 67/100, CME — 71/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CBOE или CME?

Однозначного ответа нет. Счёт 16:28 в пользу CME по 49 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией